Stock Analysis on Net
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Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS)

这家公司已移至 档案馆！ 财务数据自 2023 年 5 月 2 日以来一直没有更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Fidelity National Information Services Inc.、 ROE 分解（季度数据）

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ROE = ROA × 财务杠杆率
2023年3月31日 -61.63% = -27.34% × 2.25
2022年12月31日 -61.43% = -26.42% × 2.32
2022年9月30日 2.07% = 1.20% × 1.73
2022年6月30日 1.82% = 1.06% × 1.71
2022年3月31日 1.94% = 1.12% × 1.73
2021年12月31日 0.88% = 0.50% × 1.75
2021年9月30日 0.49% = 0.28% × 1.73
2021年6月30日 0.19% = 0.11% × 1.70
2021年3月31日 -0.47% = -0.28% × 1.70
2020年12月31日 0.32% = 0.19% × 1.70
2020年9月30日 -0.21% = -0.13% × 1.70
2020年6月30日 0.06% = 0.04% × 1.69
2020年3月31日 0.34% = 0.20% × 1.68
2019年12月31日 0.60% = 0.36% × 1.70
2019年9月30日 1.53% = 0.90% × 1.70
2019年6月30日 7.55% = 2.29% × 3.29
2019年3月31日 8.21% = 3.37% × 2.43
2018年12月31日 8.28% = 3.56% × 2.33
2018年9月30日 — = — × 2.35
2018年6月30日 — = — × 2.29
2018年3月31日 — = — × 2.33

根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).

根据分析期间内提供的财务数据，可以观察到几项关键指标表现出明显的趋势变化和波动，从而反映出公司财务状况和盈利能力的变化特征。

资产收益率（ROA）
在早期时间段缺乏数据，随后自2019年起逐步表现出波动，特别是在2020年中期出现明显下降，2021年之后又有所回升，至2022年保持高度稳定，然而在2023年第一季度出现了极端的剧烈下滑，达到-26.42%，进一步在第二季度跌至-27.34%，显示公司净利润效率在近期受到了严重冲击，可能与市场环境变化或内部经营问题相关。
财务杠杆率
整体上，此指标表现出一定的波动。早期保持在2.29到2.43之间，2020年期间出现显著峰值（达到3.29），表明公司在某段时期借贷比重增加，随后逐步降低至1.7左右，反映出公司在此期间可能采取了风险控制或偿债措施。2021年至2023年间，杠杆率略有回升，波动幅度较小，显示财务结构趋于稳定，但仍保留一定的财务杠杆水平。
股东权益比率回报率（ROE）
该指标在出现数据的时间段表现出明显的波动。2019年后，ROE持续下降，尤其是在2020年至2021年期间，数值逐渐逼近零值甚至显著为负，特别是在2022年和2023年第一季度，ROE分别陷入-61.43%和-61.63%的低谷，反映出公司股东权益的回报极为不理想，盈利能力已大幅削弱，可能受到大规模亏损或股东权益压缩的影响。

整体来看，公司在财务表现方面经历了较大的波动，特别是在盈利能力和资本回报方面表现出明显下滑趋势。在某些时期，公司展现出改善迹象（如2021年部分季度的ROA和ROE提升），但近期财务指标均指向严重的盈利能力危机和财务结构压力。这些数据提示公司可能面临市场环境变化、行业竞争激烈或内部经营困难等挑战，亟需采取有效措施以改善财务表现和稳定财务结构。

将 ROE 分解为三个组成部分

Fidelity National Information Services Inc.、 ROE 分解（季度数据）

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ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2023年3月31日 -61.63% = -114.81% × 0.24 × 2.25
2022年12月31日 -61.43% = -115.09% × 0.23 × 2.32
2022年9月30日 2.07% = 6.47% × 0.18 × 1.73
2022年6月30日 1.82% = 5.88% × 0.18 × 1.71
2022年3月31日 1.94% = 6.43% × 0.17 × 1.73
2021年12月31日 0.88% = 3.00% × 0.17 × 1.75
2021年9月30日 0.49% = 1.70% × 0.17 × 1.73
2021年6月30日 0.19% = 0.70% × 0.16 × 1.70
2021年3月31日 -0.47% = -1.81% × 0.15 × 1.70
2020年12月31日 0.32% = 1.26% × 0.15 × 1.70
2020年9月30日 -0.21% = -0.83% × 0.15 × 1.70
2020年6月30日 0.06% = 0.25% × 0.15 × 1.69
2020年3月31日 0.34% = 1.45% × 0.14 × 1.68
2019年12月31日 0.60% = 2.88% × 0.12 × 1.70
2019年9月30日 1.53% = 8.23% × 0.11 × 1.70
2019年6月30日 7.55% = 8.95% × 0.26 × 3.29
2019年3月31日 8.21% = 9.65% × 0.35 × 2.43
2018年12月31日 8.28% = 10.04% × 0.35 × 2.33
2018年9月30日 — = — × — × 2.35
2018年6月30日 — = — × — × 2.29
2018年3月31日 — = — × — × 2.33

根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).

