流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

GE Aerospace、流动性比率（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
流动资金比率	1.01	1.04	1.08	1.04	1.08	1.09	1.13	1.14	1.17	1.18	1.17	1.25	1.25	1.16	1.10	1.13	1.19
速动流动性比率	0.67	0.71	0.73	0.70	0.74	0.78	0.81	0.81	0.76	0.78	0.76	0.84	0.86	0.81	0.73	0.75	0.82
现金流动比率	0.27	0.32	0.36	0.33	0.38	0.42	0.47	0.47	0.43	0.45	0.42	0.49	0.52	0.44	0.35	0.37	0.44

短期偿债能力在观察期间内整体呈现下降趋势，流动性压力逐步增加。

流动资金比率: 该指标在2022年一季度处于1.19，在2023年上半年达到1.25的峰值后开始波动下滑，至2026年一季度降至1.01。流动资产对流动负债的覆盖程度在逐渐收窄，显示出短期资金周转空间在持续压缩。
速动流动性比率: 速动比率在整个分析周期内均低于1.0，最高点出现在2023年一季度的0.86，随后呈现下滑态势，最终在2026年一季度跌至0.67。由于该指标剔除了存货等低流动性资产，其持续走低表明即时偿债能力有所削弱。
现金流动比率: 现金流动比率的波动趋势与前两项指标一致。该比率从2022年初的0.44上升至2023年一季度的0.52，但此后呈现明显的下降轨迹，到2026年一季度降至0.27。这表明经营活动产生的现金流在支撑短期债务方面的能力在逐季降低。

综合分析显示，三项流动性指标在2023年中期后均出现同步下降。资产流动性的质量在逐年降低，短期财务结构的压力有所增大。

GE Aerospace，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	40,361)	40,596)	40,074)	37,801)	37,575)	37,635)	38,649)	37,352)	59,589)	59,799)	56,434)	60,213)	60,286)	66,234)	60,082)	60,658)	63,299)
流动负债	40,027)	38,980)	37,203)	36,466)	34,941)	34,392)	34,093)	32,750)	51,087)	50,876)	48,164)	48,108)	48,177)	56,947)	54,657)	53,883)	53,344)
流动比率
流动资金比率¹	1.01	1.04	1.08	1.04	1.08	1.09	1.13	1.14	1.17	1.18	1.17	1.25	1.25	1.16	1.10	1.13	1.19
基准
流动资金比率竞争对手²
Boeing Co.	1.18	1.19	1.18	1.23	1.23	1.32	1.12	1.18	1.14	1.14	1.15	1.17	1.16	1.22	1.22	1.25	1.30
Caterpillar Inc.	—	1.44	1.38	1.34	1.32	1.42	1.40	1.28	1.35	1.35	1.45	1.33	1.43	1.39	1.41	1.45	1.44
Eaton Corp. plc	—	1.32	1.28	1.24	1.31	1.50	1.53	1.56	1.56	1.51	1.45	1.53	1.50	1.38	1.28	0.97	0.99
Honeywell International Inc.	1.39	1.30	1.36	1.29	1.25	1.31	1.44	1.21	1.66	1.27	1.35	1.41	1.26	1.25	1.24	1.20	1.21
Lockheed Martin Corp.	1.14	1.09	1.13	0.98	1.08	1.13	1.30	1.24	1.30	1.21	1.36	1.36	1.30	1.32	1.28	1.27	1.27
RTX Corp.	1.02	1.03	1.07	1.01	1.01	0.99	0.99	0.99	1.07	1.04	1.03	1.10	1.13	1.09	1.09	1.10	1.16

¹ Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 40,361 ÷ 40,027 = 1.01

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

在分析期间，资产负债结构在2024年第二季度发生了显著的阶梯式变化。

流动资产变动: 从2022年第一季度至2024年第一季度，流动资产维持在600亿至660亿美元之间。然而，在2024年6月30日，该数值骤减至约373亿美元，随后在370亿至400亿美元区间波动，呈现出明显的规模缩减并维持在较低水平的特征。
流动负债变动: 流动负债在2022年初至2024年初期间处于480亿至570亿美元的区间。与资产端同步，2024年6月30日流动负债大幅下降至约327亿美元。但与资产端的相对稳定不同，此后流动负债呈现出持续增长的趋势，至2026年第一季度已回升至约400亿美元。
流动资金比率走势: 流动资金比率在2022年至2024年第一季度期间处于1.1至1.25的相对稳定区间。自2024年第二季度起，该比率开始出现整体下滑趋势，从1.14逐步下降至1.01。这表明流动资产的增长速度未能跟上流动负债的增加速度，短期偿债能力呈逐步弱化的趋势。

