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公司的自由现金流 (FCFF)
截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
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净收入 | ||||||
非现金费用净额 | ||||||
经营资产和负债的变化 | ||||||
经营活动产生的现金净额 | ||||||
支付利息的现金,扣除税款1 | ||||||
购买财产和设备 | ||||||
大写软件 | ||||||
公司的自由现金流 (FCFF) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
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从提供的数据可以观察到,公司的经营活动产生的现金净额在整个分析期间保持增长的趋势。具体而言,2018年至2022年间,现金净额从约6223百万增加至11195百万,显示出公司在经营活动中的现金创造能力持续改善。在此期间,2020年出现了略微的下降(7224百万)相较于2019年的8183百万,但随后的年份出现明显反弹,尤其是在2022年实现了最大值,达11595百万。
关于公司的自由现金流(FCFF),也显示出类似的上升趋势。2018年为5844百万,经过2020年的波动(降低到6773百万后)后,逐步增长到2022年的10448百万。尽管在2020年存在一定的波动,但整体趋势显示公司在经营效率提升以及资本支出管理方面较为稳健,成功将经营现金流转化为可自由支配的现金流量。
整体来看,该公司的现金流状况表现为持续改善,说明其核心经营能力稳固并逐渐增强。同时,经营现金净额和自由现金流的同步增长也反映出公司在管理成本和投资方面的有效策略,支持其未来可能持续的增长潜力。此外,2020年期间的短暂下滑可能受全球经济环境变化的影响,但公司的快速反弹表现出其具有较强的韧性和应对能力。
总的来说,此数据反映出公司在所分析期间表现出稳健的现金创造能力,并且在应对外部环境变化方面展现出一定的适应力。未来若能保持此趋势,预计其现金流状况将继续为公司提供财务稳健的基础,有助于支持未来的战略发展和投资活动。
已付利息,扣除税
截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
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有效所得税税率 (EITR) | ||||||
EITR1 | ||||||
已付利息,扣除税 | ||||||
税前支付利息的现金 | ||||||
少: 支付利息、税金的现金2 | ||||||
支付利息的现金,扣除税款 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
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2 2022 计算
支付利息、税金的现金 = 支付利息的现金 × EITR
= × =
根据提供的数据,可以观察到在五个年度中,有效率所得税税率(EITR)呈现逐步下降的趋势。从2018年的18.5%下降至2022年的15.4%,显示公司在税务规划或税收政策方面可能取得一定改善,减少了税负的相对比例,从而可能提升了净利润率或改善了财务表现的稳健性。
在支付利息的现金流方面,数据显示逐年增长的趋势。2018年支付的利息现金为1.25亿,至2022年已增加到3.5亿,累计增长显著。这种增长可能反映出公司在融资规模上扩大或债务结构变动,增加了利息支出,但也可能表明公司通过债务融资支持运营或投资活动。这一趋势提示管理层需关注财务杠杆的风险管理,同时评估利息支出对整体财务状况的影响。
综上所述,公司在税负管理方面取得了积极进展,税率逐年降低,有助于改善盈利能力。同时,债务融资水平的提升带来了更高的利息支出,需结合公司的盈利增长和资本结构策略进行全面分析。这两项指标的变化反映了公司财务策略的调整动态,以及未来可能面临的财务风险和机遇。建议持续关注这些财务指标的进一步变化,以评估公司财务稳健性和经营策略的有效性。
企业价值与 FCFF 比率当前
部分财务数据 (以百万计) | |
企业价值 (EV) | |
公司的自由现金流 (FCFF) | |
估值比率 | |
EV/FCFF | |
基准 | |
EV/FCFF竞争 对手1 | |
Accenture PLC | |
Adobe Inc. | |
Cadence Design Systems Inc. | |
CrowdStrike Holdings Inc. | |
Datadog Inc. | |
Fair Isaac Corp. | |
International Business Machines Corp. | |
Intuit Inc. | |
Microsoft Corp. | |
Oracle Corp. | |
Palantir Technologies Inc. | |
Palo Alto Networks Inc. | |
Salesforce Inc. | |
ServiceNow Inc. | |
Synopsys Inc. | |
Workday Inc. | |
EV/FCFF扇形 | |
软件与服务 | |
EV/FCFF工业 | |
信息技术 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF,则公司相对被低估。
否则,如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF,则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。
企业价值与 FCFF 比率历史的
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
企业价值 (EV)1 | ||||||
公司的自由现金流 (FCFF)2 | ||||||
估值比率 | ||||||
EV/FCFF3 | ||||||
基准 | ||||||
EV/FCFF竞争 对手4 | ||||||
Accenture PLC | ||||||
Adobe Inc. | ||||||
Cadence Design Systems Inc. | ||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
Datadog Inc. | ||||||
Fair Isaac Corp. | ||||||
International Business Machines Corp. | ||||||
Intuit Inc. | ||||||
Microsoft Corp. | ||||||
Oracle Corp. | ||||||
Palantir Technologies Inc. | ||||||
Palo Alto Networks Inc. | ||||||
Salesforce Inc. | ||||||
ServiceNow Inc. | ||||||
Synopsys Inc. | ||||||
Workday Inc. | ||||||
EV/FCFF扇形 | ||||||
软件与服务 | ||||||
EV/FCFF工业 | ||||||
信息技术 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
从企业价值(EV)角度来看,2018年至2022年的趋势表现出起伏相对平稳的变化。2018年企业价值为2226.亿美元,随后在2019年显著增长至3416.亿美元,年内增长幅度较大,显示出市场对企业价值的肯定。2020年企业价值略有下降至3386.亿美元,可能受到宏观经济环境或行业相关因素的影响。进入2021年,企业价值再次上升至3650.亿美元,接近前一年度峰值,反映出公司在财务表现或市场预期上取得了一定改善。到2022年,企业价值略有下降至3572.亿美元,但总体仍保持在较高水平,显示出相对稳定的市值表现。
公司的自由现金流(FCFF)在观察期间整体呈上升趋势。从5844万至7620万,2020年略有下降至6773万,但整体增长势头依然明显。2021年自由现金流上升至8985万,2022年持续增加至10448万,表明公司在生成现金方面持续增强,反映出财务健康状况的改善及运营效率的提升。
在财务比率方面,EV/FCFF呈现显著波动。2018年为38.09,2020年提升至最高值50,显示出在这一时期,公司估值相对于自由现金流较高,可能意味着市场对未来增长的预期较为乐观或资本成本较高。然而,从2020年到2022年,该比率逐步下降至34.19,反映出公司现金流相对估值的改善,或市场预期的调整,可能意味着公司在2021年和2022年实现了更加稳健的现金流表现,或投资者对其增长潜力的预期减弱。这一趋势显示公司整体的财务状况逐渐向着更加稳健的方向发展。