分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分
将 ROE 分解为三个组成部分
将 ROE 分解为五个组成部分
将 ROA 分解为两个部分
将 ROA 分解为四个组成部分
净利率比率分列

Fair Isaac Corp.、 ROE 分解（季度数据）


	ROE	=	ROA	×	财务杠杆率
2025年6月30日	—	=	33.98%	×	—
2025年3月31日	—	=	31.44%	×	—
2024年12月31日	—	=	31.89%	×	—
2024年9月30日	—	=	29.85%	×	—
2024年6月30日	—	=	28.00%	×	—
2024年3月31日	—	=	28.25%	×	—
2023年12月31日	—	=	28.41%	×	—
2023年9月30日	—	=	27.26%	×	—
2023年6月30日	—	=	26.42%	×	—
2023年3月31日	—	=	25.52%	×	—
2022年12月31日	—	=	26.48%	×	—
2022年9月30日	—	=	25.90%	×	—
2022年6月30日	—	=	25.30%	×	—
2022年3月31日	—	=	28.68%	×	—
2021年12月31日	—	=	26.69%	×	—
2021年9月30日	—	=	25.01%	×	—
2021年6月30日	292.77%	=	23.00%	×	12.73
2021年3月31日	124.66%	=	17.62%	×	7.07
2020年12月31日	82.68%	=	16.99%	×	4.87
2020年9月30日	71.41%	=	14.72%	×	4.85
2020年6月30日	93.77%	=	14.82%	×	6.33
2020年3月31日	108.31%	=	14.94%	×	7.25
2019年12月31日	85.92%	=	13.40%	×	6.41
2019年9月30日	66.30%	=	13.40%	×	4.95
2019年6月30日	—	=	—	×	5.12
2019年3月31日	—	=	—	×	5.37
2018年12月31日	—	=	—	×	5.73

从资产收益率（ROA）的趋势来看，数据起初缺失，至2019年第四季度开始逐步上升，显示公司在提升资产盈利能力方面取得一定成效。尤其自2021年起，ROA的增长较为显著，达到28%以上，表明公司在资产利用效率方面表现良好，盈利能力持续改善。

财务杠杆率呈现波动且逐步上升的趋势，从2018年的5.73上升到2021年第三季度的12.73，显示公司在期间可能增加了债务融资规模或增强了财务杠杆。尽管2022年之后缺少详细数据，但从前期趋势来看，公司的财务杠杆率在一定程度上已增加，可能旨在支持业务扩张或改善资本结构，但也可能带来较高的财务风险。

股东权益比率回报率（ROE）在2019年第四季度开始出现数据，并迅速增长。尤其在2020年第二季度之后数据缺失，但2020年第三季度至2021年第三季度，ROE持续攀升至高水平（超过200%）。这表明公司在这些时期内，为股东创造了极高的回报率，可能是由于盈利能力提升、资本结构优化或财务杠杆的效应。高ROE水平尽管体现出盈利能力，但也可能伴随较高的财务风险，特别是在杠杆率较高的背景下。

总体而言，该公司在财务表现方面展现出盈利能力增强的趋势，尤其是资产收益率的提升以及股东回报的显著增长。财务杠杆的上升可能在一定程度上推动了收益的增长，但也增加了财务风险。未来需要结合公司整体运营战略及风险管理措施，继续观察财务指标的变化，确保盈利能力提升的可持续性，并合理控制财务杠杆水平以降低潜在风险。

