利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Mastercard Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从财务指标的变化趋势来看，该企业在五年的时间跨度内保持了较为稳定且呈现出积极的增长势头。在营业利润率方面，整体呈现上升趋势，由2018年的48.71%逐步上升至2022年的55.15%。这表明公司在营运效率和利润创造能力方面有所提升，收入的增长可能带来了更高的盈利水平，或成本控制得当，增强了盈利能力。
净利率比率显示出较高的波动性，但整体趋势稍显积极。由2018年的39.19%逐渐上升至2022年的44.66%。这说明公司在控制成本和费用方面的管理较为有效，盈利质量有所改善。然而，2020年出现的净利率略降可能受到全球经济局势或行业特有因素的影响，但整体恢复较快，显示出企业的弹性和抗压能力。
在股东权益比率回报率（ROE）方面，2022年达到157.67%的高点，远高于2018年的108.6%。此指标的显著提升表明公司在利用股东权益创造价值方面效率明显增强，盈利的回报率不断提高，反映出公司资本运作和盈利能力的优化。值得注意的是，2020年该指标曾明显下降至100.31%，但随后迅速回升，显示管理层在面对外部挑战时的应变能力较强。
资产收益率（ROA）表现出整体增长态势，从2018年的23.57%上升至2022年的25.64%。尽管其波动较净利率略大，但整体趋势仍表明公司资产利用效率有所提升。2020年的低点可能与行业环境变化或特定资产调整有关，但随后的回升显示企业在资产配置和利用效率方面取得了改善。
综上所述，该企业在过去五年中表现出较强的盈利能力和资产利用效率，整体盈利指标持续向好，展示出较好的财务稳健性和成长性。尽管存在短期波动，但公司在盈利水平和资本回报方面的改善趋势具有积极的行业和财务表现意义，未来应关注其持续优化资本结构和提升核心竞争力的策略效果。
销售回报率
投资回报率
营业利润率
Mastercard Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 12,264) | 10,082) | 8,081) | 9,664) | 7,282) | |
| 净收入 | 22,237) | 18,884) | 15,301) | 16,883) | 14,950) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 55.15% | 53.39% | 52.81% | 57.24% | 48.71% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.21% | 15.08% | 14.69% | — | — | |
| Adobe Inc. | 34.64% | 36.76% | 32.93% | 29.25% | — | |
| AppLovin Corp. | -1.70% | 5.37% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.15% | 26.07% | 24.06% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -9.82% | -10.58% | -30.34% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.50% | -1.86% | -2.28% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 13.50% | 11.97% | 9.22% | — | — | |
| Intuit Inc. | 20.20% | 25.95% | 28.34% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.06% | 41.59% | 37.03% | — | — | |
| Oracle Corp. | 25.74% | 37.58% | 35.57% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -8.46% | -26.66% | -107.41% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -3.43% | -7.15% | -5.25% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.07% | 2.14% | 1.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.90% | 4.36% | 4.40% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 22.87% | 17.48% | 16.83% | 15.48% | — | |
| Workday Inc. | -2.27% | -5.76% | -13.85% | — | — | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 27.08% | 27.93% | 24.13% | — | — | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 信息技术 | 26.32% | 26.64% | 22.67% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净收入
= 100 × 12,264 ÷ 22,237 = 55.15%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在近年来表现出稳健的增长趋势。首先，营业收入呈持续上升态势，从2018年的7,282百万逐步增长至2022年的12,264百万，显示出公司在市场中具有较强的增长动力，并且收入规模逐年扩大。其次，净收入的变化也体现出盈利能力的改善，从2018年的14,950百万增长到2022年的22,237百万，增长幅度显著，表明公司在成本控制和利润转化方面表现良好。
在盈利效率方面，营业利润率在整体上保持在较高水平。2018年为48.71%，之后逐步上升至2022年的55.15%。这一趋势表明，公司盈利能力不断增强，运营效率得到了提升，利润空间有所扩大，即使营业收入的增长也带动了利润率的提升，反映出成本管理的有效性以及高效的经营策略。
总体而言，该公司在报告期内展现出强劲的收入增长和盈利能力的持续改善。未来若持续保持这些增长动力，可能会在行业中保持竞争优势。然而，还应关注行业环境变化和潜在的风险因素，以更全面评估其持续增长的可行性。
净利率比率
Mastercard Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 9,930) | 8,687) | 6,411) | 8,118) | 5,859) | |
| 净收入 | 22,237) | 18,884) | 15,301) | 16,883) | 14,950) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 44.66% | 46.00% | 41.90% | 48.08% | 39.19% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.17% | 11.69% | 11.52% | — | — | |
