偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
GE Aerospace、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，在观察期内，各项债务比率呈现出不同的变化趋势。债务与股东权益比率在2021年至2023年间呈现下降趋势，随后在2024年和2025年有所回升。包括经营租赁负债的债务与股东权益比率的变化趋势与之类似。债务与总资本比率在2021年和2022年保持稳定，随后略有下降，并在2024年和2025年小幅上升。同样，包括经营租赁负债的债务与总资本比率也呈现相似的模式。这些指标表明，整体债务水平在初期有所降低，后期则呈现逐渐增加的趋势。
- 偿债能力
- 资产负债率在2021年至2023年间持续下降，随后在2024年和2025年保持相对稳定。包括经营租赁负债的资产负债率的变化趋势与之相似。这表明公司的资产负债结构在初期有所改善，但后续变化不大。利息覆盖率在观察期内经历了显著的变化。2021年为负值，表明利息支出超过了利润，随后在2022年至2025年间持续大幅提升，表明公司偿付利息的能力显著增强。固定费用覆盖率的变化趋势与利息覆盖率类似，从2021年的负值到2025年的显著提升，表明公司支付固定费用的能力也在不断增强。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在观察期内持续上升，从2021年的4.93增加到2025年的6.97。这表明公司对财务杠杆的依赖程度不断提高。虽然财务杠杆率的上升可以放大股东回报，但也增加了财务风险。需要注意的是，利息覆盖率和固定费用覆盖率的显著提升，在一定程度上缓解了财务杠杆率上升带来的风险。
总体而言，数据显示公司在债务管理方面经历了一个动态变化的过程。初期债务水平有所降低，偿债能力得到改善，但后期债务水平逐渐回升，财务杠杆率也随之增加。利息覆盖率和固定费用覆盖率的显著提升，表明公司在盈利能力和现金流方面有所改善，能够更好地应对债务压力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
GE Aerospace、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 长期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 总债务 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 股东权益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| RTX Corp. | — | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 20,494 ÷ 18,677 = 1.10
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的35185百万单位降至2023年的20964百万单位，降幅较大。然而，在2024年和2025年，债务水平略有回升，分别达到19273百万单位和20494百万单位。尽管如此，债务总额在报告期内仍低于初始水平。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2025年期间持续下降。从2021年的40310百万单位逐步减少至2025年的18677百万单位。这种持续的下降趋势表明所有者权益的减少，可能源于利润分配、股票回购或其他影响股东权益的因素。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率的变化反映了债务和股东权益之间的相对关系。该比率在2021年和2022年相对稳定，分别为0.87和0.89。2023年，该比率显著下降至0.77，表明债务水平相对于股东权益有所降低。然而，在2024年，该比率回升至1，意味着债务与股东权益相等。2025年，该比率进一步上升至1.1，表明债务水平略高于股东权益。整体而言，该比率的波动表明财务杠杆水平的变化。
综合来看，数据显示债务水平在初期下降后有所回升，而股东权益则持续下降。这导致债务与股东权益比率在后期呈现上升趋势。这些变化可能需要进一步分析，以了解其背后的具体原因和潜在影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
GE Aerospace、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 长期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 总债务 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 流动经营租赁负债（包括在所有其他流动负债中） | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| 非流动经营租赁负债（包含在所有其他负债中） | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| 股东权益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| RTX Corp. | — | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | — | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 21,557 ÷ 18,677 = 1.15
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的38033百万单位降至2023年的22937百万单位。然而，在2024年和2025年，债务总额略有回升，分别达到20378百万单位和21557百万单位。尽管如此，2025年的债务总额仍低于2021年的水平。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间持续下降。从2021年的40310百万单位逐步减少至2025年的18677百万单位。这种下降趋势较为稳定，表明权益基础的持续侵蚀。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年和2022年相对稳定，分别为0.94和0.96。2023年，该比率下降至0.84，反映了债务的快速减少和股东权益的下降。然而，在2024年，该比率显著上升至1.05，表明债务水平与股东权益水平基本持平。2025年，该比率进一步上升至1.15，意味着债务超过了股东权益，财务杠杆有所增加。该比率的上升趋势表明公司财务风险可能正在增加。
总体而言，数据显示公司在降低债务方面取得了一定的进展，尤其是在2021年至2023年期间。然而，股东权益的持续下降以及债务与股东权益比率的上升，值得关注。后期债务略微回升，且比率超过1，表明公司财务结构正在发生变化，可能需要进一步分析以评估潜在的财务风险。
债务与总资本比率