Fair Isaac Corp.、 ROE 分解（季度数据）


	ROE	=	净利率比率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2025年6月30日	—	=	32.80%	×	1.04	×	—
2025年3月31日	—	=	31.36%	×	1.00	×	—
2024年12月31日	—	=	30.66%	×	1.04	×	—
2024年9月30日	—	=	29.86%	×	1.00	×	—
2024年6月30日	—	=	28.94%	×	0.97	×	—
2024年3月31日	—	=	29.98%	×	0.94	×	—
2023年12月31日	—	=	29.20%	×	0.97	×	—
2023年9月30日	—	=	28.37%	×	0.96	×	—
2023年6月30日	—	=	28.43%	×	0.93	×	—
2023年3月31日	—	=	26.95%	×	0.95	×	—
2022年12月31日	—	=	27.59%	×	0.96	×	—
2022年9月30日	—	=	27.12%	×	0.96	×	—
2022年6月30日	—	=	27.04%	×	0.94	×	—
2022年3月31日	—	=	31.52%	×	0.91	×	—
2021年12月31日	—	=	29.44%	×	0.91	×	—
2021年9月30日	—	=	29.78%	×	0.84	×	—
2021年6月30日	292.77%	=	26.95%	×	0.85	×	12.73
2021年3月31日	124.66%	=	20.90%	×	0.84	×	7.07
2020年12月31日	82.68%	=	20.48%	×	0.83	×	4.87
2020年9月30日	71.41%	=	18.26%	×	0.81	×	4.85
2020年6月30日	93.77%	=	18.92%	×	0.78	×	6.33
2020年3月31日	108.31%	=	18.92%	×	0.79	×	7.25
2019年12月31日	85.92%	=	17.31%	×	0.77	×	6.41
2019年9月30日	66.30%	=	16.56%	×	0.81	×	4.95
2019年6月30日	—	=	—	×	—	×	5.12
2019年3月31日	—	=	—	×	—	×	5.37
2018年12月31日	—	=	—	×	—	×	5.73

从财务数据中可以观察到，公司的净利率在2019年四季度开始逐步上升，且在2020年末达到20%以上，之后持续保持较高水平，最终在2025年预测值中超30%。这表明公司盈利能力显著增强，利润率逐步改善，反映出运营效率或利润水平的提升。

资产周转率在2019年末起逐步上升，且在2020年及之后的多期中稳定在0.94至1.04之间，显示公司资产利用效率在不断提高。资产周转的持续改进意味着公司能够用较少的资产创造更多的收入，反映出资产管理水平的优化。

财务杠杆率在2018年末到2019年间表现出一定的波动，随后在2020年明显上升至12.73的高点，显示公司在该时期可能增加了债务融资以支持扩张或投资。然而，在2021年及之后的数据中，财务杠杆率未见明显数据更新，难以判断其后续变化趋势，未来需关注公司财务结构的调整及稳健性。

股东权益回报率（ROE）2019年四季度开始显著上涨，从2019年末的数值看，迅速提升到2020年和2021年期间的高水平，甚至在2021年季度达到292.77%的峰值。这表明股东权益的回报效率极大改善，可能归因于盈利能力的增强和资本结构的优化。随后，ROE的值未有详细数据点，未来需要持续跟踪其变化以确认持续的盈利水平和资本回报状况。

总体而言，公司展现了盈利能力和资产使用效率的持续改善，特别是净利率和ROE的显著提升标志着盈利能力的增强。资产周转率的稳步提升进一步确认了资产管理水平的提升。然而，财务杠杆的剧烈变化提示公司在融资策略上可能经历了显著调整，未来需关注财务风险的潜在变化。在整体趋势上，公司展现出良好的财务表现和运营效率，但仍需密切关注财务杠杆调整及其对公司整体稳健性的影响。

