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Cummins Inc. (NYSE:CMI)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2024 年 5 月 2 日以来一直没有更新。

企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF) 

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公司自由现金流 (FCFF)

Cummins Inc., FCFF计算

百万美元

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截至12个月 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
归属于康明斯公司的净利润 735 2,151 2,131 1,789 2,260
归属于非控制性权益的净利润 105 32 33 22 8
非现金费用净额 708 784 451 546 944
不计收购的流动资产和负债变动 2,418 (1,005) (359) 365 (31)
经营活动提供的现金净额 3,966 1,962 2,256 2,722 3,181
现金支付利息,扣除资本化利息,税后净额1 193 142 87 68 87
资本化利息,税后净额2 4 4 2 2 2
资本支出 (1,213) (916) (734) (528) (700)
以租赁义务、融资租赁换取的使用权资产 (12) (29) (13) (19) (5)
公司自由现金流 (FCFF) 2,938 1,163 1,598 2,245 2,566

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

元件 描述 公司简介
FCFF 公司的自由现金流是 Cummins Inc. 资本供应商在支付所有运营费用并对营运资本和固定资本进行必要投资后可获得的现金流。 FCFFCummins Inc.从2021年到2022年有所下降,但从2022年到2023年又有所增加,超过了2021年的水平。

已付利息,税后净额

Cummins Inc.,已付利息,税后净额计算

百万美元

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截至12个月 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
有效所得税率 (EITR)
EITR1 48.30% 22.60% 21.30% 22.50% 20.00%
已付利息,税后净额
税前现金支付利息,扣除资本化利息 374 184 111 88 109
少: 现金支付利息,扣除资本化利息,税金2 181 42 24 20 22
现金支付利息,扣除资本化利息,税后净额 193 142 87 68 87
资本化利息成本,税后净额
税前资本化利息 8 5 2 2 3
少: 利息资本化,税收3 4 1 1
资本化利息,税后净额 4 4 2 2 2

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

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2 2023 计算
现金支付利息,扣除资本化利息,税金 = 扣除资本化利息后的利息现金支付 × EITR
= 374 × 48.30% = 181

3 2023 计算
利息资本化,税收 = 利息资本化 × EITR
= 8 × 48.30% = 4


企业价值与 FCFF 比率当前

Cummins Inc., EV/FCFF 计算,与基准比较

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部分财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV) 43,347
公司自由现金流 (FCFF) 2,938
估值比率
EV/FCFF 14.75
基准
EV/FCFF竞争 对手1
Boeing Co. 22.32
Caterpillar Inc. 15.94
Eaton Corp. plc 43.38
General Electric Co. 35.95
Honeywell International Inc. 31.19
Lockheed Martin Corp. 18.21
RTX Corp. 26.36
EV/FCFF扇形
资本货物 24.58
EV/FCFF工业
工业 25.71

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31).

1 单击竞争对手名称以查看计算结果。

如果公司的EV / FCFF低于基准的EV / FCFF,那么公司相对被低估。
否则,如果公司的EV / FCFF高于基准的EV / FCFF,则公司相对高估。


企业价值与 FCFF 比率历史的

Cummins Inc., EV/FCFF计算,与基准比较

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
部分财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV)1 41,445 41,393 33,733 37,421 26,544
公司自由现金流 (FCFF)2 2,938 1,163 1,598 2,245 2,566
估值比率
EV/FCFF3 14.10 35.58 21.11 16.67 10.35
基准
EV/FCFF竞争 对手4
Boeing Co. 25.63 37.53
Caterpillar Inc. 16.08 23.54 20.50 23.83 16.84
Eaton Corp. plc 38.49 33.44 38.16 21.94 15.50
General Electric Co. 29.56 17.29 56.53 32.34 15.85
Honeywell International Inc. 29.13 29.82 25.22 26.49 21.13
Lockheed Martin Corp. 17.62 19.69 13.92 14.64 21.21
RTX Corp. 23.86 28.45 27.29 35.26 21.94
EV/FCFF扇形
资本货物 23.34 25.87 32.16 74.97 24.73
EV/FCFF工业
工业 25.67 24.88 28.41 72.49 31.28

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

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3 2023 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 41,445 ÷ 2,938 = 14.10

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司简介
EV/FCFF 企业价值与公司自由现金流相比是整个公司的估值指标。 EV/FCFFCummins Inc.从2021年到2022年有所增加,但从2022年到2023年则大幅下降。