偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
3M Co.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从财务比率的变化趋势来看，公司的债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）在分析期间呈波动上升的趋势，特别是在2017年到2019年间明显上升，最高达到1.89，表明公司在此阶段逐步增加了负债规模，相对股东权益的杠杆水平有所提高。进入2020年后，该比率有所回落，但仍处于较高水平，显示公司在负债管理方面保持了一定的风险，尤其是在包括租赁负债之后，杠杆水平略有上升的趋势持续存在。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）呈现逐步上升的趋势，尤其在2019年达到峰值0.70后略有回落，显示公司逐渐加大了资本结构中的债务比例，增强了财务杠杆作用。资产负债率（包括经营租赁负债）也显示出类似趋势，从2017年的0.35逐渐上升至2020年的0.48，之后略有波动但总体维持在较高水平，反映资产负债结构逐渐偏向高负债状态，可能为了支持扩张或运营资金需求。
财务杠杆率呈持续上升的态势，从2017年的约3.03逐步提升至2020年的4.55，期间虽然有一定的波动，但总体显示公司对债务的依赖逐步增强，财务风险在增加。尤其在2020年前后，杠杆率达到较高水平，暗示公司更依赖债务融资来支撑资产运营或扩展策略。2021年及之后，财务杠杆略有下降，但仍处于较高的水平，说明公司整体财务杠杆依然偏高。
综合来看，该公司的财务结构在分析期间逐步趋向高杠杆、较高的负债比例，这可能有助于公司资本的扩张和运营资金的补充，但同时也标志着其财务风险持续上升。企业应在未来财务策略中关注负债水平的合理控制，以应对潜在的偿债压力和财务风险。整体来看，公司在财务杠杆和负债比例方面表现出逐步激进的趋势，未来需权衡财务杠杆带来的潜在收益与风险。
负债率
债务与股东权益比率
3M Co.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 3M公司股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 3M公司股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析的财务数据来看，3600年到2022年期间，3M公司的整体负债水平和股东权益均呈现出一定的波动，但总体趋势较为明显。具体分析如下：
- 总债务变化趋势
- 公司总债务在观察期内整体呈现上升趋势，尤其是在2017年到2020年之间，债务水平由11711百万上涨至大约20313百万，显示公司在扩张或资金筹措方面加大了力度。2020年之后，债务略有下降，但仍维持在比较高的水平，说明负债占比较为重要。值得注意的是，2020年债务水平达到峰值后，虽然有所下降，但2022年前的水平依旧偏高，反映出公司总体债务规模庞大。
- 股东权益变化趋势
- 股东权益在2017年到2022年期间，整体表现为持续增长，从10989百万增加至约14080百万，尤其在2020年后显示出较为稳健的增长态势。这表明公司在资本积累和权益方面有所增强，尽管负债水平上升，但公司股东权益也在同步增长，反映出一定的财务稳健性。
- 债务与股东权益比率变化
- 该比率从2017年的1.07逐步上升，至2020年达到最高值2.22，说明在此期间，债务相对于权益的比例显著增加，公司财务杠杆显著提升。之后，比率有所下降，到2022年略微回落至1.12，表明公司在调整债务结构，逐步降低财务风险或优化资本结构。整体来看，债务与权益比率的变化反映出公司在不同时间段内融资策略的调整，尤其是在2019年到2020年之间比率的快速上升，可能对应公司在该期间的扩张或资本需求增加。值得注意的是，较高的比率也代表一定的财务风险，需持续关注其变化趋势以评估财务稳健性。
综上所述，三年来公司总体债务水平变化较大，但同时股东权益也在稳步上升。债务与权益比率的波动揭示了公司在融资策略上的调整，且整体来看，公司在2020年后逐渐趋于风险控制，债务比例有所下降。管理层在资本结构方面似乎在努力平衡债务增长与权益保护，以维持财务的持续稳健。这些变化为未来财务健康状况的评估提供了重要参考依据。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
3M Co.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债，流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债，非流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 3M公司股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 3M公司股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，3M公司的总债务在报告期内呈现出总体上升的趋势。具体而言，债务总额由2017年3月的11711百万逐步增加到2022年9月的16516百万，经历了多个波动，尤其是在2017年至2018年期间，债务水平明显上升，之后又在2020年初达到顶峰。这种变化可能反映了公司在扩张或资本支出方面的需求增加，或是管理层在债务融资方面的调整。
