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短期活动比率（摘要）
Microsoft Corp.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
以下是对财务数据的分析报告。
- 存货周转率
- 存货周转率在观察期内呈现显著波动。从2020年9月至2023年6月，该比率维持在15.1到26.35之间，波动幅度相对较小。然而，2023年9月开始，存货周转率大幅上升，从22.24飙升至2025年12月的90.61。这表明库存管理效率显著提高，或者销售速度加快。需要进一步分析以确定具体原因，例如促销活动、产品生命周期变化或供应链优化。
- 应收账款周转率
- 应收账款周转率的变动相对温和。在大部分时期内，该比率在4.03到6.49之间波动。2023年6月至2025年6月期间，该比率略有下降，随后在2025年9月和12月有所回升。整体而言，应收账款周转率的变化幅度较小，表明收款政策和客户信用状况相对稳定。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率在观察期内呈现下降趋势。从2020年9月的3.73下降到2025年12月的2.57。这可能表明公司在与供应商的谈判中获得了更长的付款期限，或者供应商的付款条件发生了变化。需要进一步分析以确定这种趋势对现金流的影响。
- 营运资金周转率
- 营运资金周转率在2020年9月至2023年6月期间相对稳定，在1.37到2.77之间波动。2023年9月出现显著上升，达到8.63，随后在2024年和2025年逐渐下降至5.43。这种大幅波动可能与存货周转率的显著变化有关，表明公司在管理营运资金方面发生了重大变化。
- 库存周转天数
- 库存周转天数与存货周转率呈反向关系。在2023年9月之前，该指标在14到24天之间波动。随后，库存周转天数大幅下降，从16天降至2025年12月的4天。这与存货周转率的上升趋势相符，表明库存持有时间显著缩短。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在观察期内波动较大，在56到91天之间。该指标在不同时期呈现出一定的季节性或周期性变化，但整体趋势相对稳定。需要结合销售数据和收款政策进行更深入的分析。
- 运行周期
- 运行周期在观察期内波动较大，在70到103天之间。该指标的变化受到库存周转天数和应收账款周转天数的影响。2023年9月之后，运行周期有所缩短，这与存货周转率的上升和应收账款周转天数的下降有关。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数呈现上升趋势，从2020年9月的98天增加到2025年12月的142天。这与应付账款周转率的下降趋势相符，表明公司在付款方面更加灵活。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在观察期内波动较大，且数值为负，表明公司通常在销售产品后立即收到现金。2023年9月之后，现金周转周期显著延长，从-28天变为2025年12月的-70天。这可能与营运资金周转率的变化有关，需要进一步分析以确定具体原因。
总体而言，数据显示公司在2023年9月之后在库存管理和营运资金管理方面发生了显著变化。存货周转率大幅上升，库存周转天数显著缩短，营运资金周转率也出现大幅波动。这些变化可能对公司的现金流和盈利能力产生重大影响，需要进一步分析以确定其长期影响。
离职率
平均天数比率
存货周转率
Microsoft Corp.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
存货周转率 = (收入成本Q2 2026
+ 收入成本Q1 2026
+ 收入成本Q4 2025
+ 收入成本Q3 2025)
÷ 库存
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 收入成本
- 收入成本在观察期内呈现显著的增长趋势。从2020年9月30日的11002百万到2025年12月31日的25978百万，增长超过一倍。虽然期间存在一些波动，但整体趋势是上升的。尤其值得注意的是，从2022年9月30日到2023年12月31日期间，增长速度明显加快。
- 库存
- 库存水平在观察期内经历了多次变化。初期（2020年9月30日到2021年12月31日）呈现下降趋势，随后在2022年上半年达到峰值。之后，库存水平大幅下降，并在2024年上半年保持相对较低的水平。2024年下半年和2025年，库存水平略有回升，但总体上低于2022年的峰值。
- 存货周转率
- 存货周转率与库存水平的变化呈现相反的趋势。在库存下降期间，周转率通常上升，反之亦然。从2020年9月30日的17.25到2021年12月31日的22.77，周转率有所提高。2022年上半年周转率下降，随后在2023年大幅上升，达到42.63，并在2024年进一步提高，最高达到88.1。2025年，周转率略有下降，但仍保持在较高水平。周转率的显著提高表明库存管理效率的提升，或者需求增加导致库存快速销售。
总体而言，数据显示收入成本持续增长，而库存水平和存货周转率呈现动态变化。存货周转率的显著提高可能反映了有效的库存管理策略，或者市场需求的强劲增长。需要进一步分析其他财务数据，才能更全面地了解这些趋势背后的原因。
应收账款周转率
Microsoft Corp.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款，扣除可疑账款备抵 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
应收账款周转率 = (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