| Adobe Inc. | 27.01% | 30.55% | 40.88% | 26.42% | — | |
| AppLovin Corp. | -6.84% | 1.27% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 23.84% | 23.29% | 22.02% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -16.18% | -10.59% | -29.45% | — | — | |
| Datadog Inc. | -2.99% | -2.02% | -4.07% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.71% | 10.01% | 7.59% | — | — | |
| Intuit Inc. | 16.23% | 21.41% | 23.78% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 36.69% | 36.45% | 30.96% | — | — | |
| Oracle Corp. | 15.83% | 33.96% | 25.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -19.61% | -33.75% | -106.75% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -4.85% | -11.72% | -7.83% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 5.45% | 19.16% | 0.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.49% | 3.90% | 2.62% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 19.38% | 18.02% | 18.03% | 15.84% | — | |
| Workday Inc. | 0.57% | -6.54% | -13.25% | — | — | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 21.43% | 25.04% | 20.02% | — | — | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 22.35% | 23.54% | 19.65% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 净收入
= 100 × 9,930 ÷ 22,237 = 44.66%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，分析得出以下主要观察结果：
- 净收入趋势
- 从2018年至2022年，公司的净收入呈现整体增长的态势。具体来看，2018年的净收入为5,859百万，经过持续增长，2022年达到9,930百万，显示出公司在五年期间实现了显著的收入提升。特别是在2021年和2022年期间，净收入不断突破新的高点，表明公司在市场中的竞争力较为增强，业务规模持续扩大。
- 年度净收入变化细节
- 在2019年，净收入增加较为明显，增长幅度约为2,259百万（从5,859百万到8,118百万），反映出公司当年表现优异。2020年出现一定的回落，净收入下降至6,411百万，可能受到宏观经济环境变化或其他行业因素的影响。然而，2021年和2022年，净收入再次显著上升，分别达到8,687百万和9,930百万，显示出强劲的复苏和持续增长的势头。
- 净利率变化
- 净利率表现出较为波动但整体偏高的趋势。从2018年的39.19%上升至2019年的48.08%，显示盈利效率的提升。2020年，净利率略有下降至41.9%，可能反映在全球经济压力或公司成本结构调整的背景下利润空间有所收窄。2021年净利率回升至46%，略高于2019年水平，而2022年则略微下降至44.66%。整体上，净利率维持在较高水平，显示公司具有较好的盈利能力。
- 综合分析
- 公司在过去五年中，保持了收入的持续增长，特别是在2021年和2022年表现突出。同时，净利率的波动反映了行业环境和公司成本控制的变化。虽然2020年出现收入回调，但整体经受住了市场压力，显示出较强的抗风险能力和盈利效率。未来若能在收入增长的基础上稳定或提升净利率，有望实现更持续的盈利增长。
股东权益比率回报率 （ROE）
Mastercard Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 9,930) | 8,687) | 6,411) | 8,118) | 5,859) | |
| 万事达卡公司股东权益总额 | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 157.67% | 118.80% | 100.31% | 137.76% | 108.60% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.11% | 30.25% | 30.05% | — | — | |
| Adobe Inc. | 33.85% | 32.59% | 39.66% | 28.03% | — | |
| AppLovin Corp. | -10.13% | 1.66% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.93% | 25.39% | 23.69% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -22.89% | -10.64% | -19.10% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.56% | -1.99% | -2.56% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.47% | 30.38% | 27.14% | — | — | |
| Intuit Inc. | 12.57% | 20.89% | 35.76% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 43.68% | 43.15% | 37.43% | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 262.43% | 83.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -14.57% | -22.71% | -76.61% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -127.14% | -78.63% | -24.23% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.48% | 9.81% | 0.37% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.46% | 6.22% | 4.18% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 17.85% | 14.31% | 13.54% | 13.04% | — | |
