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Mastercard Inc. (NYSE:MA)

企业价值 FCFF 比 (EV/FCFF) 

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公司自由现金流 (FCFF)

Mastercard Inc., FCFF计算

百万美元

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截至12个月 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
净收入 8,687  6,411  8,118  5,859  3,915 
净非现金费用 1,692  1,963  1,763  1,677  1,926 
经营资产和负债的变化 (916) (1,150) (1,698) (1,313) (286)
经营活动提供的现金净额 9,463  7,224  8,183  6,223  5,555 
支付利息的现金,不含税1 336  257  165  125  97 
购买财产和设备 (407) (339) (422) (330) (300)
资本化软件 (407) (369) (306) (174) (123)
公司自由现金流 (FCFF) 8,985  6,773  7,620  5,844  5,229 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

元件 描述 公司简介
FCFF 公司的自由现金流是指在支付了所有运营费用并对营运和固定资本进行必要投资后, Mastercard Inc. 资本供应商可用的现金流。 Mastercard Inc.FCFF从2019年到2020年有所下降,但随后从2020年到2021年有所增加,超过了2019年的水平。

已付利息,不含税

Mastercard Inc.,已付利息,不含税计算

百万美元

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截至12个月 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
有效所得税税率 (EITR)
EITR1 15.70% 17.40% 16.90% 18.50% 28.00%
已付利息,不含税
税前支付利息现金 399  311  199  153  135 
少: 支付利息、税款的现金2 63  54  34  28  38 
支付利息的现金,不含税 336  257  165  125  97 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

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2 2021 计算
支付利息、税款的现金 = 支付利息的现金 × EITR
= 399 × 15.70% = 63


企业价值 FCFF 比当前

Mastercard Inc., EV/FCFF 计算,与基准测试的比较

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部分财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV) 283,974 
公司自由现金流 (FCFF) 8,985 
估值比率
EV/FCFF 31.60
基准
EV/FCFF竞争 对手1
Accenture PLC 18.46
Adobe Inc. 18.37
International Business Machines Corp. 12.99
Intuit Inc. 31.01
Microsoft Corp. 27.66
Oracle Corp. 30.35
PayPal Holdings Inc. 10.83
Salesforce Inc. 26.88
ServiceNow Inc. 39.91
Visa Inc. 25.04
EV/FCFF扇形
软件与服务 24.90
EV/FCFF工业
信息技术 23.62

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).

1 单击竞争对手名称以查看计算结果。

如果公司的EV / FCFF低于基准的EV / FCFF,那么公司相对被低估。
否则,如果公司的EV / FCFF高于基准的EV / FCFF,那么公司就相对被高估了。


企业价值 FCFF 比历史的

Mastercard Inc., EV/FCFF计算,与基准测试的比较

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2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
部分财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV)1 365,060  338,628  341,613  222,600  177,425 
公司自由现金流 (FCFF)2 8,985  6,773  7,620  5,844  5,229 
估值比率
EV/FCFF3 40.63 50.00 44.83 38.09 33.93
基准
EV/FCFF竞争 对手4
Accenture PLC 24.76 17.90 18.49 17.18 19.43
Adobe Inc. 33.61 40.43 40.48 31.36 33.45
International Business Machines Corp. 13.10 9.35 12.86 12.27 12.20
Intuit Inc. 48.64 37.90 33.30 27.69 25.66
Microsoft Corp. 38.37 33.99 26.37 23.99 15.60
Oracle Corp. 16.36 14.99 14.03 11.11 15.07
PayPal Holdings Inc. 19.26 52.80 28.53 16.81 36.26
Salesforce Inc. 44.91 39.63 41.21 40.68 33.77
ServiceNow Inc. 60.36 84.56 73.46 75.66 56.67
Visa Inc. 28.71 44.35 31.67 25.49 29.33
EV/FCFF扇形
软件与服务 31.52 31.00 25.98 22.18 19.51
EV/FCFF工业
信息技术 28.11 26.10 21.26 17.94 18.33

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

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3 2021 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 365,060 ÷ 8,985 = 40.63

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司简介
EV/FCFF 企业价值超过对企业的自由现金流是全公司估值指标。 EV/FCFFMastercard Inc.从2019年到2020年有所增加,但从2020年到2021年大幅下降。