整体而言，数据的剧烈变动表明在2024年年中发生了重大的资本结构调整。在此之后，资产端基本持平而负债端有所上升，导致流动性指标持续承压并趋向于1.0的临界值。

GE Aerospace、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金、现金等价物和限制性现金	10,981)	12,392)	12,501)	10,861)	12,405)	13,619)	13,724)	12,107)	18,447)	16,967)	13,127)	12,766)	12,001)	17,262)	12,596)	13,190)	12,842)
投资证券	—)	—)	1,008)	998)	1,000)	982)	2,232)	3,338)	3,737)	5,706)	7,054)	10,885)	12,814)	7,609)	6,297)	6,745)	10,779)
流动应收款	12,466)	11,773)	10,671)	10,512)	9,653)	9,327)	8,936)	8,370)	15,100)	15,466)	14,546)	14,767)	14,212)	17,976)	17,197)	16,283)	16,050)
应收账款融资净额	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
GE Capital的其他应收账款	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
流动合同资产	3,439)	3,511)	3,111)	3,059)	2,940)	2,982)	2,884)	2,719)	1,547)	1,500)	1,875)	2,037)	2,244)	3,088)	3,701)	4,241)	4,246)
速动资产合计	26,886)	27,676)	27,291)	25,430)	25,998)	26,910)	27,776)	26,534)	38,831)	39,639)	36,602)	40,455)	41,271)	45,935)	39,791)	40,459)	43,917)

流动负债	40,027)	38,980)	37,203)	36,466)	34,941)	34,392)	34,093)	32,750)	51,087)	50,876)	48,164)	48,108)	48,177)	56,947)	54,657)	53,883)	53,344)
流动比率
速动流动性比率¹	0.67	0.71	0.73	0.70	0.74	0.78	0.81	0.81	0.76	0.78	0.76	0.84	0.86	0.81	0.73	0.75	0.82
基准
速动流动性比率竞争对手²
Boeing Co.	0.32	0.38	0.34	0.34	0.35	0.39	0.24	0.26	0.22	0.28	0.28	0.28	0.29	0.32	0.29	0.28	0.29
Caterpillar Inc.	—	0.86	0.78	0.72	0.69	0.80	0.76	0.69	0.73	0.74	0.76	0.74	0.79	0.79	0.78	0.81	0.84
Eaton Corp. plc	—	0.66	0.65	0.63	0.74	0.85	0.87	0.94	0.93	0.91	0.84	0.85	0.78	0.73	0.65	0.50	0.51
Honeywell International Inc.	0.93	0.88	0.98	0.90	0.83	0.88	0.96	0.83	1.18	0.84	0.92	0.98	0.84	0.88	0.85	0.82	0.84
Lockheed Martin Corp.	0.91	0.90	0.93	0.80	0.87	0.92	1.10	1.05	1.08	0.99	1.14	1.14	1.07	1.09	1.06	1.03	1.03
RTX Corp.	0.65	0.67	0.67	0.60	0.60	0.60	0.60	0.60	0.64	0.63	0.63	0.68	0.71	0.69	0.70	0.71	0.76

¹ Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 26,886 ÷ 40,027 = 0.67

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

在观察期内，整体流动性结构经历了显著的调整，尤其是在2024年第二季度出现了一个明显的转折点，资产与负债规模均大幅缩减。

速动资产规模趋势: 速动资产在2022年至2024年第一季度期间维持在366亿至459亿之间。然而，在2024年6月30日，该数值骤降至265.34亿。此后，速动资产在250亿至278亿的低位区间波动，未能恢复至2024年之前的水平。
流动负债规模趋势: 流动负债在2022年至2024年第一季度处于500亿左右的高位。2024年6月30日，流动负债同步出现大幅下降，降至327.50亿。与资产端不同，负债端在触底后呈现出持续且稳定的上升趋势，从2024年第二季度的327.50亿逐步增长至2026年第一季度的400.27亿。
速动流动性比率分析: 速动流动性比率在整个分析周期内始终低于1.0，表明速动资产不足以完全覆盖流动负债。比率在2023年第一季度达到峰值0.86，随后在2024年出现短期波动。自2024年第三季度起，该比率呈现出逐步下降的趋势，从0.81一路下滑至2026年第一季度的0.67，显示出短期偿债压力在逐步增加。

