财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Mastercard Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 7,008) | 7,421) | 10,113) | 6,988) | 6,682) | |
| 少： 用于诉讼和解的受限现金 | 589) | 586) | 586) | 584) | 553) | |
| 少： 投资 | 400) | 473) | 483) | 688) | 1,696) | |
| 少： 为客户保留的受限保证金 | 1,568) | 1,873) | 1,696) | 1,370) | 1,080) | |
| 经营性资产 | 29,159) | 27,316) | 20,706) | 19,606) | 14,849) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 32,347) | 30,257) | 27,067) | 23,245) | 19,371) | |
| 少： 短期债务 | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| 少： 长期债务，不包括流动部分 | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| 经营负债 | 18,324) | 16,356) | 14,395) | 14,718) | 13,037) | |
| 净营业资产1 | 10,835) | 10,960) | 6,311) | 4,888) | 1,812) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | (125) | 4,649) | 1,423) | 3,076) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | -1.15% | 53.84% | 25.41% | 91.82% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | 8.20% | — | — | |
| AppLovin Corp. | 36.28% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.65% | 4.43% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 17.56% | 173.39% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | -7.39% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | 10.87% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.89% | 34.89% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | 8.40% | — | — | |
| Workday Inc. | 55.93% | -15.99% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 29.59% | 17.89% | 200.00% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 29,159 – 18,324 = 10,835
2 2022 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2022 – 净营业资产2021
= 10,835 – 10,960 = -125
3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -125 ÷ [(10,835 + 10,960) ÷ 2] = -1.15%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2019年至2021年期间呈现显著增长趋势。从2019年的4888百万单位增长到2021年的10960百万单位，增幅超过一倍。然而，2022年增长速度放缓，仅增长至10835百万单位，表明增长势头有所减弱。整体而言，净营业资产规模持续扩大，但增速出现变化。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值波动较大。2019年为3076百万单位，2020年大幅下降至1423百万单位。2021年出现反弹，达到4649百万单位。然而，2022年则出现负值，为-125百万单位，这可能表明应计项目对财务状况的影响发生了根本性变化，需要进一步分析其构成和原因。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目数值的变化趋势相呼应。2019年该比率高达91.82%，表明应计项目在资产负债表中占据重要地位。2020年大幅下降至25.41%，反映了应计总计项目数值的下降。2021年比率回升至53.84%，但2022年则降至-1.15%，与应计总计项目的负值相对应。负值表明应计项目对资产负债表的影响为负向，可能与收入确认或费用递延等会计处理有关。该比率的显著波动值得关注。
总体而言，数据显示该公司在净营业资产方面经历了快速增长，随后增速放缓。应计项目和应计比率的波动则表明其财务状况和会计处理方式存在显著变化，尤其是在2022年，负值的出现需要进一步调查和解释。
基于现金流量表的应计比率
Mastercard Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | 9,930) | 8,687) | 6,411) | 8,118) | 5,859) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 11,195) | 9,463) | 7,224) | 8,183) | 6,223) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (1,470) | (5,272) | (1,879) | (1,640) | (506) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 205) | 4,496) | 1,066) | 1,575) | 142) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 1.88% | 52.06% | 19.04% | 47.01% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | -0.48% | — | — | |
| AppLovin Corp. | 22.07% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.03% | -5.75% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -34.44% | -28.18% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | -1.64% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | 10.57% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 8.80% | -21.14% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | 0.92% | — | — | |
| Workday Inc. | -0.65% | -18.51% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 2.21% | 11.54% | -27.92% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 205 ÷ [(10,835 + 10,960) ÷ 2] = 1.88%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2019年至2021年期间呈现显著增长趋势。从2019年的4888百万单位增长到2021年的10960百万单位，增幅超过一倍。然而，2022年增长速度放缓，净营业资产仅微增至10835百万单位，表明增长势头有所减弱。整体而言，净营业资产规模持续扩大，但增速呈现波动。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在2019年至2021年期间也表现出显著增长。从2019年的1575百万单位增长到2021年的4496百万单位，增幅明显。2022年，该指标大幅下降至205百万单位，降幅巨大，表明应计项目在现金流量表中的影响显著减小。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率在不同年份间波动较大。2019年为47.01%，2020年大幅下降至19.04%，随后在2021年回升至52.06%。然而，2022年该比率骤降至1.88%，远低于前几年的水平。这一变化表明，现金流量与应计项目之间的关系发生了显著变化，2022年现金流量对整体财务表现的影响更为重要，而应计项目的影响则微乎其微。需要进一步分析导致比率大幅下降的原因。
总体而言，数据显示在2019年至2021年期间，各项指标均呈现增长趋势。然而，2022年，净营业资产的增长放缓，应计总计和应计比率则大幅下降。这些变化可能反映了公司经营策略的调整、外部经济环境的影响或其他相关因素。建议进一步分析这些变化背后的原因，以便更全面地了解公司的财务状况和经营表现。