Fair Isaac Corp.、 ROE 分解（季度数据）


	ROE	=	税负率	×	利息负担率	×	息税前利润率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2025年6月30日	—	=	0.82	×	0.86	×	46.34%	×	1.04	×	—
2025年3月31日	—	=	0.82	×	0.86	×	44.45%	×	1.00	×	—
2024年12月31日	—	=	0.82	×	0.86	×	43.51%	×	1.04	×	—
2024年9月30日	—	=	0.80	×	0.86	×	43.53%	×	1.00	×	—
2024年6月30日	—	=	0.78	×	0.86	×	43.09%	×	0.97	×	—
2024年3月31日	—	=	0.80	×	0.86	×	43.68%	×	0.94	×	—
2023年12月31日	—	=	0.80	×	0.85	×	42.77%	×	0.97	×	—
2023年9月30日	—	=	0.78	×	0.85	×	42.89%	×	0.96	×	—
2023年6月30日	—	=	0.80	×	0.85	×	41.99%	×	0.93	×	—
2023年3月31日	—	=	0.78	×	0.85	×	40.46%	×	0.95	×	—
2022年12月31日	—	=	0.80	×	0.86	×	40.29%	×	0.96	×	—
2022年9月30日	—	=	0.79	×	0.87	×	39.23%	×	0.96	×	—
2022年6月30日	—	=	0.79	×	0.89	×	38.32%	×	0.94	×	—
2022年3月31日	—	=	0.80	×	0.91	×	42.93%	×	0.91	×	—
2021年12月31日	—	=	0.80	×	0.92	×	40.15%	×	0.91	×	—
2021年9月30日	—	=	0.83	×	0.92	×	38.98%	×	0.84	×	—
2021年6月30日	292.77%	=	0.82	×	0.92	×	35.66%	×	0.85	×	12.73
2021年3月31日	124.66%	=	0.84	×	0.89	×	28.02%	×	0.84	×	7.07
2020年12月31日	82.68%	=	0.88	×	0.88	×	26.38%	×	0.83	×	4.87
2020年9月30日	71.41%	=	0.92	×	0.86	×	23.11%	×	0.81	×	4.85
2020年6月30日	93.77%	=	0.96	×	0.85	×	23.15%	×	0.78	×	6.33
2020年3月31日	108.31%	=	0.95	×	0.86	×	23.20%	×	0.79	×	7.25
2019年12月31日	85.92%	=	0.94	×	0.85	×	21.79%	×	0.77	×	6.41
2019年9月30日	66.30%	=	0.89	×	0.84	×	22.05%	×	0.81	×	4.95
2019年6月30日	—	=	—	×	—	×	—	×	—	×	5.12
2019年3月31日	—	=	—	×	—	×	—	×	—	×	5.37
2018年12月31日	—	=	—	×	—	×	—	×	—	×	5.73

在所观察的财务数据中，可以识别出几个关键的趋势和变化模式，反映了公司的财务状况和运营效率的演变过程。

首先，税负率在整个分析期间表现出较为稳定的趋势，从2019年中开始逐步下降，从0.89逐渐下降至2024年底的0.82，显示公司税负负担逐渐减轻，有利于提升净利润空间。相应地，利息负担率保持相对稳定，在0.84至0.86之间波动，表明公司的融资成本和债务结构可能较为稳定，没有出现显著的债务压力变化。

息税前利润率（EBIT率）在同期显著上升，从2019年的22.05%逐步增长至2024年的43.68%，在整个期间展现出持续增长的强劲态势，表明公司运营效率不断提升，盈利能力显著增强。这一趋势可能由收入增长、成本控制改善或产品组合优化等因素推动。此外，2021年及之后的数个季度，息税前利润率呈现出稳步上升的态势，反映出公司整体盈利能力的改善逐渐巩固。

资产周转率在观察时期内整体向上趋势明显，从2019年的0.77逐步攀升至2024年底的1.04，表明公司的资产利用效率逐年提高，资产管理能力增强，能够更有效地将资产转化为销售收入。这一变化可能得益于流程优化、数字化转型或市场扩展策略的成功执行，从而提高了资产的使用效率。

财务杠杆率在2018年及早期阶段较高，达到了5.73的峰值，并在之后的时期显示出明显的下降趋势，至2020年后已告一段落未再提供后续数据。该指标的变化反映出公司可能在财务风险管理方面进行调整，逐渐降低债务杠杆，提高财务稳健性，减少了财务风险暴露。高杠杆率在2018年代表公司通过债务融资实现扩张，但随后逐步收缩杠杆，表明管理层可能对债务水平进行优化以改善财务结构。

股东权益比率回报率（ROE）在2020年后表现出显著提升，从66.3%上升至2024年末的43.51%，尽管数值存在不连续性，但整体趋势显示公司为股东创造的回报显著提升。2021年及之后的ROE表现出爆发式增长，可能由利润增长、资产回报率的提高以及财务杠杆调整等多重因素共同作用所致。高ROE指标表明公司在资产使用和盈利能力方面表现出色，为股东提供了较为优异的回报。

总结来看，该公司在分析期间展现出利润率持续改善、资产利用效率提高和股东回报显著增强的态势。税负和债务负担逐步减轻，盈利能力不断增强，反映出管理层在财务结构和运营策略方面的积极调整。这些趋势共同指向公司整体财务健康状况的提升以及未来可持续增长的潜力。然而，部分指标在后续年份缺失，未来需关注完整财务周期内的持续表现，以全面评估其财务策略的成效和潜在风险。