GE Aerospace、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 长期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 总债务 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 股东权益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 总资本 | 39,171) | 38,615) | 48,342) | 68,716) | 75,495) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| RTX Corp. | — | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 20,494 ÷ 39,171 = 0.52
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的35185百万单位降至2023年的20964百万单位，降幅较大。然而，在2024年和2025年，债务水平略有回升，分别达到19273百万单位和20494百万单位。尽管如此，2025年的债务水平仍低于2021年的初始值。
- 总资本
- 总资本在2021年至2024年期间持续下降，从2021年的75495百万单位降至2024年的38615百万单位。2025年，总资本略有增加，达到39171百万单位，但仍低于2021年的水平。总资本的下降幅度与总债务的下降幅度相比较，更为显著。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年和2022年保持稳定，均为0.47。2023年，该比率下降至0.43，表明债务相对于总资本的比例有所降低。随后，在2024年和2025年，该比率分别上升至0.5和0.52，表明债务比例有所增加。尽管如此，2025年的比率仍略低于2021年和2022年的水平。比率的变动趋势与总债务和总资本的变动趋势相呼应，反映了债务结构的变化。
总体而言，数据显示，在观察期内，债务和资本均呈现先下降后略微回升的趋势。债务与总资本比率的变化表明，尽管债务水平有所波动，但整体上债务风险在观察期内呈现出相对稳定的状态。需要注意的是，2024年和2025年的数据表明，债务水平和债务与总资本比率均有上升的迹象，这可能需要进一步的分析以确定其潜在影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
GE Aerospace、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 长期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 总债务 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 流动经营租赁负债（包括在所有其他流动负债中） | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| 非流动经营租赁负债（包含在所有其他负债中） | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| 股东权益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 40,234) | 39,720) | 50,315) | 71,109) | 78,343) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| RTX Corp. | — | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 21,557 ÷ 40,234 = 0.54
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的38033百万单位降至2023年的22937百万单位。然而，在2024年和2025年，债务总额略有回升，分别达到20378百万单位和21557百万单位。尽管如此，2025年的债务总额仍低于2021年的水平。
- 总资本
- 总资本同样在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从2021年的78343百万单位降至2023年的50315百万单位。2024年和2025年，总资本出现小幅增长，分别为39720百万单位和40234百万单位。与债务总额类似，2025年的总资本水平低于2021年的初始值。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年和2022年保持稳定，均为0.49。2023年，该比率下降至0.46，表明债务水平相对于总资本有所降低。随后，在2024年和2025年，该比率逐渐上升，分别为0.51和0.54。这表明债务水平相对于总资本的比例正在增加，尽管整体债务和总资本规模均有所下降。比率的上升可能需要进一步分析以确定其潜在影响。
总体而言，数据显示在观察期内，债务和总资本均经历了先下降后小幅回升的趋势。债务与总资本比率的变化表明，尽管债务和总资本的绝对值有所波动，但债务结构在后期发生了变化，债务占比有所增加。需要注意的是，这些趋势的持续性和潜在原因需要结合更广泛的财务和运营数据进行评估。
资产负债率
GE Aerospace、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 长期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 总债务 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 总资产 | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| RTX Corp. | — | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 20,494 ÷ 130,169 = 0.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的35185百万单位降至2023年的20964百万单位，降幅较大。然而，在2024年和2025年，债务水平略有回升，分别达到19273百万单位和20494百万单位。尽管如此，2025年的债务水平仍低于2021年的初始值。
- 总资产
- 总资产在2021年至2024年期间持续下降。从2021年的198874百万单位逐步减少至2024年的123140百万单位。2025年，总资产出现小幅回升，达到130169百万单位，但仍低于2021年的水平。资产的整体下降趋势值得关注。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内波动变化。2021年和2022年，该比率分别为0.18和0.17，相对稳定。2023年，资产负债率显著下降至0.13，表明财务杠杆降低。随后，在2024年和2025年，资产负债率回升至0.16，但仍低于2021年和2022年的水平。资产负债率的变化与总债务和总资产的变化趋势相呼应。
