流动性比率分析
流动性比率（摘要）
GE Aerospace、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| 速动流动性比率 | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| 现金流动比率 | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现下降趋势。从2021年的1.28逐步下降至2025年的1.04。虽然始终保持在1以上，表明短期偿债能力尚可，但下降趋势值得关注。这可能意味着公司短期资产的增长速度低于短期负债的增长速度，或者短期负债的增加速度快于短期资产的增加速度。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率同样呈现持续下降的趋势，从2021年的0.93下降至2025年的0.71。该比率剔除了存货的影响，更能反映公司立即变现能力。持续下降表明公司立即偿还短期债务的能力正在减弱。0.71的数值表明公司可能面临一定的短期流动性风险，需要密切关注。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2023年间相对稳定，在0.44至0.54之间波动。然而，从2023年开始，该比率开始下降，并在2025年降至0.32。现金流动比率反映了公司用现金偿还短期债务的能力。该比率的下降表明公司现金及现金等价物覆盖短期负债的能力正在减弱，可能需要采取措施改善现金流管理。
总体而言，这三项流动性比率均呈现下降趋势。虽然在观察期内，各项比率均未跌破1（流动资金比率）或明显低于行业平均水平，但持续的下降趋势表明公司流动性状况正在恶化。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并采取相应的措施以维持健康的财务状况。
流动资金比率
GE Aerospace，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 40,596) | 37,635) | 59,799) | 66,234) | 66,348) | |
| 流动负债 | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| RTX Corp. | — | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 40,596 ÷ 38,980 = 1.04
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的66348百万单位降至2023年的59799百万单位。随后，在2024年略有下降至37635百万单位，并在2025年小幅回升至40596百万单位。整体而言，流动资产在观察期内经历了显著的波动，并在后期呈现企稳迹象。
- 流动负债
- 流动负债的变动趋势与流动资产类似，在2021年至2023年期间先升后降。从2021年的51953百万单位增加到2022年的56947百万单位，随后在2023年降至50876百万单位。2024年进一步下降至34392百万单位，并在2025年略有增加至38980百万单位。流动负债的下降速度在后期有所放缓。
- 流动资金比率
- 流动资金比率反映了短期偿债能力。数据显示，该比率在2021年为1.28，随后在2022年下降至1.16。2023年略有回升至1.18，但在2024年进一步下降至1.09，并在2025年降至1.04。整体趋势表明，短期偿债能力在观察期内呈现持续下降的趋势，虽然下降幅度逐渐减小。比率的持续下降可能需要进一步关注，以评估潜在的流动性风险。
综上所述，数据显示流动资产和流动负债均经历了波动，而流动资金比率则呈现持续下降的趋势。虽然资产负债规模有所调整，但流动资金比率的下降值得关注，可能预示着短期偿债能力的潜在压力。
速动流动性比率
GE Aerospace、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | 12,392) | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | |
| 投资证券 | —) | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | |
| 流动应收款 | 11,773) | 9,327) | 15,466) | 17,976) | 15,620) | |
| 流动合同资产 | 3,511) | 2,982) | 1,500) | 3,088) | 4,881) | |
| 速动资产合计 | 27,676) | 26,910) | 39,639) | 45,935) | 48,568) | |
| 流动负债 | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| RTX Corp. | — | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 27,676 ÷ 38,980 = 0.71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的48568百万单位降至2023年的39639百万单位。2024年略有回升至26910百万单位，但2025年仅为27676百万单位，仍低于2021年的水平。整体而言，速动资产合计在观察期内波动下降。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2022年期间有所增加，从51953百万单位增至56947百万单位。随后，在2023年降至50876百万单位。2024年大幅下降至34392百万单位，2025年则增加至38980百万单位。流动负债的变动幅度较大，呈现先增后降再略微回升的趋势。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年为0.93，随后逐年下降。2022年降至0.81，2023年降至0.78。2024年保持在0.78不变，但2025年进一步下降至0.71。该比率的持续下降表明短期偿债能力逐渐减弱。虽然2024年比率保持稳定，但2025年的进一步下降值得关注。整体趋势显示，短期偿债压力正在增加。
综合来看，速动资产合计的下降以及流动负债的波动导致速动流动性比率持续下降。虽然流动负债在2024年有所减少，但速动资产的减少速度更快，从而抵消了流动负债减少带来的积极影响。2025年的数据表明，这种趋势仍在延续，短期偿债能力面临进一步挑战。
现金流动比率
GE Aerospace、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | 12,392) | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | |
| 投资证券 | —) | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | |
| 现金资产总额 | 12,392) | 14,601) | 22,673) | 24,871) | 28,067) | |
| 流动负债 | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| RTX Corp. | — | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 资本货物 | — | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 工业 | — | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 12,392 ÷ 38,980 = 0.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2025年期间呈现持续下降的趋势。从2021年的28067百万单位开始，逐年下降至2025年的12392百万单位。降幅较为显著，表明公司在现金管理方面可能存在策略性调整，或者现金流出大于现金流入。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间先增后降。2022年达到峰值56947百万单位，随后在2023年下降至50876百万单位。2024年进一步大幅下降至34392百万单位，但在2025年略有回升至38980百万单位。这种波动可能反映了公司债务结构的变化，以及短期融资策略的调整。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在整个分析期间持续下降。从2021年的0.54开始，逐年降低至2025年的0.32。这一趋势表明公司偿还短期债务的能力逐渐减弱。虽然比率仍然大于零，但持续下降的趋势需要关注，可能预示着流动性风险的增加。需要进一步分析导致比率下降的具体原因，例如现金资产的减少和流动负债的波动。
总体而言，数据显示公司现金状况在持续恶化，而短期偿债能力也在减弱。虽然流动负债在2024年有所下降，但现金资产的快速流失以及现金流动比率的持续下降，值得进一步关注和深入分析。