同期，公司股东权益总体呈现增长趋势。从2017年3月的10989百万逐步扩大至2022年9月的14080百万，显示公司在整个期间内不断增加股东权益基础，部分可能来源于盈利积累和资本注入。然而，值得注意的是，股东权益的波动相对较小，整体上保持稳定增长，表明公司财务基础较为稳健，未出现明显的权益稀释或大规模亏损情况。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）则反映出公司财务杠杆的变化。从2017年3月的1.07逐步上升至2020年，达到2.3的高点，显现公司在此期间采用更多债务融资，提升财务杠杆，可能以期驱动增长或优化资本结构。然而，从2020年开始，该比率逐渐回落，到2022年末降至1.17，显示公司可能在降低杠杆，增强财务稳健性，或是在债务偿还方面取得一定成效。
总体而言，公司在周期内债务水平增加的同时，股东权益亦同步提升，反映出公司资产基础的扩展与资本结构的调整。债务与股东权益比率的波动表明公司在财务杠杆运用上有一定的灵活性，但整体趋势趋于稳定，显示财务管理逐步趋向谨慎。未来，维持适度的杠杆水平可能有助于公司在实现增长目标的同时保障财务安全。
债务与总资本比率
3M Co.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 3M公司股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析期间的财务数据可以观察到，总债务在2017年第一季度到2019年第四季度呈现整体上升趋势，从11711百万持续增长至20313百万，尤其在2018年期间显示出较为明显的增长，反映出公司在此阶段可能增加了债务融资以支持扩展或流动性需求。进入2020年后，总债务仍持续上升，直至2020年第一季度达到22495百万的高点，随后略有波动，但维持在较高水平，直到2022年第三季度仍保持在较高水平（15705百万左右），显示出公司债务负担维持较重状态。 同时，总资本在此期间也表现出稳步增长，从2017年第一季度的22700百万增加至2022年第三季度的约29785百万。其中，2020年末的总资本明显高于之前的年度水平，可能受到公司盈利积累或资本重组的推动。 值得注意的是，债务与总资本的比率在整个观察期内整体偏高，且呈逐步上升趋势，从2017年第一季度的0.52提升到2020年第三季度的0.66。虽然在2020年底后略有下降，维持在0.53至0.56之间，但仍然处于较高水平。这表明公司在大部分时期内依赖债务融资较多，财务杠杆较高，可能增加运营风险。 综上所述，公司在分析期间表现出债务规模不断上升，总资本同步增长，债务占比持续偏高的现象。这反映出公司在扩展业务或进行资本结构调整时，采取了较为激进或依赖债务的融资策略，同时，债务比例的逐步增加也提示财务杠杆压力的上升。此财务结构可能在促进业务增长的同时，也潜藏了较高的财务风险。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
3M Co.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债，流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债，非流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 3M公司股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年第一季度至2022年第三季度的财务数据来看， 3M公司在债务和资本管理方面表现出一定的变化趋势。总体而言，债务总额呈现上升态势，尤其是在2017年中期之后逐步增加，至2020年达到高点，之后略有下降，但仍高于2017年前期水平。这主要反映公司在扩张或维持运营规模方面的债务负担持续增强。
同期，总资本也表现出增长的趋势，从2017年初的约227亿元增长至2022年第三季度的约306亿元，显示公司资产规模有所扩大。不过，二者的变化并不完全同步，债务总额的增长速度略快于总资本，导致债务与总资本的比率在此期间有所上升，特别是在2019年第三季度达到0.68的高点，为整体财务风险的增加提供了指标支持。
债务与总资本的比率反映了公司财务杠杆的变化。该比率在2017年三季度为0.52，经过一段时间的波动，在2019年第三季度达到最高点，表现出公司在该段期间扩张过程中加大了债务杠杆比例。随后，该比率略有回落，至2022年第三季度的0.54，暗示在持续扩张的同时，公司或许采取了更稳健的财务策略，以控制债务比重，降低财务风险。
总体而言， 3M公司在过去五年的财务历程中显示出债务规模逐步扩大和资本规模同步增长的趋势。债务与资本比率的上升指示公司在某一时期内采取了较为激进的融资策略，伴随着企业规模的扩大。而后期比率的稳中略降，则显示公司在扩张的同时也在尝试平衡债务水平，管理财务风险。这些动态反映出企业在不同时期依据市场环境和增长策略的调整，财务结构相应地进行了优化。
