流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Allergan PLC、流动性比率
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.01 | 1.13 | 1.16 | 2.27 | 1.03 | |
| 速动流动性比率 | 0.82 | 0.83 | 0.95 | 2.00 | 0.42 | |
| 现金流动比率 | 0.53 | 0.33 | 0.65 | 1.68 | 0.13 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
从流动资金比率来看，2015年为1.03，随后在2016年显著提升至2.27，表明公司在2016年拥有明显增强的短期偿债能力。然而，自2016年起，该比率逐步回落，至2019年略降至1.01。整体趋势显示，公司的流动资产相对流动负债在2016年达到峰值后，逐渐趋于稳定但未再恢复至最高水平。
速动流动性比率（酸测试比率）呈现出不同的变动轨迹。2015年为0.42，2016年跃升至2，显示在2016年公司短期应付能力显著增强，但随后连续几年有所下降，至2019年回落至0.82，低于2016年的高点。这反映出尽管短期偿债能力在2016年得到改善，随后逐渐减弱，但仍维持在相对较高的水平，显示出一定的财务弹性。
现金流动比率方面，2015年为0.13，2016年急升至1.68，体现出2016年现金资产对流动负债的覆盖能力显著增强，可能得益于现金及现金等价物的增加或流动负债的减少。然而，从2017年到2018年，该比率持续下降，至2018年仅为0.33，略有回升至2019年的0.53。这种波动趋势提示公司在现金管理方面经历了较大变化，短期偿付现金压力在2016年后有所增加，但在2019年又有所缓解。
总体而言，数据中显示出公司在2016年短期偿债能力达到顶峰，之后伴随一定程度的波动，反映出财务状况在这段时期经历了调整与波动。流动资金比率和速动比率虽然呈现逐步下降的趋势，但仍保持在相对合理的范围内，暗示公司在财务管理上具有一定的韧性。现金流动比率的变化尤其值得关注，表明现金资产对短期偿债能力具有较大影响，管理层应持续关注现金流的稳定性与流动性水平，以确保公司财务的稳健运行。
流动资金比率
Allergan PLC，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 11,126,700) | 6,475,400) | 11,376,700) | 17,857,900) | 8,615,400) | |
| 流动负债 | 11,070,700) | 5,727,900) | 9,848,100) | 7,874,700) | 8,328,300) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.01 | 1.13 | 1.16 | 2.27 | 1.03 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
1 2019 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 11,126,700 ÷ 11,070,700 = 1.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所分析的财务数据来看，流动资产在期间内呈现出明显的波动。2015年到2016年期间，流动资产大幅增长，从约8.62亿美元增加到17.86亿美元，显示公司在这一时期可能进行了资产扩张或增加了短期资产储备。随后，2017年流动资产有所减少，至11.38亿美元，2018年再次下降至6.48亿美元，2019年略微反弹至11.13亿美元。这种波动可能反映了公司在不同年份调整短期资产结构或受到运营变化的影响。
流动负债的变化趋势显示出不同的动态。2015年至2017年期间，流动负债逐步增加，从8.33亿美元上升至9.85亿美元，然后在2018年显著下降至5.73亿美元，2019年再次升高至11.07亿美元。特别是在2018年和2019年，流动负债的变化可能对应了公司短期借款或应付账款的调整，反映出公司在短期偿债安排上的策略调整或资金需求增加。
流动资金比率从2015年的1.03由逐步改善到2016年的最高点2.27，表明公司在2016年达到了较高的短期偿债能力。此后，比率逐渐下降，至2019年回落至1.01，几乎与2015年持平。这一趋势表明，公司短期偿债能力在2016年较强，但之后逐步减弱，直到2019年几乎恢复到早期水平。这可能意味着公司在改善短期偿债能力后，逐渐采取更为谨慎或平衡的资金管理战略，以维持正常的偿债水平。
- 总结
- 整体而言，公司的流动资产和流动负债都经历了显著的波动，反映出在不同财务年度内的资产管理和资金安排出现了一定的调整。流动资金比率的变化提示公司在短期偿债能力方面存在一定的波动性，尤其是在2016年到2019年期间，虽然短期偿债能力有所减弱，但仍基本维持在合理水平。这些趋势表明公司在财务战略上不断调整，旨在平衡资产结构与偿债风险，以适应不断变化的市场环境和运营需求。
速动流动性比率
Allergan PLC、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,503,300) | 880,400) | 1,817,200) | 1,724,000) | 1,096,000) | |
| 有价证券 | 3,411,600) | 1,026,900) | 4,632,100) | 11,501,500) | 9,300) | |
| 应收账款净额 | 3,192,300) | 2,868,100) | 2,899,000) | 2,531,000) | 2,401,600) | |
