偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Cummins Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2020年3月29日至2021年12月31日期间相对稳定，在0.47至0.53之间波动。2022年9月30日出现显著上升，达到0.97，随后在2023年和2024年第一季度逐渐下降至0.75。这表明在2022年，债务相较于股东权益增长较快，随后又有所调整。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2020年至2021年期间保持在相对稳定的水平，约为0.33至0.35。2022年开始上升，达到0.49，并在2023年和2024年第一季度小幅下降至0.43。与债务与股东权益比率的趋势类似，表明总资本结构中债务比例在2022年有所增加，之后趋于稳定。
- 资产负债率
- 资产负债率在2020年至2021年期间保持在较低水平，约为0.17至0.19。2022年开始上升，达到0.27，并在2023年和2024年第一季度逐渐下降至0.21。这表明公司利用债务进行融资的程度在2022年有所提高，随后有所回落。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年至2021年期间相对稳定，在2.80至2.87之间波动。2022年9月30日显著上升至3.55，随后在2023年有所下降，但在2023年12月31日再次上升至3.62，并在2024年第一季度略有回落至3.51。该比率的波动表明公司在利用财务杠杆方面存在变化，且2022年末和2023年末的杠杆水平较高。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2020年至2021年期间保持在较高水平，在23.22至27.44之间波动，表明公司有充足的盈利能力来支付利息费用。然而，从2022年开始，该比率显著下降，从2022年9月30日的19.51降至2023年12月31日的5.34，并在2024年第一季度回升至8.47。利息覆盖率的下降表明公司支付利息费用的能力有所减弱，但2024年第一季度出现了一定的改善。
总体而言，数据显示公司在2022年债务水平有所增加，财务杠杆率也随之上升，而利息覆盖率则有所下降。2023年和2024年第一季度，这些指标出现了一定的调整，债务水平和杠杆率有所回落，利息覆盖率也略有改善。需要进一步分析这些变化的原因，以及它们对公司未来财务状况的影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Cummins Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 应付贷款 | 342) | 280) | 231) | 419) | 229) | 210) | 217) | 165) | 243) | 208) | 85) | 54) | 93) | 169) | 129) | 109) | 121) | ||||||
| 货币市场 | 609) | 1,496) | 1,710) | 1,617) | 2,545) | 2,574) | 2,393) | 705) | 311) | 313) | 200) | 200) | 317) | 323) | 316) | 2,027) | 1,617) | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | 113) | 118) | 573) | 575) | 569) | 573) | 55) | 65) | 69) | 59) | 55) | 57) | 61) | 62) | 58) | 66) | 33) | ||||||
| 长期债务 | 5,771) | 4,802) | 4,950) | 5,089) | 4,409) | 4,498) | 5,450) | 3,490) | 3,502) | 3,579) | 3,602) | 3,620) | 3,620) | 3,610) | 3,609) | 1,639) | 1,580) | ||||||
| 总债务 | 6,835) | 6,696) | 7,464) | 7,700) | 7,752) | 7,855) | 8,115) | 4,425) | 4,125) | 4,159) | 3,942) | 3,931) | 4,091) | 4,164) | 4,112) | 3,841) | 3,351) | ||||||
| 康明斯公司股东权益合计 | 9,067) | 8,850) | 10,658) | 10,337) | 9,623) | 8,975) | 8,380) | 8,738) | 8,436) | 8,474) | 8,082) | 7,866) | 8,109) | 8,062) | 7,700) | 7,192) | 7,068) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.75 | 0.76 | 0.70 | 0.74 | 0.81 | 0.88 | 0.97 | 0.51 | 0.49 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.47 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q1 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 康明斯公司股东权益合计
= 6,835 ÷ 9,067 = 0.75
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年呈现上升趋势，从2020年3月29日的3351百万单位增长到2020年12月31日的4164百万单位。2021年，债务水平相对稳定，并在2021年7月4日达到3931百万单位的低点。2022年，债务显著增加，尤其是在2022年9月30日达到8115百万单位的高峰。随后，债务在2023年逐渐下降，至2023年12月31日的7700百万单位。2024年3月31日，债务略有上升至6835百万单位。
- 康明斯公司股东权益合计