综合分析表明，虽然2024年中期通过大规模削减资产和负债优化了规模，但由于资产端的规模保持低位而负债端持续回升，导致流动性比率在近期呈现下滑态势，短期财务灵活性有所下降。

GE Aerospace、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金、现金等价物和限制性现金	10,981)	12,392)	12,501)	10,861)	12,405)	13,619)	13,724)	12,107)	18,447)	16,967)	13,127)	12,766)	12,001)	17,262)	12,596)	13,190)	12,842)
投资证券	—)	—)	1,008)	998)	1,000)	982)	2,232)	3,338)	3,737)	5,706)	7,054)	10,885)	12,814)	7,609)	6,297)	6,745)	10,779)
现金资产总额	10,981)	12,392)	13,509)	11,859)	13,405)	14,601)	15,956)	15,445)	22,184)	22,673)	20,181)	23,651)	24,815)	24,871)	18,893)	19,935)	23,621)

流动负债	40,027)	38,980)	37,203)	36,466)	34,941)	34,392)	34,093)	32,750)	51,087)	50,876)	48,164)	48,108)	48,177)	56,947)	54,657)	53,883)	53,344)
流动比率
现金流动比率¹	0.27	0.32	0.36	0.33	0.38	0.42	0.47	0.47	0.43	0.45	0.42	0.49	0.52	0.44	0.35	0.37	0.44
基准
现金流动比率竞争对手²
Boeing Co.	0.20	0.27	0.22	0.22	0.23	0.27	0.11	0.13	0.08	0.17	0.14	0.15	0.16	0.19	0.16	0.14	0.15
Caterpillar Inc.	—	0.27	0.21	0.16	0.11	0.21	0.17	0.13	0.15	0.20	0.20	0.21	0.21	0.22	0.21	0.21	0.22
Eaton Corp. plc	—	0.09	0.06	0.06	0.20	0.26	0.25	0.34	0.32	0.34	0.25	0.20	0.09	0.09	0.08	0.07	0.06
Honeywell International Inc.	0.56	0.55	0.59	0.49	0.46	0.52	0.56	0.47	0.73	0.44	0.46	0.51	0.40	0.51	0.44	0.43	0.49
Lockheed Martin Corp.	0.09	0.18	0.15	0.05	0.09	0.13	0.18	0.14	0.16	0.09	0.21	0.21	0.14	0.16	0.15	0.11	0.12
RTX Corp.	0.12	0.13	0.11	0.09	0.10	0.11	0.13	0.12	0.12	0.14	0.12	0.13	0.15	0.16	0.14	0.13	0.17

¹ Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 10,981 ÷ 40,027 = 0.27

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

分析显示，整体流动性状况在观察期内呈现出波动下降的趋势，特别是在预测时段内，短期偿债能力有所减弱。

现金资产规模: 现金资产总额在2022年至2023年期间保持在较高水平，峰值出现在2022年12月31日和2023年3月31日，约为248亿。然而，从2024年第二季度开始，现金储备出现持续且明显的下降趋势，预计到2026年3月31日将降至109.81亿，较峰值缩减了超过50%。
流动负债变动: 流动负债在2022年处于上升通道，最高达到569.47亿。在2024年第二季度出现了一个显著的断层式下降，从510.87亿骤降至327.50亿。此后，负债规模进入缓慢回升阶段，预计到2026年第一季度将回升至400.27亿。
现金流动比率走势: 现金流动比率在2023年第一季度达到0.52的最高点。尽管在2024年中期由于负债规模的骤减，比率一度维持在0.47的水平，但随后的趋势呈逐渐下滑态势。至2026年3月31日，该比率预计将跌至0.27，反映出可用现金覆盖短期债务的能力在持续下降。

综合来看，虽然流动负债在2024年经历了大幅度削减，但由于现金资产的下降速度快于负债的控制速度，导致整体流动性指标在后期出现恶化，资金周转压力有所增加。

GE Aerospace (NYSE:GE)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

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流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
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