Fair Isaac Corp.、 ROA 分解（季度数据）


	ROA	=	净利率比率	×	资产周转率
2025年6月30日	33.98%	=	32.80%	×	1.04
2025年3月31日	31.44%	=	31.36%	×	1.00
2024年12月31日	31.89%	=	30.66%	×	1.04
2024年9月30日	29.85%	=	29.86%	×	1.00
2024年6月30日	28.00%	=	28.94%	×	0.97
2024年3月31日	28.25%	=	29.98%	×	0.94
2023年12月31日	28.41%	=	29.20%	×	0.97
2023年9月30日	27.26%	=	28.37%	×	0.96
2023年6月30日	26.42%	=	28.43%	×	0.93
2023年3月31日	25.52%	=	26.95%	×	0.95
2022年12月31日	26.48%	=	27.59%	×	0.96
2022年9月30日	25.90%	=	27.12%	×	0.96
2022年6月30日	25.30%	=	27.04%	×	0.94
2022年3月31日	28.68%	=	31.52%	×	0.91
2021年12月31日	26.69%	=	29.44%	×	0.91
2021年9月30日	25.01%	=	29.78%	×	0.84
2021年6月30日	23.00%	=	26.95%	×	0.85
2021年3月31日	17.62%	=	20.90%	×	0.84
2020年12月31日	16.99%	=	20.48%	×	0.83
2020年9月30日	14.72%	=	18.26%	×	0.81
2020年6月30日	14.82%	=	18.92%	×	0.78
2020年3月31日	14.94%	=	18.92%	×	0.79
2019年12月31日	13.40%	=	17.31%	×	0.77
2019年9月30日	13.40%	=	16.56%	×	0.81
2019年6月30日	—	=	—	×	—
2019年3月31日	—	=	—	×	—
2018年12月31日	—	=	—	×	—

自2018年末起，公开财务数据尚未显示明显的趋势，尤其是在净利润率、资产周转率及资产收益率（ROA）方面缺乏连续的观察点。然而，从2019年第一季度开始，可观察到公司财务表现逐步改善，尤其是在2020年及之后的季度中表现尤为显著。

首先，在净利润率方面，数据显示从2019年第三季度起逐步上升，从16.56%提升至2021年9月的高点29.78%，之后稍作波动依然保持在较高的水平（约28%-32%区间）。整体来看，公司盈利能力明显增强，盈利效率提升，反映公司在成本控制、收入增长或毛利率改善方面取得了正面成效。

资产周转率方面，从2019年中开始逐步稳定在0.77至0.81之间，之后逐渐提升至2021年末的接近1.00，最终在2024年达到1.04的高点。这表明公司资产利用效率不断改善，资本运营效率逐步增强，可能得益于资产管理优化或业务规模的扩大，提升了资产的整体盈利能力。

资产收益率（ROA）方面，也表现出持续向上的趋势。2019年之后，从13.4%逐步增长，至2021年末达到28.68%，2022年和2023年期间继续提升，最高达33.98%。这说明公司在盈利能力方面已显著改善，资产使用效率和盈利水平共同提升，反映公司整体盈利能力增强且资产回报率稳步提高。

综上所述，在观察期内，公司财务指标持续向好，显示其盈利能力、资产利用效率不断改善，可能源于营业规模扩大、成本控制精细化或业务结构优化。尽管缺少完整的早期数据，但后续数据表现出较为稳健的增长趋势，为公司未来持续改善财务表现提供了积极的基本面支持。

