现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
3M Co.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
|
|
|
包括非控制性权益在内的净收入 |
3,863) | |
82) | |
1,303) | |
1,340) | |
1,437) | |
1,525) | |
1,627) | |
1,390) | |
1,417) | |
1,287) | |
1,294) | |
970) | |
1,588) | |
1,131) | |
893) | |
1,349) | |
1,546) | |
1,862) | |
606) | |
525) | |
1,433) | |
1,585) | |
1,326) | |
|
|
折旧和摊销 |
450) | |
462) | |
459) | |
507) | |
476) | |
472) | |
460) | |
498) | |
481) | |
492) | |
440) | |
463) | |
379) | |
376) | |
375) | |
371) | |
355) | |
380) | |
382) | |
349) | |
377) | |
380) | |
438) | |
|
|
公司养老金和退休后供款 |
(22) | |
(38) | |
(42) | |
(59) | |
(36) | |
(38) | |
(47) | |
(34) | |
(45) | |
(38) | |
(39) | |
(81) | |
(41) | |
(41) | |
(47) | |
(67) | |
(42) | |
(29) | |
(232) | |
(653) | |
(35) | |
(31) | |
(248) | |
|
|
公司养老金和退休后费用 |
41) | |
40) | |
43) | |
69) | |
45) | |
45) | |
47) | |
111) | |
98) | |
99) | |
98) | |
115) | |
66) | |
106) | |
70) | |
104) | |
102) | |
102) | |
102) | |
89) | |
82) | |
81) | |
81) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
44) | |
47) | |
135) | |
47) | |
43) | |
53) | |
131) | |
46) | |
44) | |
52) | |
120) | |
48) | |
48) | |
52) | |
130) | |
44) | |
50) | |
49) | |
159) | |
58) | |
60) | |
59) | |
147) | |
|
|
业务剥离收益 |
(2,724) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(387) | |
(2) | |
—) | |
(106) | |
—) | |
(5) | |
(15) | |
—) | |
(506) | |
(24) | |
(96) | |
—) | |
(461) | |
(29) | |
|
|
递延所得税 |
(44) | |
(402) | |
(49) | |
(11) | |
(246) | |
75) | |
16) | |
(108) | |
(98) | |
12) | |
29) | |
(185) | |
(14) | |
(18) | |
(56) | |
16) | |
(72) | |
102) | |
(103) | |
212) | |
15) | |
(36) | |
(84) | |
|
|
委内瑞拉子公司分拆亏损 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
162) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应收帐款 |
(10) | |
(268) | |
(189) | |
202) | |
13) | |
(132) | |
(205) | |
52) | |
(128) | |
384) | |
(143) | |
359) | |
244) | |
(180) | |
(78) | |
291) | |
10) | |
(346) | |
(260) | |
350) | |
(183) | |
(175) | |
(237) | |
|
|
库存 |
(181) | |
(518) | |
(319) | |
(80) | |
(179) | |
(340) | |
(304) | |
(134) | |
241) | |
9) | |
(207) | |
115) | |
180) | |
253) | |
(178) | |
53) | |
(225) | |
(128) | |
(209) | |
49) | |
(89) | |
(198) | |
(149) | |
|
|
应付帐款 |
(226) | |
140) | |
261) | |
178) | |
(71) | |
256) | |
155) | |
300) | |
221) | |
(281) | |
12) | |
105) | |
(49) | |
(170) | |
(3) | |
260) | |
160) | |
76) | |
(88) | |
49) | |
35) | |
64) | |
(124) | |
|
|
应计所得税，当前和长期 |
(2) | |
(188) | |
179) | |
(203) | |
100) | |
(183) | |
42) | |
(14) | |
(127) | |
205) | |
68) | |
258) | |
110) | |
(163) | |
—) | |
12) | |
(112) | |
22) | |
212) | |
718) | |
(8) | |
32) | |
225) | |
|
|
资产和负债变动 |
(419) |
|
(834) |
|
(68) |
|
97) |
|
(137) |
|
(399) |
|
(312) |
|
204) |
|
207) |
|
317) |
|
(270) |
|
837) |
|
485) |
|
(260) |
|
(259) |
|
616) |
|
(167) |
|
(376) |
|
(345) |
|
1,166) |
|
(245) |
|
(277) |
|
(285) |
|
|
|
其他，净 |
342) | |
1,770) | |
(770) | |
15) | |
292) | |
154) | |
(234) | |
408) | |
376) | |
71) | |
