现金流量表
季度数据
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
从整体趋势来看,净利润在2018年至2023年期间表现出波动性,期间存在一定升降。2018年到2019年,净利润呈较稳增长态势,尤其是在2019年第二季度达到了相对较高的水平,随后在2020年受到一些负面因素影响出现波动。2021年后,净利润大致保持在较为波动的范围内,但在2022年第三季度出现亏损(-341百万),而整体亏损情况没有显著收敛,说明公司盈利的不确定性较高。
交易和信用损失方面,数值整体保持较高水平,特别是在2020年和2022年第二季度至第三季度,出现了显著上升,反映出信用风险的增长。2021年以来,该项数值表现出一定的波动,但整体规模较大,提示信用风险管理对于公司财务健康具有重要影响。
折旧和摊销费用相对稳定,从2018年至2023年间逐渐略有增加,尤其是在2020年后期,折旧和摊销的数值有所提升,显示资本设备和无形资产的折旧摊销额逐步增加,可能源自于资产投资的扩大或资产折旧周期的变化。
基于股票的薪酬在报告期间呈逐步上升趋势,特别是在2020年后期,数值显著增长,可能反映出公司通过股票激励措施激励员工或董事,从而增加了股权薪酬的比例。这一趋势可能伴随着股价波动对薪酬成本的影响,值得关注其对利润的潜在压力。
递延所得税作为反映未来纳税责任或税收资产的项目,期间波动较大,尤其在2020年到2021年出现多次负值,提示税负延续和财税政策变化的影响。2023年,该项数值回升,但整体表现仍不平稳,显示企业税务规划和税收负担存在不确定性。
战略投资的净收益或损失显示出较大的波动,2020年之后出现严重亏损(例如2021年第二季度达到-941百万),而在某些时期有回升,代表公司在战略投资方面经历高低起伏,随机性较强。这可能反映公司在创新、收购或退出投资方面存在一定的风险和调整。
其他资产负债的变动具有较大的不确定性,尤其在2020年和2022年前后,数字大幅波动,提示资产结构在调整中表现出一定的不稳定性或特殊事项的影响。如2020年第四季度出现高额的资产负债变动,可能与一次性融资、资产重估等事件相关。
应收账款在数个季度表现出明显波动,有些期间出现大幅增加,随后又快速下降,暗示公司在应收账款管理方面存在一定的变化或账款回收效率波动。这一特征提示流动资产的管理需要关注,以减少与应收账款相关的财务风险。
应付账款方面,数值整体较为稳定,偶有波动,反映出公司在供应链和支付管理方面的变化较为平稳,但仍受供应商关系和运营策略影响。应交所得税在部分季度出现较大变动,特别是在2022年,显示税务负担受税收政策和盈利变动影响显著。
投资活动中,购买投资品的金额显著增加,尤其是在2022年和2023年前,显示公司在积极扩大投资,可能包括收购、技术投资或市场扩张。同时,投资的到期日和出售款项变化,体现了资产的流动性管理和投资周期的长短。在资金流方面,投资活动资金流出较多,伴随大量投资与资产处置,反映公司在资产配置方面采取了积极的战略。
在融资方面,借款和还款的数值存在较大波动,尤其在2020年,融资借款大幅增加(如2020年第二季度和第四季度),显示公司可能在扩张或应对现金流压力方面采取了重要融资措施。融资还款也在不同期间表现出剧烈变动,表明融资结构的调整和偿债压力的变化。
筹资活动的现金流在某些季度显示大规模正向流入(如2020年第三季度和2021年第三季度),而在其他季度则出现大量负值,特别是在2022年,反映出公司筹资策略的积极性与偿债或资本支出压力的交替。整体来看,公司的财务结构高度依赖于融资活动和股权激励,体现出一定的融资和资本市场依赖性。
汇率变动对现金流的影响较小,变动范围较窄,但在一些季度显示出一定的影响力。现金与现金等价物的净变动在期间内出现较大波动,特别是在2020年和2022年,反映出营业现金流和投资融资活动对公司短期现金状况的重大影响。整体来看,公司现金流入和流出存在较高的季节性和周期性波动,需关注现金管理策略以应对未来潜在的流动性压力。