资产负债率
3M Co.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，总资产在2017年至2022年期间呈现出逐步增长的趋势，尤其是在2020年初达到最高点，随后略有波动但整体保持在较高水平。这表明公司在这段期间持续扩展资产规模，可能反映出业务规模的扩大或资产配置的调整。
与总资产同时变化的总债务也表现出逐步上升的趋势，尤其是在2019年底和2020年初达到较高水平。这说明公司在扩张过程中依赖于债务融资，但债务的增长趋势与资产的增长相匹配，显示出公司在资产扩张时采用了相对稳健的债务策略。
资产负债率在2017年至2019年期间有所波动，整体呈上升趋势，从大约35%逐步增加到接近50%。这意味着公司在这段时间内加大了负债，相比资产的比例有所提升。值得注意的是，从2020年起，资产负债率开始逐步下降，回落至大约34%，显示出公司逐渐降低了财务杠杆，可能采取了偿债或改善资本结构的措施，以增强财务稳定性。
总体而言，公司在这五年期间资产不断扩展，债务规模同步增长，但在债务比例方面表现出加权调整的过程，特别是2020年后，资产负债率明显改善，体现出稳健的财务管理策略。此外，债务与资产的增长趋势提示公司在扩张中权衡资本结构，努力在资产增长与财务风险之间保持平衡。未来，若持续降低负债比例，或实现资产收益的持续提升，可能将进一步提升公司的财务稳健性和盈利能力。
资产负债率（包括经营租赁负债）
3M Co.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债，流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债，非流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该公司截至2022年9月的财务数据期间，可以观察到若干关键趋势及变化模式。总体而言，公司的总资产呈现一定程度的增长，从2017年3月的33,292百万逐步上升至2022年9月的46,176百万，体现出公司资产规模持续扩张。这一增长趋势虽伴有周期性波动，但整体向上，表明公司在扩大其资产基础方面取得了一定成果。
另一方面，债务总额也显示出逐步上升的走势，从11711百万增加到2022年9月的16516百万，表明公司在扩展业务或资产配置时增加了融资。债务的增加伴随着资产的增长，但也引发了资产负债率的持续攀升，从2017年的0.35逐渐上升到2020年的最高点0.51后，略有波动，至2022年依然保持在较高水平（0.36-0.39）区间。这提示公司在财务杠杆使用方面趋向活跃，可能意在通过负债支持资产扩张，但同时也带来加大财务风险的潜在压力。
资产负债率的变化趋势显示，公司在财务风险管理方面面临一定压力。在2017年初，资产负债率较低（约0.35），反映财务结构较为稳健。但至2020年时，该比率升至最大值0.51，显示负债水平明显提高，财务杠杆加重。之后略有下降，至2022年9月仍维持在0.36-0.39的较高水平，表明公司在扩张过程中财务结构持续偏重于债务融资。
整体来看，该公司的财务策略似乎集中于通过增加资产和利用负债来推动业务规模的扩大，但这也伴随着财务杠杆的增加及潜在风险。未来，关注资产负债率是否有所改善或控制，将是评估公司财务健康和稳健发展的重要指标。此外，随着资产规模的扩大，公司的偿债能力、资产质量以及财务杠杆的风险管理策略都值得持续关注。
财务杠杆率
3M Co.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 3M公司股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 3M公司股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，2017年至2022年期间，3M公司的总资产表现出持续增长的态势。2017年第一季度的总资产为33,292百万，经过几年的变动后，至2022年第三季度已达到46,176百万，实现了显著的增长。期间的波动较小，整体上体现出公司资产规模的逐步扩大，可能反映了业务规模的扩大或资产重组等因素。
股东权益方面，从2017年第一季度的10,989百万逐步上升至2022年第三季度的14,080百万，呈现稳定增长的趋势。这表明公司在增加资产的同时，也在不断积累权益资本，增强了股东权益基础。值得注意的是，2018年至2020年间，股东权益增长较为平稳，但从2020年开始逐步加快，特别是在2020年第二季度后，权益明显增加，显示公司可能在此期间进行了策略调整或盈利能力增强。
财务杠杆率方面，数据显示出一定程度的波动。2017年第一季度的杠杆率为3.03，至2018年逐步上升至4.55，表明公司在此段期间的负债水平有所上升。随后，杠杆率在2020年逐渐下降，至2022年第三季度为3.28，说明公司可能采取了增强财务稳健性或降低负债风险的措施。总体来看，财务杠杆率在较高水平波动，反映出公司在资产扩张和负债管理上的一定调整。"
综上所述，3M公司在报告期内保持了资产和权益的增长，显示企业规模不断扩大。同时，财务杠杆率的变化则揭示了公司在财务结构上的调整，或旨在平衡增长与财务风险。未来持续关注杠杆水平及权益变动，有助于评估公司的财务稳健性与成长潜力。