Fair Isaac Corp.、 ROA 分解（季度数据）


	ROA	=	税负率	×	利息负担率	×	息税前利润率	×	资产周转率
2025年6月30日	33.98%	=	0.82	×	0.86	×	46.34%	×	1.04
2025年3月31日	31.44%	=	0.82	×	0.86	×	44.45%	×	1.00
2024年12月31日	31.89%	=	0.82	×	0.86	×	43.51%	×	1.04
2024年9月30日	29.85%	=	0.80	×	0.86	×	43.53%	×	1.00
2024年6月30日	28.00%	=	0.78	×	0.86	×	43.09%	×	0.97
2024年3月31日	28.25%	=	0.80	×	0.86	×	43.68%	×	0.94
2023年12月31日	28.41%	=	0.80	×	0.85	×	42.77%	×	0.97
2023年9月30日	27.26%	=	0.78	×	0.85	×	42.89%	×	0.96
2023年6月30日	26.42%	=	0.80	×	0.85	×	41.99%	×	0.93
2023年3月31日	25.52%	=	0.78	×	0.85	×	40.46%	×	0.95
2022年12月31日	26.48%	=	0.80	×	0.86	×	40.29%	×	0.96
2022年9月30日	25.90%	=	0.79	×	0.87	×	39.23%	×	0.96
2022年6月30日	25.30%	=	0.79	×	0.89	×	38.32%	×	0.94
2022年3月31日	28.68%	=	0.80	×	0.91	×	42.93%	×	0.91
2021年12月31日	26.69%	=	0.80	×	0.92	×	40.15%	×	0.91
2021年9月30日	25.01%	=	0.83	×	0.92	×	38.98%	×	0.84
2021年6月30日	23.00%	=	0.82	×	0.92	×	35.66%	×	0.85
2021年3月31日	17.62%	=	0.84	×	0.89	×	28.02%	×	0.84
2020年12月31日	16.99%	=	0.88	×	0.88	×	26.38%	×	0.83
2020年9月30日	14.72%	=	0.92	×	0.86	×	23.11%	×	0.81
2020年6月30日	14.82%	=	0.96	×	0.85	×	23.15%	×	0.78
2020年3月31日	14.94%	=	0.95	×	0.86	×	23.20%	×	0.79
2019年12月31日	13.40%	=	0.94	×	0.85	×	21.79%	×	0.77
2019年9月30日	13.40%	=	0.89	×	0.84	×	22.05%	×	0.81
2019年6月30日	—	=	—	×	—	×	—	×	—
2019年3月31日	—	=	—	×	—	×	—	×	—
2018年12月31日	—	=	—	×	—	×	—	×	—

从整体趋势来看，Fair Isaac Corp.的财务数据展现出公司整体业绩的逐步改善和稳健增长的态势。特别是在息税前利润率和资产收益率（ROA）方面，数据呈现持续的上升态势，表明公司盈利能力不断增强，利润空间得到有效提升。自2018年末起，这两个指标均呈现稳步上涨，尤其是从2020年起，增长速度明显加快，反映出公司在运营效率和盈利能力方面取得了显著成果。

在息税前利润率方面，从2018年底的大约22%逐步提升到2024年季度的约46%，显示公司在成本控制和收入增长上取得了较大成功。资产收益率（ROA）亦沿着类似路径，从13%左右增长至近34%，说明公司资产利用效率明显提高，资产回报率不断优化，反映出公司资产管理和盈利能力的同步提升。

资产周转率整体表现出稳中有升的趋势，从2018年底的0.81逐步攀升到2024年接近1.04，意味着公司资产的周转效率逐渐提高，资产快速转换为营业收入，从而支撑盈利增长。此外，在资产规模方面，资产周转率的持续改善也暗示公司可能在资产运营策略上实现了优化，资产管理变得更为高效。

税负率和利息负担率方面，税负率整体趋于降低，从2019年开始逐渐下降至2024年底的水平（税负率下降至约0.78至0.82之间），这可能反映公司税务策略的优化或税率环境的改善。而利息负担率则在总体保持稳定的水平（在0.85至0.86范围内波动），表明公司负债结构较为稳定，债务成本控制较得当。

总之，数据揭示了公司盈利能力逐年改善、资产利用效率提升以及财务结构较为稳健。未来，若持续保持这一增长趋势，有望进一步巩固公司的市场地位并实现更强的盈利增长潜力。保持财务策略的稳定和效率提升，将是未来持续发展的关键所在。