- 股东权益合计在2020年持续增长，从2020年3月29日的7068百万单位增加到2020年12月31日的8062百万单位。2021年，股东权益继续增长，并在2021年12月31日达到8474百万单位的峰值。2022年，股东权益也呈现增长趋势，但增速放缓。2023年，股东权益大幅增长，从2023年3月31日的9623百万单位增长到2023年12月31日的10337百万单位。2024年3月31日，股东权益为9067百万单位，略有下降。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2020年相对稳定，在0.47到0.53之间波动。2021年，该比率保持在较低水平，在0.49到0.5之间。2022年，该比率显著上升，尤其是在2022年9月30日达到0.97的高点，表明债务水平相对于股东权益大幅增加。2023年，该比率逐渐下降，至2023年12月31日的0.74。2024年3月31日，该比率略有上升至0.76。整体而言，该比率在2022年经历了显著变化，随后趋于稳定。
总体而言，数据显示债务水平在2022年大幅增加，随后在2023年开始下降。股东权益在整个期间内总体上呈增长趋势。债务与股东权益比率的变化反映了债务和股东权益之间的动态关系，2022年的显著上升值得关注，但随后有所缓解。
债务与总资本比率
Cummins Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 应付贷款 | 342) | 280) | 231) | 419) | 229) | 210) | 217) | 165) | 243) | 208) | 85) | 54) | 93) | 169) | 129) | 109) | 121) | ||||||
| 货币市场 | 609) | 1,496) | 1,710) | 1,617) | 2,545) | 2,574) | 2,393) | 705) | 311) | 313) | 200) | 200) | 317) | 323) | 316) | 2,027) | 1,617) | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | 113) | 118) | 573) | 575) | 569) | 573) | 55) | 65) | 69) | 59) | 55) | 57) | 61) | 62) | 58) | 66) | 33) | ||||||
| 长期债务 | 5,771) | 4,802) | 4,950) | 5,089) | 4,409) | 4,498) | 5,450) | 3,490) | 3,502) | 3,579) | 3,602) | 3,620) | 3,620) | 3,610) | 3,609) | 1,639) | 1,580) | ||||||
| 总债务 | 6,835) | 6,696) | 7,464) | 7,700) | 7,752) | 7,855) | 8,115) | 4,425) | 4,125) | 4,159) | 3,942) | 3,931) | 4,091) | 4,164) | 4,112) | 3,841) | 3,351) | ||||||
| 康明斯公司股东权益合计 | 9,067) | 8,850) | 10,658) | 10,337) | 9,623) | 8,975) | 8,380) | 8,738) | 8,436) | 8,474) | 8,082) | 7,866) | 8,109) | 8,062) | 7,700) | 7,192) | 7,068) | ||||||
| 总资本 | 15,902) | 15,546) | 18,122) | 18,037) | 17,375) | 16,830) | 16,495) | 13,163) | 12,561) | 12,633) | 12,024) | 11,797) | 12,200) | 12,226) | 11,812) | 11,033) | 10,419) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.49 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.32 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q1 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 6,835 ÷ 15,902 = 0.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年呈现上升趋势，从2020年3月29日的3351百万单位增长到2020年12月31日的4164百万单位。2021年，债务水平相对稳定，并在2021年7月4日达到3931百万单位的低点。2022年，债务显著增加，尤其是在2022年9月30日达到8115百万单位的高峰。随后，债务在2023年逐渐下降，至2023年12月31日的7700百万单位。2024年3月31日，债务略有上升至6835百万单位。
- 总资本
- 总资本在整个期间内总体上呈上升趋势。从2020年3月29日的10419百万单位增长到2023年12月31日的18037百万单位。2022年资本增长尤为显著，从2021年12月31日的12633百万单位增加到2022年12月31日的18037百万单位。2023年下半年，总资本出现下降，至2023年12月31日的15546百万单位。2024年3月31日，总资本略有回升至15902百万单位。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年和2021年保持在相对稳定的水平，大约在0.33至0.35之间。2022年，该比率显著上升，从2022年3月31日的0.33增加到2022年9月30日的0.49。这表明债务增长速度快于总资本的增长。2023年，该比率逐渐下降，从2023年3月31日的0.43降至2023年12月31日的0.41。2024年3月31日，该比率略有上升至0.43。
总体而言，数据显示债务水平在2022年大幅增加，随后在2023年有所缓解。总资本的增长趋势较为稳定，但在2023年下半年也出现下降。债务与总资本比率的变化反映了债务和资本之间的动态关系，2022年的显著上升值得关注，表明财务杠杆有所增加。后续的下降则表明公司可能采取措施控制债务水平。
资产负债率
Cummins Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 应付贷款 | 342) | 280) | 231) | 419) | 229) | 210) | 217) | 165) | 243) | 208) | 85) | 54) | 93) | 169) | 129) | 109) | 121) | ||||||