(457) | |
171) | |
(383) | |
154) | |
(53) | |
(160) | |
367) | |
315) | |
(402) | |
210) | |
63) | |
342) | |
(358) | |
|
|
将净收入（包括非控制性权益）与经营活动提供的净现金进行调节的调整 |
(2,332) |
|
1,045) |
|
(292) |
|
665) |
|
437) |
|
362) |
|
61) |
|
1,125) |
|
1,063) |
|
618) |
|
(81) |
|
1,368) |
|
434) |
|
531) |
|
155) |
|
909) |
|
593) |
|
37) |
|
(463) |
|
1,335) |
|
317) |
|
57) |
|
(338) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
1,531) |
|
1,127) |
|
1,011) |
|
2,005) |
|
1,874) |
|
1,887) |
|
1,688) |
|
2,515) |
|
2,480) |
|
1,905) |
|
1,213) |
|
2,338) |
|
2,022) |
|
1,662) |
|
1,048) |
|
2,258) |
|
2,139) |
|
1,899) |
|
143) |
|
1,860) |
|
1,750) |
|
1,642) |
|
988) |
|
|
|
购买不动产、厂房和设备（PP&E） |
(435) | |
(384) | |
(424) | |
(556) | |
(343) | |
(394) | |
(310) | |
(422) | |
(368) | |
(379) | |
(332) | |
(538) | |
(349) | |
(421) | |
(391) | |
(531) | |
(377) | |
(365) | |
(304) | |
(459) | |
(325) | |
(302) | |
(287) | |
|
|
出售PP&E和其他资产的收益 |
9) | |
—) | |
56) | |
7) | |
1) | |
11) | |
32) | |
99) | |
13) | |
9) | |
7) | |
32) | |
88) | |
2) | |
1) | |
119) | |
47) | |
13) | |
83) | |
31) | |
5) | |
12) | |
1) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(25) | |
(4,280) | |
—) | |
—) | |
(704) | |
—) | |
—) | |
13) | |
—) | |
(2,011) | |
(12) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买有价证券和投资 |
(322) | |
(393) | |
(125) | |
(392) | |
(622) | |
(760) | |
(428) | |
(510) | |
(435) | |
(316) | |
(318) | |
(718) | |
(166) | |
(240) | |
(511) | |
(476) | |
(388) | |
(447) | |
(517) | |
(1,097) | |
(648) | |
(194) | |
(213) | |
|
|
到期及出售有价证券及投资所得款项 |
412) | |
239) | |
217) | |
1,043) | |
577) | |
468) | |
318) | |
572) | |
263) | |
769) | |
207) | |
178) | |
260) | |
636) | |
369) | |
431) | |
430) | |
646) | |
990) | |
609) | |
202) | |
192) | |
351) | |
|
|
出售业务所得，扣除出售现金 |
—) | |
—) | |
13) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3) | |
487) | |
86) | |
—) | |
230) | |
—) | |
6) | |
40) | |
—) | |
766) | |
40) | |
203) | |
—) | |
809) | |
53) | |
|
|
食品安全业务分拆产生的现金付款，扣除剥离的现金 |
478) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
14) | |
(13) | |
—) | |
13) | |
(2) | |
1) | |
19) | |
2) | |
1) | |
7) | |
—) | |
27) | |
27) | |
13) | |
5) | |
1) | |
19) | |
—) | |
(11) | |
(8) | |
(3) | |
—) | |
5) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
156) |
|
(551) |
|
(263) |
|
115) |
|
(389) |
|
(674) |
|
(369) |
|
(259) |
|
(523) |
|
577) |
|
(375) |
|
(5,299) |
|
90) |
|
(10) |
|
(1,225) |
|
(416) |
|
(269) |
|
626) |
|
281) |
|
(2,732) |
|
(781) |
|
517) |
|
(90) |
|
|
|
短期债务变动净额 |
(4) | |
349) | |
(5) | |
(6) | |
—) | |
(2) | |
6) | |
(5) | |
(6) | |
(594) | |
462) | |
150) | |
(25) | |
(13) | |
(428) | |
414) | |
(1,472) | |
(807) | |
1,581) | |
518) | |
173) | |
(45) | |
(68) | |
|
|
偿还债务，期限超过 90 天 |
—) | |
(600) | |
(579) | |
(694) | |
—) | |
—) | |
(450) | |
(1,005) | |
(1,331) | |
(1,146) | |
—) | |
(1,845) | |
—) | |
(625) | |
(246) | |
(578) | |
(450) | |
—) | |
(6) | |
(312) | |
—) | |
(650) | |
—) | |
|
|
债务收益，期限超过 90 天 |
—) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