÷ 应收账款，扣除可疑账款备抵
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现出整体增长的趋势。从2020年9月30日的37154百万到2025年12月31日的81273百万，收入显著增加。虽然期间存在季度波动，但整体增长态势较为明显。尤其在2022年12月至2023年12月期间，增长速度有所加快。2024年和2025年的增长幅度相对稳定，但仍保持正向增长。
- 应收账款趋势
- 应收账款的数值也随时间推移而增加，从2020年9月30日的22851百万增长到2025年12月31日的56535百万。应收账款的增长速度与收入增长速度基本同步，但部分时期存在差异。例如，在某些季度，应收账款的增长速度快于收入，而在另一些季度则相反。需要注意的是，2025年3月31日的应收账款数值出现显著增长，随后在2025年6月30日和2025年9月30日有所回落，并在2025年12月31日再次增长。
- 应收账款周转率趋势
- 应收账款周转率在观察期内波动较大，但总体保持在4.03到6.49之间。周转率的波动可能与收入和应收账款的增长速度差异有关。周转率下降可能意味着应收账款回收速度减慢，而周转率上升则意味着回收速度加快。在2020年和2021年，周转率相对较高，但在2022年和2023年有所下降。2024年和2025年，周转率呈现出波动趋势，但整体维持在一个相对稳定的水平。值得注意的是，2025年3月31日的周转率降至4.03，为观察期内的最低值，这与该季度应收账款的显著增长相符。
总体而言，数据显示公司收入持续增长，应收账款也随之增加。应收账款周转率的波动需要进一步分析，以确定其对公司财务状况的影响。需要关注应收账款的回收速度，并确保其与收入增长保持合理的关系。
应付账款周转率
Microsoft Corp.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付帐款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
应付账款周转率 = (收入成本Q2 2026
+ 收入成本Q1 2026
+ 收入成本Q4 2025
+ 收入成本Q3 2025)
÷ 应付帐款
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 收入成本
- 收入成本在观察期内呈现出整体上升的趋势。从2020年9月30日的11002百万到2025年12月31日的25978百万，增长幅度显著。虽然期间存在波动，例如2021年3月31日的13045百万略低于2020年12月31日的14194百万，但总体趋势是持续增加。2023年12月31日到2024年12月31日期间的增长尤为明显，表明成本结构可能受到某些因素的影响，例如原材料价格上涨或生产规模扩大。
- 应付帐款
- 应付帐款的数值也呈现出上升趋势，从2020年9月30日的12509百万增长到2025年12月31日的37328百万。与收入成本类似，应付帐款的增长并非线性，期间存在一些波动。值得注意的是，2022年6月30日的19000百万出现了一个显著的峰值，随后有所回落，但在2023年和2024年再次加速增长。这可能反映了供应链管理策略的变化或与供应商的议价能力。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率反映了公司支付应付账款的速度。该比率在观察期内呈现出下降趋势，从2020年9月30日的3.73下降到2025年12月31日的2.57。这意味着公司支付应付账款的速度逐渐减慢。周转率的下降可能与应付账款总额的增加有关，也可能表明公司正在利用更长的付款期限来优化现金流。值得注意的是，2021年12月31日的4.23和2022年9月30日的4.23是观察期内的最高值，随后周转率持续下降。2024年和2025年的周转率显著低于早期数据，表明付款周期延长。
总体而言，数据表明收入成本和应付帐款都在持续增长，而应付账款周转率则在下降。这些趋势可能相互关联，需要进一步分析以确定其根本原因和潜在影响。例如，收入成本的增长可能与销售额的增长有关，而应付账款的增长可能与公司寻求延长付款期限以改善现金流有关。应付账款周转率的下降可能需要进一步调查，以确保不会对供应商关系或信用评级产生负面影响。
营运资金周转率
Microsoft Corp.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
营运资金周转率 = (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
÷ 营运资金
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 营运资金
- 数据显示，营运资金在2020年9月30日至2021年12月31日期间呈现小幅波动，整体保持在10.6万至10.7万百万的水平。2022年3月31日开始，营运资金显著下降，并在2022年12月31日降至7.6万百万。此后，营运资金在2023年上半年进一步下降，至2.6万百万，随后在2023年下半年至2024年上半年呈现回升趋势，但仍低于历史水平。2024年9月30日后，营运资金持续增长，并在2025年12月31日达到5.0万百万。整体而言，营运资金经历了先稳定后大幅下降，再缓慢回升的趋势。
- 收入
- 收入数据呈现出较为稳定的增长趋势。从2020年9月30日的3.7万百万增长至2025年12月31日的8.1万百万。增长并非线性，期间有加速和减速的阶段。例如，2020年12月31日和2021年6月30日收入增长较快，而2022年9月30日和2022年12月31日增长速度有所放缓。2023年收入增长显著加速，并在2024年和2025年保持较高增速。
- 营运资金周转率
