杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Fidelity National Information Services Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在2019年呈现下降趋势，从3.37%降至0.36%。2020年，该比率波动较小，在0.04%至-0.13%之间。2021年，ROA有所回升，从-0.28%增至0.5%。然而，2022年和2023年第一季度，ROA经历了显著的下降，分别达到-26.42%和-27.34%，表明资产盈利能力大幅下降。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2019年至2021年期间相对稳定，维持在1.68至1.75之间，表明公司利用财务杠杆的程度变化不大。2022年，该比率有所上升，达到2.32，随后在2023年第一季度略有回落至2.25。整体而言，财务杠杆率的波动幅度较小，但2022年的上升值得关注，可能意味着公司承担了更高的财务风险。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率与资产收益率的趋势相似，在2019年从8.21%下降至0.6%。2020年和2021年，ROE波动较小，但始终保持较低水平。2022年和2023年第一季度，ROE出现大幅下降，分别达到-61.43%和-61.63%，表明股东权益的盈利能力显著下降。ROE的下降幅度远大于ROA的下降幅度，可能表明公司在利用股东权益方面存在问题。
总体而言，数据显示公司盈利能力在2019年至2021年期间逐渐下降，并在2022年和2023年第一季度出现显著恶化。虽然财务杠杆率相对稳定，但其在2022年的上升以及ROE的大幅下降，需要进一步分析以确定潜在风险和原因。需要注意的是，2022年和2023年第一季度的负值ROA和ROE表明公司可能面临亏损或盈利能力严重不足的情况。
将 ROE 分解为三个组成部分
Fidelity National Information Services Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在2019年呈现下降趋势，从9.65%降至2.88%。2020年进一步下降，甚至出现负值，最低点为-0.83%。2021年有所回升，但波动较大，年末达到3%。2022年上半年保持在5%-6%的水平，但年末出现显著下降，变为负值，分别为-115.09%和-114.81%。整体而言，该比率波动剧烈，且在报告期末出现显著的负值，值得关注。
- 资产周转率
- 资产周转率在2019年持续下降，从0.35降至0.12。2020年和2021年呈现缓慢上升趋势，从0.14升至0.17。2022年继续小幅上升，达到0.23，并在2023年上半年进一步提升至0.24。该比率的上升表明资产的使用效率有所提高，但整体水平仍然相对较低。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2019年上半年较高，随后下降至1.7左右，并在2017年至2021年间保持相对稳定。2022年，该比率有所上升，达到2.32，并在2023年上半年回落至2.25。整体而言，财务杠杆率的波动相对较小，表明债务水平保持在可控范围内，但2022年的上升值得关注。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2019年呈现下降趋势，从8.21%降至0.6%。2020年继续下降，甚至出现负值，最低点为-0.21%。2021年有所回升，但波动较大，年末达到0.88%。2022年上半年保持在1.82%-1.94%的水平，但年末出现显著下降，变为负值，分别为-61.43%和-61.63%。与净利率比率类似，该比率波动剧烈，且在报告期末出现显著的负值，表明股东权益回报能力受到较大影响。
总体来看，各项财务比率在报告期内波动较大，尤其是在2022年末，净利率比率和股东权益比率回报率出现显著的负值，表明公司盈利能力和股东回报能力受到严重影响。资产周转率的缓慢上升表明资产使用效率有所提高，但整体水平仍然较低。财务杠杆率的波动相对较小，但2022年的上升值得关注。需要进一步分析导致这些波动的原因，并评估其对公司未来发展的影响。
将 ROA 分解为两个部分
Fidelity National Information Services Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在2019年呈现下降趋势，从9.65%降至2.88%。2020年进一步下降，甚至出现负值，最低点为-0.83%。2021年出现波动，先下降至-1.81%，随后回升至3%。2022年上半年保持在5%-6%的水平，但年末出现显著下降，跌至-115.09%和-114.81%，表明该时期盈利能力受到严重影响。整体而言，该比率波动较大，且在报告期末出现异常大幅度下降。
- 资产周转率
- 资产周转率在2019年持续下降，从0.35降至0.12。2020年和2021年呈现缓慢上升趋势，从0.14升至0.17。2022年上半年继续小幅上升至0.18，年末则显著提升至0.23和0.24。这表明资产的使用效率在报告期内逐渐提高，尤其是在2022年末表现突出。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）与净利率比率类似，在2019年呈现下降趋势，从3.37%降至0.36%。2020年继续下降，甚至出现负值，最低点为-0.13%。2021年出现波动，先下降至-0.28%，随后回升至0.5%。2022年上半年保持在1.12%和1.06%的水平，但年末出现显著下降，跌至-26.42%和-27.34%，与净利率比率的趋势一致，表明该时期资产盈利能力受到严重影响。整体而言，该比率波动较大，且在报告期末出现异常大幅度下降。
综合来看，各项财务比率在2022年末均出现了显著的负面变化，这可能表明公司在当期面临重大挑战或一次性损失。资产周转率的提升在一定程度上抵消了盈利能力下降的影响，但未能完全弥补。需要进一步分析导致这些变化的具体原因。