总体而言，数据显示在2021年至2024年期间，资产和债务均呈现下降趋势，随后在2025年出现小幅回升。资产负债率的波动反映了债务和资产之间的动态关系。需要进一步分析这些变化背后的原因，例如投资策略、市场环境或运营效率等因素。
资产负债率（包括经营租赁负债）
GE Aerospace、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期借款 | 1,686) | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | |
| 长期借款 | 18,808) | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | |
| 总债务 | 20,494) | 19,273) | 20,964) | 32,350) | 35,185) | |
| 流动经营租赁负债（包括在所有其他流动负债中） | 280) | 283) | —) | —) | —) | |
| 非流动经营租赁负债（包含在所有其他负债中） | 783) | 822) | 1,973) | 2,393) | 2,848) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 21,557) | 20,378) | 22,937) | 34,743) | 38,033) | |
| 总资产 | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| RTX Corp. | — | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 21,557 ÷ 130,169 = 0.17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的38033百万单位降至2023年的22937百万单位，降幅较大。然而，在2024年和2025年，债务总额略有回升，分别达到20378百万单位和21557百万单位。尽管如此，2025年的债务总额仍低于2021年的水平。
- 总资产
- 总资产在2021年至2024年期间持续下降。从2021年的198874百万单位下降到2024年的123140百万单位，降幅明显。但在2025年，总资产出现反弹，增至130169百万单位，但仍低于2021年的初始水平。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年和2022年保持稳定，均为0.19。2023年，资产负债率显著下降至0.14，表明财务杠杆降低。随后，在2024年和2025年，资产负债率略有回升，分别达到0.17。总体而言，资产负债率在观察期内保持在相对较低的水平，但呈现出波动趋势。
综合来看，数据显示在观察期内，总资产和债务总额均经历了先下降后小幅回升的趋势。资产负债率的变动与债务总额和总资产的变化相呼应。值得注意的是，尽管债务总额和总资产在后期有所回升，但2025年的数值均未恢复到2021年的水平。这可能表明公司在资产配置和债务管理方面进行了调整。
财务杠杆率
GE Aerospace、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 130,169) | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | |
| 股东权益 | 18,677) | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| Eaton Corp. plc | — | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| RTX Corp. | — | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 工业 | — | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 130,169 ÷ 18,677 = 6.97
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2024年期间呈现持续下降的趋势。从2021年的198874百万单位降至2024年的123140百万单位。然而，在2025年，总资产略有回升至130169百万单位，但仍低于2021年的水平。这表明资产规模在前期经历了一段缩减期，后期出现了一定的恢复迹象。
- 股东权益
- 股东权益也呈现出类似的下降趋势，从2021年的40310百万单位下降到2025年的18677百万单位。虽然下降幅度不如总资产显著，但仍然表明了所有者权益的减少。这种趋势可能与盈利能力、股利分配或股份回购等因素有关。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在整个分析期间持续上升。从2021年的4.93上升到2025年的6.97。这意味着公司对债务的依赖程度不断增加。财务杠杆率的上升可能表明公司正在利用更多的债务来融资，这可能会增加财务风险，但也可能带来更高的回报。需要注意的是，持续上升的杠杆率需要谨慎评估，以确保公司能够有效管理其债务负担。
总体而言，数据显示公司资产和股东权益在前期下降，后期资产略有恢复，但股东权益持续下降。与此同时，财务杠杆率不断上升。这些趋势表明公司可能正在经历战略调整或面临外部环境的挑战。进一步的分析需要结合行业背景、竞争态势以及公司的具体经营情况来进行。
利息覆盖率
GE Aerospace、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于公司的净收入（亏损） | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | (6) | 10) | (38) | 67) | (71) | |
| 少： 停止运营所得（损失），扣除税款 | 103) | (91) | 414) | (644) | (3,195) | |
| 更多： 所得税费用 | 1,405) | 963) | 1,162) | 476) | (287) | |
| 更多： 利息和其他财务费用 | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 10,843) | 8,606) | 11,309) | 3,019) | (1,807) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Caterpillar Inc. | — | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| Eaton Corp. plc | — | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| Honeywell International Inc. | — | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| RTX Corp. | — | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | — | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 10,843 ÷ 843 = 12.86