- 营运资金周转率在2020年9月30日至2021年12月31日期间呈现上升趋势，从1.37增长至1.91。2022年3月31日开始，周转率大幅提升，达到2.52，并在2022年6月30日达到峰值2.66。随后，周转率略有下降，但仍保持在2.6至2.7之间。2023年，周转率出现显著变化，在2023年9月30日达到8.63的峰值，随后在2024年和2025年逐渐下降，至2025年12月31日的6.09。周转率的显著波动与营运资金的下降和收入的增长有关。营运资金大幅下降导致周转率短期内大幅上升，但随着营运资金的缓慢回升，周转率也随之下降。
总体来看，收入持续增长，但营运资金的变动对营运资金周转率产生了显著影响。营运资金的下降提高了周转率，但同时也可能反映了流动性管理方面的变化。需要进一步分析营运资金下降的原因，以及对公司整体财务状况的影响。
库存周转天数
Microsoft Corp.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 存货周转率
- 数据显示，存货周转率在观察期内呈现显著波动。从2020年9月30日的17.25到2020年12月31日的25.21，该比率经历了显著提升。随后，在2021年经历了一定程度的波动，在16.09到22.77之间。2022年，存货周转率维持在相对稳定的水平，在15.1到21.81之间。然而，从2023年开始，该比率呈现出显著的上升趋势，从2023年3月31日的22.77大幅增加到2023年12月31日的42.63，并在2024年持续攀升至88.1。 2025年，该比率继续保持高位，并在观察期末略有回落，但仍远高于早期水平。整体而言，存货周转率呈现出明显的加速趋势。
- 库存周转天数
- 库存周转天数与存货周转率呈反向关系。数据显示，库存周转天数从2020年9月30日的21天下降到2020年12月31日的14天。在2021年，该指标在16到23天之间波动。2022年，库存周转天数维持在20到24天之间。从2023年开始，库存周转天数显著下降，从2023年3月31日的16天降至2023年12月31日的9天，并在2024年进一步降至4天。2025年，该指标维持在4天左右，略有波动。整体而言，库存周转天数呈现出显著缩短的趋势，表明库存管理效率的提升。
- 整体趋势
- 综合来看，数据显示，在观察期内，库存管理效率显著提高。存货周转率的加速上升和库存周转天数的显著缩短都表明，企业在销售和库存控制方面取得了积极进展。尤其值得注意的是，从2023年开始的加速趋势，可能与市场环境变化、销售策略调整或供应链优化等因素有关。需要进一步分析相关因素，以确定这些趋势背后的驱动力。
应收账款周转天数
Microsoft Corp.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 应收账款周转率
- 数据显示，该比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的6.44到2020年12月31日的5.61，该比率有所下降。随后，在2021年3月31日回升至6.08，但在2021年6月30日显著下降至4.42。此后，该比率在2021年9月30日回升至6.44，并在2021年12月31日降至5.52。2022年，该比率维持在5.5至6.5之间，波动较小。进入2023年，该比率再次出现下降，并在2023年6月30日达到4.35的低点。2023年下半年，该比率有所回升，但整体仍低于2020年和2021年的水平。2024年，该比率继续呈现波动，并在2024年6月30日达到5.76。2024年下半年，该比率略有下降。2025年，该比率继续呈现波动，并在2025年6月30日达到5.22，2025年12月31日降至5.4。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数与应收账款周转率呈反向关系。数据显示，该天数在2020年9月30日为57天，在2020年12月31日增加至65天。2021年3月31日略有下降至60天，但在2021年6月30日大幅增加至83天。随后，该天数在2021年9月30日回落至57天，并在2021年12月31日增加至66天。2022年，该天数维持在62至81天之间，波动相对较小。2023年，该天数再次呈现上升趋势，并在2023年6月30日达到84天的峰值。2023年下半年，该天数略有下降，但整体仍高于2020年和2021年的水平。2024年，该天数继续呈现波动，并在2024年6月30日降至63天。2024年下半年，该天数略有上升。2025年，该天数继续呈现波动，并在2025年6月30日达到70天，2025年12月31日降至68天。
总体而言，数据显示应收账款的管理效率在观察期内存在波动。在某些时期，应收账款周转率下降，应收账款周转天数增加，可能表明应收账款回收速度放缓。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如销售政策、客户信用状况以及收款流程等。
运行周期
Microsoft Corp.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= + =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 库存周转天数