| 货币市场 | 609) | 1,496) | 1,710) | 1,617) | 2,545) | 2,574) | 2,393) | 705) | 311) | 313) | 200) | 200) | 317) | 323) | 316) | 2,027) | 1,617) | ||||||
| 长期债务的当前到期日 | 113) | 118) | 573) | 575) | 569) | 573) | 55) | 65) | 69) | 59) | 55) | 57) | 61) | 62) | 58) | 66) | 33) | ||||||
| 长期债务 | 5,771) | 4,802) | 4,950) | 5,089) | 4,409) | 4,498) | 5,450) | 3,490) | 3,502) | 3,579) | 3,602) | 3,620) | 3,620) | 3,610) | 3,609) | 1,639) | 1,580) | ||||||
| 总债务 | 6,835) | 6,696) | 7,464) | 7,700) | 7,752) | 7,855) | 8,115) | 4,425) | 4,125) | 4,159) | 3,942) | 3,931) | 4,091) | 4,164) | 4,112) | 3,841) | 3,351) | ||||||
| 总资产 | 31,827) | 32,005) | 32,097) | 31,735) | 31,433) | 30,299) | 29,769) | 24,477) | 24,122) | 23,710) | 23,063) | 22,608) | 22,962) | 22,624) | 21,568) | 20,314) | 20,076) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.18 | 0.17 | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q1 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 6,835 ÷ 31,827 = 0.21
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以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年呈现上升趋势，从2020年3月29日的3351百万单位增长至2020年12月31日的4164百万单位。2021年，总债务略有波动，但总体上保持在4000百万单位左右。2022年，总债务显著增加，尤其是在2022年9月30日达到峰值8115百万单位。随后，在2023年，总债务呈现下降趋势，至2023年12月31日降至7700百万单位。2024年3月31日，总债务略有回升至6835百万单位。
- 总资产
- 总资产在整个期间内持续增长。从2020年3月29日的20076百万单位增长至2024年3月31日的31827百万单位。增长速度在不同时期有所差异，2022年增长最为显著，从2021年12月31日的23710百万单位增长至2022年12月31日的31735百万单位。2023年和2024年，资产增长速度有所放缓。
- 资产负债率
- 资产负债率在2020年和2021年相对稳定，维持在0.17至0.19之间。2022年，资产负债率显著上升，从2021年12月31日的0.18升至2022年9月30日的0.27。随后，资产负债率在2022年末和2023年呈现下降趋势，至2023年12月31日降至0.24。2024年3月31日，资产负债率维持在0.21。
总体而言，总资产呈现持续增长的趋势，而总债务的变动较为复杂，经历了上升、波动和下降的阶段。资产负债率的上升表明财务杠杆的增加，尤其是在2022年，但随后有所缓解。需要注意的是，资产负债率的变动与总债务和总资产的共同变化有关，因此需要综合考虑这两个指标才能更准确地评估财务风险。
财务杠杆率
Cummins Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 31,827) | 32,005) | 32,097) | 31,735) | 31,433) | 30,299) | 29,769) | 24,477) | 24,122) | 23,710) | 23,063) | 22,608) | 22,962) | 22,624) | 21,568) | 20,314) | 20,076) | ||||||
| 康明斯公司股东权益合计 | 9,067) | 8,850) | 10,658) | 10,337) | 9,623) | 8,975) | 8,380) | 8,738) | 8,436) | 8,474) | 8,082) | 7,866) | 8,109) | 8,062) | 7,700) | 7,192) | 7,068) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 3.51 | 3.62 | 3.01 | 3.07 | 3.27 | 3.38 | 3.55 | 2.80 | 2.86 | 2.80 | 2.85 | 2.87 | 2.83 | 2.81 | 2.80 | 2.82 | 2.84 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q1 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 康明斯公司股东权益合计
= 31,827 ÷ 9,067 = 3.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在整个期间内呈现出总体增长的趋势。从2020年3月至2023年12月，总资产从20076百万单位增长到32097百万单位。2022年6月至2022年12月期间，资产增长速度明显加快。2023年12月略有下降至32005百万单位，随后在2024年3月小幅回升至31827百万单位。整体而言，资产规模保持在较高水平，并呈现出波动性增长的特征。
- 康明斯公司股东权益合计
- 股东权益合计也呈现出增长趋势，但增长速度相对较为平稳。从2020年3月的7068百万单位增长到2023年12月的10658百万单位。2021年4月至2021年12月期间，股东权益增长较为显著。2023年9月至2023年12月期间，股东权益增长迅速，但2024年3月略有下降至9067百万单位。股东权益的增长表明公司盈利能力和资本积累能力较强。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年至2021年期间相对稳定，维持在2.80至2.87之间。2022年6月开始，财务杠杆率显著上升，从2.80上升至2022年12月的3.55。2023年，杠杆率呈现下降趋势，降至2023年12月的3.01。2024年3月，杠杆率再次上升至3.51。财务杠杆率的波动表明公司在债务融资方面存在一定程度的调整，且杠杆水平在近期有所上升。较高的杠杆率可能意味着更高的财务风险，但也可能反映了公司积极利用财务杠杆来扩大经营规模。