5) | |
—) | |
—) | |
1,745) | |
165) | |
3,851) | |
—) | |
2,265) | |
4) | |
2,241) | |
—) | |
6) | |
1,987) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买库存股 |
(155) | |
—) | |
(773) | |
(938) | |
(527) | |
(503) | |
(231) | |
(2) | |
—) | |
(1) | |
(365) | |
(164) | |
(142) | |
(400) | |
(701) | |
(1,269) | |
(1,064) | |
(1,600) | |
(937) | |
(504) | |
(380) | |
(494) | |
(690) | |
|
|
根据股票期权和福利计划发行库存股的收益 |
83) | |
63) | |
164) | |
73) | |
86) | |
187) | |
293) | |
104) | |
89) | |
87) | |
149) | |
110) | |
72) | |
150) | |
215) | |
84) | |
96) | |
86) | |
219) | |
152) | |
86) | |
181) | |
315) | |
|
|
支付给股东的股利 |
(850) | |
(848) | |
(852) | |
(848) | |
(856) | |
(858) | |
(858) | |
(848) | |
(847) | |
(846) | |
(847) | |
(828) | |
(828) | |
(830) | |
(830) | |
(787) | |
(794) | |
(802) | |
(810) | |
(699) | |
(701) | |
(701) | |
(702) | |
|
|
其他，净 |
(7) | |
(13) | |
(9) | |
1) | |
(2) | |
(8) | |
(11) | |
(51) | |
(2) | |
(9) | |
(36) | |
(39) | |
(124) | |
(17) | |
(17) | |
(20) | |
(10) | |
(19) | |
(7) | |
(98) | |
(21) | |
4) | |
(6) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(933) |
|
(1,048) |
|
(2,054) |
|
(2,412) |
|
(1,299) |
|
(1,183) |
|
(1,251) |
|
(1,802) |
|
(2,097) |
|
(2,509) |
|
1,108) |
|
(2,451) |
|
2,804) |
|
(1,735) |
|
258) |
|
(2,152) |
|
(1,453) |
|
(3,142) |
|
46) |
|
1,044) |
|
(843) |
|
(1,705) |
|
(1,151) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(72) | |
(53) | |
(11) | |
(22) | |
(3) | |
29) | |
(66) | |
59) | |
42) | |
(7) | |
(46) | |
34) | |
(34) | |
(6) | |
4) | |
(22) | |
(33) | |
(73) | |
(32) | |
50) | |
51) | |
27) | |
28) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
682) |
|
(525) |
|
(1,317) |
|
(314) |
|
183) |
|
59) |
|
2) |
|
513) |
|
(98) |
|
(34) |
|
1,900) |
|
(5,378) |
|
4,882) |
|
(89) |
|
85) |
|
(332) |
|
384) |
|
(690) |
|
438) |
|
222) |
|
177) |
|
481) |
|
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从整体趋势来看，2017年至2022年期间，公司在经营活动上的现金流表现较为稳定，尤其是在2019年至2021年期间，经营活动产生的现金净额维持在较高水平，基本在1000百万至2500百万之间，显示公司核心业务的现金创造能力较强。然而，2020年和部分2022年出现了波动，特别是在2020年第四季度，受新冠疫情影响，现金流有所下降，但整体仍保持正向增长，这反映出公司在面临外部环境冲击时，具有一定的财务韧性。
在投资活动方面，显著的特征是大规模的现金流出，尤其是在2019年和2020年，表现为大量对有价证券和投资的购买，以及不动产、厂房等资本支出的持续增加。例如，2020年第二季度，购买有价证券和投资的支出达到了-718百万，显示公司在投资方面积极布局，以期未来增长或优化资产结构。然而，出售资产或业务的收益部分较为有限，且在某些季度存在大额的现金流出，主要由大规模收购和出售业务引起，这可能对短期现金流产生压力。
筹资活动方面，现金流变化极为显著。尤其是在2020年，受债务偿还压力和融资需求影响，筹资现金流出现较大波动。例如，2020年第二季度的筹资活动现金净流出达至-2,509百万，说明公司在该季度内进行了大量偿还债务，减少了财务杠杆。然而，跨季度的变化也反映出公司在应对不同的市场和财务需求时，采取了积极的筹资和偿债措施。债务的变动与偿还金额在不同季度中极不稳定，显示出公司债务管理具有较强的主动性，可能受到外部借款成本和市场条件的影响。
关于资本结构调整，公司在股票回购方面持续进行，尤其是在2020年前后，股票回购金额较高，如2020年第二季度支出达到 -938百万，显示公司在股票回购方面保持积极姿态，旨在增加股东价值或调整资本结构。同时，股息支付稳步增长，2017年至2022年期间，支付给股东的股利金额呈逐步上升趋势，显示公司具有一定的盈利分配能力和对股东的持续回报承诺。
此外，财务比率中的关键指标如非控制权益净收入在不同季度表现出一定的波动，部分季度出现亏损（如2018年第三季度和2020年第一季度），反映出公司某些期间内存在利润压力或非经常性项目的影响。累计亏损或亏损额度的变化，提醒对公司盈利质量及持续盈利能力保持关注。
总体而言，公司在2017至2022年间展现出较强的经营现金流，资本支出及投资活动的强烈意愿表明公司积极布局，但在筹资领域出现了大规模债务偿还和融资的波动性。此外，股息和股票回购方案持续进行，体现出公司对股东回报的重视。未来，应关注公司债务管理策略和资本结构优化的持续推进，以确保其财务稳定性及盈利能力的可持续性。