Fair Isaac Corp.、净利率率分解（季度数据）


	净利率比率	=	税负率	×	利息负担率	×	息税前利润率
2025年6月30日	32.80%	=	0.82	×	0.86	×	46.34%
2025年3月31日	31.36%	=	0.82	×	0.86	×	44.45%
2024年12月31日	30.66%	=	0.82	×	0.86	×	43.51%
2024年9月30日	29.86%	=	0.80	×	0.86	×	43.53%
2024年6月30日	28.94%	=	0.78	×	0.86	×	43.09%
2024年3月31日	29.98%	=	0.80	×	0.86	×	43.68%
2023年12月31日	29.20%	=	0.80	×	0.85	×	42.77%
2023年9月30日	28.37%	=	0.78	×	0.85	×	42.89%
2023年6月30日	28.43%	=	0.80	×	0.85	×	41.99%
2023年3月31日	26.95%	=	0.78	×	0.85	×	40.46%
2022年12月31日	27.59%	=	0.80	×	0.86	×	40.29%
2022年9月30日	27.12%	=	0.79	×	0.87	×	39.23%
2022年6月30日	27.04%	=	0.79	×	0.89	×	38.32%
2022年3月31日	31.52%	=	0.80	×	0.91	×	42.93%
2021年12月31日	29.44%	=	0.80	×	0.92	×	40.15%
2021年9月30日	29.78%	=	0.83	×	0.92	×	38.98%
2021年6月30日	26.95%	=	0.82	×	0.92	×	35.66%
2021年3月31日	20.90%	=	0.84	×	0.89	×	28.02%
2020年12月31日	20.48%	=	0.88	×	0.88	×	26.38%
2020年9月30日	18.26%	=	0.92	×	0.86	×	23.11%
2020年6月30日	18.92%	=	0.96	×	0.85	×	23.15%
2020年3月31日	18.92%	=	0.95	×	0.86	×	23.20%
2019年12月31日	17.31%	=	0.94	×	0.85	×	21.79%
2019年9月30日	16.56%	=	0.89	×	0.84	×	22.05%
2019年6月30日	—	=	—	×	—	×	—
2019年3月31日	—	=	—	×	—	×	—
2018年12月31日	—	=	—	×	—	×	—

从提供的季度财务数据可以看出，Fair Isaac Corp.在分析期间内展现出一定的盈利能力提升和财务效率优化的迹象。以下是对主要财务指标的详细分析：

税负率: 该指标整体维持在较低水平，且呈现出逐步下降的趋势，从2021年中期的0.8左右逐步降低至2024年底的0.78，略有波动但总体趋于稳定。这表明公司税务负担得以减轻或税收效率有所提升，为净利润贡献正面作用。
利息负担率: 该比率在分析期间保持平稳，基本在0.85至0.86之间。说明公司债务成本控制较为稳定，没有出现明显的增加或减少，体现出较为健康的债务管理状况。
息税前利润率: 从2019年中期的20%左右逐步上升至2024年第三季度的46.34%，显示公司盈利能力持续增强。特别是在2020年末和2021年期间，息税前利润率显著提升，可能反映出公司营业效率的改善或收入结构的优化。此外，整体涨势较为平稳，表明公司在持续扩大利润空间。
净利率比率: 净利率在整个分析期内呈现稳步上升的趋势，从2019年底的16.56%逐步攀升至2024年末的32.8%。这一变化说明公司在成本控制、费用管理或销售增长方面表现优异，净利润水平显著提高。此外，净利率的提升与息税前利润率的增强相呼应，体现出整体盈利能力的提升和财务效果的改善。

总结来看，该公司在分析期间内展现出积极的财务表现，盈利能力稳步增强，税负和债务负担得到有效控制。盈利指标的持续改进表明公司经营状况良好，具有一定的财务稳定性和发展潜力。未来若能保持当前的盈利趋势，并在成本管理和财务结构方面持续优化，有望进一步增强企业的竞争力和盈利水平。

Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据

将 ROE 分解为两个部分

将 ROE 分解为三个组成部分

将 ROE 分解为五个组成部分

将 ROA 分解为两个部分

将 ROA 分解为四个组成部分

净利率比率分列

Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 季度数据

将 ROE 分解为两个部分

将 ROE 分解为三个组成部分

将 ROE 分解为五个组成部分

将 ROA 分解为两个部分

将 ROA 分解为四个组成部分

净利率比率分列

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据