| Workday Inc. | 0.65% | -8.62% | -19.33% | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 30.61% | 35.77% | 30.18% | — | — | |
| ROE工业 | ||||||
| 信息技术 | 38.86% | 42.21% | 35.67% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 万事达卡公司股东权益总额
= 100 × 9,930 ÷ 6,298 = 157.67%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据来看，该公司在2018年至2022年的运营表现呈现出整体增长的趋势，尽管不同指标之间存在一定的波动。
净收入方面，该公司持续实现增长，从2018年的约5.86亿美元逐步上升到2022年的近9.93亿美元。2020年，净收入出现一定程度的下滑，较2019年略有减少，但随后在2021年和2022年实现了显著的反弹和增长，显示出公司在市场中的盈利能力具有一定的韧性。这个趋势可能反映了行业在某些年份受到宏观经济环境或市场需求变化的影响，但总体来看，盈利水平具有上升潜力。
股东权益总额也表现出稳步增长的态势，从2018年的约5.39亿美元增加到2021年的约7.31亿美元，但在2022年出现一定的回落，降至约6.30亿美元。此变动可能受到公司资本结构调整、利润留存和分红政策等因素的影响，尽管整体趋势仍显示出公司资本实力的逐步增强。
在盈利能力指标ROE方面，数据显示公司始终维持在较高水平，且表现出大幅波动。2018年ROE为108.6%，此后不断上升，2022年达157.67%，显示公司利用股东权益获利的效率不断提高。2020年ROE虽有一定的回落（100.31%），但随后迅速恢复并突破百兆，反映公司在盈利能力方面的强劲表现和经营效率的提升。这一趋势表明，股东资金的使用效率在期间不断优化，增强了投资者的信心。
综上所述，该公司在五年期间表现出财务指标持续向好，尽管存在短期波动，但整体趋势表明公司具有良好的盈利能力和资本积累能力。未来，若能保持收入增长势头并稳定股东权益，公司财务健康状况预计将持续改善，为股东创造更大价值。
资产收益率 （ROA）
Mastercard Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 9,930) | 8,687) | 6,411) | 8,118) | 5,859) | |
| 总资产 | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 25.64% | 23.06% | 19.09% | 27.77% | 23.57% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.55% | 13.68% | 13.78% | — | — | |
| Adobe Inc. | 17.51% | 17.70% | 21.66% | 14.22% | — | |
| AppLovin Corp. | -3.30% | 0.58% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 16.53% | 15.87% | 14.95% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -6.49% | -3.39% | -10.09% | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.67% | -0.87% | -1.30% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.29% | 4.35% | 3.58% | — | — | |
| Intuit Inc. | 7.45% | 13.29% | 16.70% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 19.94% | 18.36% | 14.70% | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.15% | 10.48% | 8.78% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -10.80% | -16.02% | -43.35% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -2.18% | -4.87% | -2.95% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.52% | 6.14% | 0.23% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.44% | 2.13% | 1.36% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.45% | 8.66% | 8.27% | 8.31% | — | |
| Workday Inc. | 0.28% | -3.24% | -7.05% | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 11.25% | 12.14% | 9.64% | — | — | |
| ROA工业 | ||||||
| 信息技术 | 14.49% | 14.60% | 11.43% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 9,930 ÷ 38,724 = 25.64%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体财务表现来看，公司在报告期内保持了稳健的增长势头。净收入呈持续增长态势，从2018年的5859百万增加到2022年的9930百万，反映出公司收入规模不断扩大，具有一定的市场拓展能力。
在总资产方面，亦展现出持续扩张的趋势，从2018年的24860百万增加到2022年的38724百万，资产规模不断扩大，有助于支撑公司的业务发展和多元化布局。这一增长也可能意味着公司在资本和资源配置方面持续加强，以适应不断增长的业务需求。
就盈利能力指标ROA（资产回报率）而言，数据显示公司在2018年至2019年间有所提升，从23.57%攀升至27.77%，表明资产效率的改善。尽管2020年ROA略有下降至19.09%，但随后迅速反弹并继续上升，2022年达到25.64%。这表明公司在利用资产创造收益方面拥有较强的能力，且在后续年度不断优化资产使用效率以增强盈利能力。
综上所述，公司在收入和资产规模方面具备稳定的增长动力，同时在盈利效率方面表现出较强的韧性和改善潜力。未来，持续优化资产配置和提升运营效率将有助于公司进一步增强竞争优势，实现可持续的财务表现改善。