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 数据显示，息税前利润在观察期内经历了显著的变化。2021年为负值，表明该年度运营亏损。随后，2022年出现大幅增长，转为正值。2023年EBIT继续增长，达到峰值，但2024年略有下降，随后在2025年再次增长，达到观察期内的最高水平。整体趋势表明，盈利能力在经历初期困境后，逐步改善并趋于稳定增长。
- 利息和其他财务费用
- 利息和其他财务费用在观察期内呈现下降趋势。从2021年的较高水平开始，逐年降低，直至2025年。这可能反映了债务水平的降低、融资成本的优化，或两者兼而有之。持续下降的利息费用对利润的改善起到了积极作用。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的变化趋势相呼应。2021年为负值，表明公司无法用息税前利润覆盖利息支出。2022年显著提升，表明盈利能力增强，能够更好地覆盖利息支出。此后，利息覆盖率持续增长，并在2023年达到最高点，2024年略有下降，2025年再次提升。整体而言，利息覆盖率的显著改善表明公司偿债能力显著增强，财务风险降低。该比率的持续增长也反映了息税前利润的增长和利息费用的下降的共同作用。
综合来看，数据显示该实体在观察期内经历了从亏损到盈利的转变，盈利能力和偿债能力均得到显著提升。利息费用的降低也为盈利能力的改善做出了贡献。虽然2024年部分指标出现小幅波动，但整体趋势表明财务状况良好，并呈现持续改善的态势。
固定费用覆盖率
GE Aerospace、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美国联邦法定所得税税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于公司的净收入（亏损） | 8,704) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | (6) | 10) | (38) | 67) | (71) | |
| 少： 停止运营所得（损失），扣除税款 | 103) | (91) | 414) | (644) | (3,195) | |
| 更多： 所得税费用 | 1,405) | 963) | 1,162) | 476) | (287) | |
| 更多： 利息和其他财务费用 | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 10,843) | 8,606) | 11,309) | 3,019) | (1,807) | |
| 更多： 经营租赁费用 | 385) | 482) | 820) | 1,055) | 1,081) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 11,228) | 9,088) | 12,129) | 4,074) | (726) | |
| 利息和其他财务费用 | 843) | 986) | 1,118) | 1,607) | 1,876) | |
| 经营租赁费用 | 385) | 482) | 820) | 1,055) | 1,081) | |
| 优先股股息等 | —) | —) | 295) | 289) | 237) | |
| 优先股股息及其他、税费调整1 | —) | —) | 78) | 77) | 63) | |
| 优先股分红等，税后调整 | —) | —) | 373) | 366) | 300) | |
| 固定费用 | 1,228) | 1,468) | 2,311) | 3,028) | 3,257) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率2 | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手3 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Caterpillar Inc. | — | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| Eaton Corp. plc | — | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| Honeywell International Inc. | — | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| RTX Corp. | — | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 工业 | — | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
优先股股息及其他、税费调整 = (优先股股息等 × 美国联邦法定所得税税率) ÷ (1 − 美国联邦法定所得税税率)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 11,228 ÷ 1,228 = 9.14
3 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，在报告期内，利润呈现显著的改善趋势。2021年出现亏损，固定费用和税项前的利润为负值。随后，2022年迅速转为盈利，并逐年增长，至2025年达到最高水平。这种增长表明公司经营状况的持续好转。
- 固定费用控制
- 固定费用在2021年至2024年期间呈现下降趋势。从2021年的3257百万单位降至2024年的1468百万单位，表明公司在成本控制方面取得了一定的成效。2024年至2025年，固定费用降幅收窄，维持在1228百万单位，可能意味着成本控制已接近极限，或公司战略性地增加了某些固定费用投入。
- 固定费用覆盖率
- 固定费用覆盖率的变化与利润趋势相呼应。2021年为负值，反映了利润不足以覆盖固定费用的情况。2022年开始显著提升，并持续增长至2025年，达到9.14。这意味着公司产生的利润能够充分覆盖固定费用，并有充足的余量用于其他投资或分配。覆盖率的显著提高表明公司财务风险降低，经营稳定性增强。
- 整体观察
- 总体而言，数据显示公司在报告期内经历了从亏损到盈利，以及财务状况持续改善的过程。利润增长和固定费用控制共同推动了固定费用覆盖率的提升，表明公司经营效率和财务健康状况均有所改善。需要注意的是，2024年至2025年固定费用降幅的减缓可能需要进一步分析，以确定其背后的原因和潜在影响。