从财务比率的趋势可以观察到，该公司在报告期内经历了显著的波动与变化。净利率比率在早期表现稳定，但自2019年起开始出现明显的下降趋势，尤其是2022年后，净利润变为持续的负值，显示公司盈利能力大幅下滑，甚至出现亏损状态，特别是在2022年第三季度和第四季度的亏损幅度明显扩大，显示出经营上的严重挑战或特殊事项的影响。

资产周转率在2018年末到2019年间有所下降，反映出资产的使用效率有所减弱，但从2020年起开始逐步回升，显示出资产利用效率的改善。到2023年，资产周转率达到了约0.24，表现较之前有所提升，意味着公司逐渐恢复了资产的运营效率。

财务杠杆率在2018年至2019年期间较为稳定，维持在2.2至3.3之间，后续则大幅下降至1.7左右，显示公司在资本结构和财务杠杆方面进行了调整，趋于保守或优化，但在2022年再次升高至2.3，表明公司在某些时期可能采取了增加财务杠杆的策略以支撑运营或投资，但整体杠杆水平较之前有所波动。

股东权益回报率（ROE）在整体上变化显著。早期数据显示ROE保持在较为稳定的水平（约8%），但从2019年开始逐步下降，尤其在2020年及之后的数个季度中出现负值，反映出公司的盈利能力受到极大冲击。2022年及2023年，ROE再次出现恢复，但仍未达到早期的水平，说明公司盈利效率尚未完全恢复至健康水平。此外，ROE的负值严重反映公司在特定季度出现了重大亏损或者权益减少的情况。

总体而言，该公司的财务状况在报告期内经历了由相对稳定到剧烈波动的变化，盈利能力显著受挫，特别是在2022年期间表现出大幅亏损。资产利用率有所改善，财务结构通过调整杠杆率表现出一定的变化，但整体财务状况需要持续关注其盈利改善的措施及财务稳健性的恢复情况，以评估其未来的运营潜力与风险。

将 ROA 分解为两个部分

Fidelity National Information Services Inc.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2023年3月31日 -27.34% = -114.81% × 0.24
2022年12月31日 -26.42% = -115.09% × 0.23
2022年9月30日 1.20% = 6.47% × 0.18
2022年6月30日 1.06% = 5.88% × 0.18
2022年3月31日 1.12% = 6.43% × 0.17
2021年12月31日 0.50% = 3.00% × 0.17
2021年9月30日 0.28% = 1.70% × 0.17
2021年6月30日 0.11% = 0.70% × 0.16
2021年3月31日 -0.28% = -1.81% × 0.15
2020年12月31日 0.19% = 1.26% × 0.15
2020年9月30日 -0.13% = -0.83% × 0.15
2020年6月30日 0.04% = 0.25% × 0.15
2020年3月31日 0.20% = 1.45% × 0.14
2019年12月31日 0.36% = 2.88% × 0.12
2019年9月30日 0.90% = 8.23% × 0.11
2019年6月30日 2.29% = 8.95% × 0.26
2019年3月31日 3.37% = 9.65% × 0.35
2018年12月31日 3.56% = 10.04% × 0.35
2018年9月30日 — = — × —
2018年6月30日 — = — × —
2018年3月31日 — = — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).

从财务数据的历史趋势来看，该公司在观测期间经历了多个阶段的变动，反映出其盈利能力、资产利用效率及整体财务表现的动态变化。

净利率比率
在2018年第一季度之前，缺乏完整数据，可能表示相关财务信息未公布或无明显数据支持。在2019年初至2021年间，净利率总体表现稳定，尤其在2019年第二季度至第三季度出现波动，之后逐步提升，达到2021年第四季度的较高水平，显示盈利能力逐步改善。然而，从2022年第一季度起，净利率开始显著下滑，尤其在2022年第二季度和第三季度出现大幅度负值，最终在2023年第一季度达到极端负值，从而反映出公司在该时期内经历了极端的盈利压力或财务危机。
资产周转率
资产周转率总体趋势显示出逐步上升的态势，从2019年第二季度的0.35逐渐增长至2023年第一季度的0.24。这表明公司在资产利用效率方面逐步改善，资产使用变得更为高效，可能通过资产结构优化或运营效率提升实现了更好的资产管理绩效。
资产收益率（ROA）
资产收益率在整个观察期间表现出明显的波动。2019年第二季度至2021年期间，ROA保持正值且逐步上升，显示公司盈利能力同步改善。特别是在2021年末，ROA达到1.2%的较高水平，反映盈利在资产基础上的增强。然而，从2022年第一季度起，ROA急剧下降，甚至在2022年第二季度和第三季度出现极端负值，严重反映出公司盈利能力受到严重影响，可能与财务危机或重大亏损相关，直到2023年第一季度仍未呈现恢复迹象。

综上所述，财务指标中表现出的趋势表明，公司在2019年至2021年期间的盈利与运营效率较为稳健，随后在2022年进入严重亏损状态，表现出极端财务困境。这一变化可能与行业环境、市场竞争、公司战略调整或其他外部因素有关。建议对未来财务健康状态继续保持关注，并结合其他财务及非财务指标进行深入分析，以全面评估公司的持续经营能力和财务风险。