| 速动资产合计 | 9,107,200) | 4,775,400) | 9,348,300) | 15,756,500) | 3,506,900) | |
| 流动负债 | 11,070,700) | 5,727,900) | 9,848,100) | 7,874,700) | 8,328,300) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.82 | 0.83 | 0.95 | 2.00 | 0.42 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
1 2019 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 9,107,200 ÷ 11,070,700 = 0.82
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据分析，公司的速动资产总额在五个财务年度中呈现出明显的变化。2015年，其速动资产为3,506,900美元，经过2016年的大幅增长至15,756,500美元，显示出较强的流动性增强。2017年，速动资产较之前有所回落至9,348,300美元，随后在2018年下降至4,775,400美元，到了2019年再度上升至9,107,200美元，显现出一定的波动趋势。这一变化可能反映出资产结构调整或运营战略的调整。
在流动负债方面，数据表现出更为复杂的波动。2015年的流动负债为8,328,300美元，2016年略有下降至7,874,700美元，但在2017年增加至9,848,100美元，之后在2018年明显减少到5,727,900美元，而到2019年又回升至11,070,700美元。整体来看，流动负债的变化具有一定的不规律性，规模在不同年度内存在显著波动，可能对应着短期融资策略或应收账款与应付账款的调整。
速动流动性比率方面，也展现出较强的波动性。2015年，速动比率为0.42，显著低于2016年的2.00，之后在2017年回升至0.95，2018年略有下降至0.83，2019年保持在0.82。这些数据表明，在2015年流动资产不足以覆盖流动负债的情况下，公司迅速提高了速动比率至较高水平，体现出在2016年增强了短期偿债能力。尽管在后续年份比率有所下降，但仍保持在1以上的水平（2017年0.95，2018年0.83，2019年0.82），说明公司短期偿债能力总体稳健，但仍存在一定的波动和压力。
总结来看，公司的速动资产经历了阶段性的大幅上涨和下跌，反映出其流动资产管理策略的调整。流动负债虽有波动，但在部分年份出现较大变化，可能对应不同时间点的资金需求变化。速动比率的变化基本反映了公司在不同年度中短期偿债能力的动态调整。整体而言，公司在某些年份表现出较强的流动性，但也出现过短暂的偿债压力，需关注其资产负债结构的稳定性和持续改善的潜力。
现金流动比率
Allergan PLC、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,503,300) | 880,400) | 1,817,200) | 1,724,000) | 1,096,000) | |
| 有价证券 | 3,411,600) | 1,026,900) | 4,632,100) | 11,501,500) | 9,300) | |
| 现金资产总额 | 5,914,900) | 1,907,300) | 6,449,300) | 13,225,500) | 1,105,300) | |
| 流动负债 | 11,070,700) | 5,727,900) | 9,848,100) | 7,874,700) | 8,328,300) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.53 | 0.33 | 0.65 | 1.68 | 0.13 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31).
1 2019 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,914,900 ÷ 11,070,700 = 0.53
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，整体来看，该公司的现金资产总额在2015年至2016年期间显著增加，从约千美元的1,10万增加到13,22,550千美元，显示出在该年度取得了较大规模的现金积累。然而，从2017年至2018年，现金资产总额出现明显下降，从6,45,930千美元下降至1,90,730千美元，之后在2019年有所回升至5,91,49,000千美元，显示现金储备经历了较大的波动。可能的原因包括流动资金的使用、资本支出或其他现金流出入的变化。
流动负债总额在2015年至2016年间相对稳定，分别为8,33,830千美元和7,87,470千美元。之后，2017年负债同比增加至9,84,810千美元，显示出公司在这一年度增加了短期财务义务。到2018年，流动负债出现显著下降至5,72,790千美元，但在2019年再次上升至11,07,070千美元，反映出公司在不同年度内的资本结构调整或债务管理策略的变化。
财务比率方面，现金流动比率表现出较大的波动。2015年遥远的0.13比例表明公司在那一年流动资产相对负债较弱，可能存在流动性风险。2016年，比例大幅上升至1.68，显示出短期偿债能力显著增强。随后，比例逐步下降至2017年的0.65，随后在2018年和2019年分别为0.33和0.53，显示出流动性在经历了高峰后有所下降，但在2019年有所改善。这些变化可能反映出公司在不同年度内的营运资金管理策略变化和财务状况的调整，特别是在现金流的管理方面。