- 数据显示，库存周转天数在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的21天到2021年9月30日的23天，该指标有所上升，随后在2021年12月31日回落至19天。2022年，该指标继续呈现小幅波动，在2022年9月30日达到24天的高点。2023年，库存周转天数显著下降，从2023年3月31日的16天降至2023年12月31日的9天，并在2024年6月30日达到最低点6天。此后，该指标略有回升，但始终保持在较低水平，至2025年12月31日稳定在4天。整体而言，该指标显示出库存管理效率的提升，尤其是在2023年之后。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在观察期内波动较大。从2020年9月30日的57天到2020年12月31日的65天，该指标有所上升。2021年，该指标在56天至83天之间波动。2022年，该指标继续呈现波动，并在2022年6月30日达到81天的高点。2023年，该指标再次呈现波动，从2023年3月31日的66天到2023年6月30日的84天。2024年，该指标继续波动，并在2024年6月30日达到85天的高点。2025年，该指标呈现上升趋势，从2025年3月31日的70天上升至2025年12月31日的91天。整体而言，该指标显示出应收账款回收速度的不稳定性，且在后期有上升趋势。
- 运行周期
- 运行周期，即从原材料采购到现金回收的整个过程所需的时间，在观察期内也呈现波动趋势。从2020年9月30日的78天到2021年6月30日的101天，该指标有所上升。2021年下半年，该指标略有下降，但在2022年6月30日达到103天的峰值。2023年，该指标呈现下降趋势，从2023年3月31日的82天降至2023年12月31日的78天。2024年，该指标继续呈现波动，并在2024年3月31日达到91天的峰值。2025年，该指标呈现上升趋势，从2025年3月31日的74天上升至2025年12月31日的95天。整体而言，运行周期受到库存周转天数和应收账款周转天数的影响，呈现出复杂的波动模式。
总体而言，数据显示，库存管理效率在观察期内有所提升，而应收账款回收速度则相对不稳定，且在后期有上升趋势。运行周期受到这两个因素的综合影响，呈现出复杂的波动模式。需要进一步分析这些趋势背后的原因，以便制定更有效的财务策略。
应付账款周转天数
Microsoft Corp.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 应付账款周转率
- 数据显示，应付账款周转率在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的3.73到2022年12月31日的4.23，整体上略有上升。随后，该比率在2023年有所下降，并在2024年继续呈现下降趋势，最终在2025年12月31日降至2.57。这种下降趋势可能表明支付给供应商的速度放缓，或者采购量减少。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数与应付账款周转率呈反向关系。数据显示，该天数在观察期内总体上呈现上升趋势。从2020年9月30日的98天到2025年12月31日的142天，天数显著增加。在2022年9月30日达到94天的低点后，该天数开始上升，并在2025年达到峰值。这与应付账款周转率的下降趋势相符，表明公司在支付账款方面花费的时间更长。值得注意的是，2024年6月30日和2025年3月31日的数据显示出相对稳定的天数，随后在2025年9月和12月出现显著增加。
- 整体趋势
- 总体而言，数据显示公司在管理应付账款方面发生了一些变化。最初，公司似乎能够相对快速地支付账款，但随着时间的推移，支付速度逐渐放缓，应付账款周转天数增加。这种变化可能与多种因素有关，例如供应商条款的变化、现金流状况或公司战略的调整。需要进一步分析其他财务数据，才能确定这些变化背后的具体原因。
现金周转周期
Microsoft Corp.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
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2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 库存周转天数
- 数据显示，库存周转天数在观察期内呈现波动趋势。从2020年9月30日的21天到2021年12月31日的19天，整体呈现下降趋势。随后，该指标在2022年9月30日达到峰值24天，之后又回落至2024年12月31日的8天。2025年3月31日和6月30日的数据稳定在4天，表明库存管理效率有所提升。整体而言，该指标在后期呈现出相对稳定的低水平。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在观察期内波动较大。从2020年9月30日的57天到2021年6月30日的83天，该指标有所上升。此后，该指标在2022年6月30日达到峰值81天，并在2023年6月30日达到84天。2024年6月30日达到85天，2025年9月30日达到91天。整体来看，该指标呈现出上升趋势，表明应收账款回收速度可能有所放缓。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年9月30日的98天到2025年12月31日的142天，该指标持续增加。尤其是在2024年和2025年，增长速度加快。这可能表明公司在延长付款期限方面采取了更积极的策略，或者供应商的信用政策发生了变化。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在观察期内波动显著。在2020年和2021年初，该指标为负值，表明公司在将库存转化为现金方面效率较高。然而，从2022年开始，该指标逐渐转为负值，并在2025年6月30日达到最低点-70天。现金周转周期变动与库存周转天数、应收账款周转天数和应付账款周转天数的综合影响有关。整体来看，现金周转周期在后期呈现出负向加大的趋势，表明公司现金流管理面临一定挑战。
综上所述，数据显示公司在库存管理方面有所改善，但应收账款回收速度可能放缓，应付账款周转天数增加，现金周转周期持续拉长。这些趋势需要进一步分析，以确定其对公司财务状况的潜在影响。