总体而言，数据显示公司资产和股东权益均呈现增长趋势，但财务杠杆率的波动值得关注。需要进一步分析公司的盈利能力、现金流状况以及债务结构，以评估其财务风险和可持续发展能力。
利息覆盖率
Cummins Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于康明斯公司的净利润 | 1,993) | (1,431) | 656) | 720) | 790) | 631) | 400) | 702) | 418) | 394) | 534) | 600) | 603) | 501) | 501) | 276) | 511) | ||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 35) | 38) | 34) | 17) | 16) | 13) | 9) | 5) | 5) | 6) | 7) | 12) | 8) | 9) | 3) | (7) | 17) | ||||||
| 更多： 所得税费用 | 193) | 163) | 188) | 212) | 223) | 134) | 199) | 148) | 155) | 114) | 134) | 167) | 172) | 125) | 182) | 93) | 127) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 89) | 92) | 97) | 99) | 87) | 87) | 61) | 34) | 17) | 26) | 28) | 29) | 28) | 29) | 25) | 23) | 23) | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 2,310) | (1,138) | 975) | 1,048) | 1,116) | 865) | 669) | 889) | 595) | 540) | 703) | 808) | 811) | 664) | 711) | 385) | 678) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 8.47 | 5.34 | 10.82 | 11.07 | 13.16 | 15.17 | 19.51 | 25.97 | 26.46 | 25.78 | 26.19 | 26.97 | 24.49 | 24.38 | 23.22 | 23.71 | 27.44 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.21 | 0.18 | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 27.68 | 26.66 | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 32.04 | 26.34 | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 6.11 | 10.12 | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 9.89 | 10.36 | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.19 | 9.84 | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-03), 10-Q (报告日期： 2021-07-04), 10-Q (报告日期： 2021-04-04), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-27), 10-Q (报告日期： 2020-06-28), 10-Q (报告日期： 2020-03-29).
1 Q1 2024 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (利息支出Q1 2024
+ 利息支出Q4 2023
+ 利息支出Q3 2023
+ 利息支出Q2 2023)
= (2,310 + -1,138 + 975 + 1,048)
÷ (89 + 92 + 97 + 99)
= 8.47
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在2020年经历了一个显著的下降趋势，从2020年3月29日的678百万降至2020年6月28日的385百万，随后在2020年9月27日略有回升至711百万，并在2020年12月31日达到664百万。2021年，该指标呈现增长态势，从2021年4月4日的811百万逐步增长至2021年12月31日的540百万。2022年，息税前利润继续增长，达到2022年12月31日的1116百万。然而，2023年出现了显著的波动，在2023年3月31日达到1048百万后，在2023年12月31日大幅下降至-1138百万。2024年3月31日，该指标有所回升，达到2310百万。
- 利息支出
- 利息支出在2020年和2021年相对稳定，在23百万至29百万之间波动。2022年，利息支出开始增加，从2022年3月31日的17百万增加到2022年12月31日的87百万。2023年，利息支出进一步增加，达到2023年12月31日的99百万。2024年3月31日，利息支出略有下降，为92百万。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率总体上与息税前利润的变化趋势相关。在2020年，该比率从2020年3月29日的27.44下降至2020年6月28日的23.71，随后在2020年12月31日回升至24.38。2021年，利息覆盖率持续上升，达到2021年12月31日的25.78。2022年，该比率继续保持在较高水平，但略有下降，在2022年12月31日为15.17。2023年，利息覆盖率显著下降，尤其是在2023年12月31日，降至5.34。2024年3月31日，利息覆盖率有所回升，达到8.47。
总体而言，数据显示息税前利润和利息覆盖率在2023年经历了显著的挑战，而利息支出则持续增加。2024年3月的数据显示，息税前利润和利息覆盖率有所改善，但仍需持续关注未来的发展趋势。