普通股估值比率
季度数据
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Caterpillar Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
历史估值比率（摘要）
Caterpillar Inc.、历史估值比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
整体估值水平在2022年至2024年第三季度期间表现出相对稳定的波动特征，但从2025年第二季度起，所有关键财务比率均出现显著且同步的上升趋势，表明市场对其定价逻辑发生了重大变化。
- 市净收入比 (P/E)
- 在2022年至2024年第三季度，该比率主要在12.95至19.15的区间内波动，未见明显方向性趋势。然而，自2025年第二季度起，数值从21.23开始加速攀升，到2026年第一季度达到45.28，涨幅极大。
- 营业收入价格比 (P/OP)
- 该指标的走势与市净收入比高度一致。在早期阶段（2022年至2024年第三季度），其数值维持在10.25至17.16之间。从2025年第二季度开始，该比率由17.41快速上升，至2026年第一季度增至36.63。
- 市盈率 (P/S)
- 在2022年至2024年第三季度，市盈率（市销率）在1.86至3.23之间小幅波动。2025年第二季度成为转折点，数值由3.36开始持续走高，至2026年第一季度达到6.37，较前期低点增长了两倍以上。
- 市净率 (P/BV)
- 市净率在2022年至2024年期间呈现出缓慢增长的态势，从初期的6.96逐步上升至10.38。进入2025年第二季度后，增长速度明显加快，从12.93迅速攀升至2026年第一季度的22.88。
综合分析显示，各项估值比率在2025年之前处于相对合理的波动区间，但随后均出现了剧烈的上涨。这种所有估值维度同步上升的模式，通常意味着市场价格的上涨速度远超净利润、营业利润、营业收入及净资产的增长速度，反映出市场预期的高度乐观或估值泡沫的形成。
市净收入比 （P/E）
Caterpillar Inc.、 P/E、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的溢利 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/E竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
EPS
= (归属于普通股股东的溢利Q1 2026
+ 归属于普通股股东的溢利Q4 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q3 2025
+ 归属于普通股股东的溢利Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Caterpillar Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内，股价、每股收益（EPS）与市盈率（P/E）呈现出明显的分阶段走势，尤其是后期出现了估值与盈利增长的背离现象。
- 股价趋势
- 股价在2022年至2024年第一季度之间处于波动上升区间，数值在182.87美元至331.07美元之间波动。自2025年第二季度起，股价进入快速增长期，从427.72美元持续攀升，至2026年3月31日达到926.93美元的最高点，呈现出剧烈的上涨态势。
- 每股收益（EPS）表现
- 每股收益在2022年第一季度至2024年第一季度期间表现出稳健的增长趋势，从12.18美元逐步上升至22.99美元的峰值。然而，在2024年第二季度之后，EPS进入平台期并伴随轻微下滑，在19.09美元至22.7美元之间波动，至2026年第一季度为20.47美元，未能延续早期的增长势头。
- 市盈率（P/E）变化
- 市盈率在2022年至2024年期间保持在12.95至19.15之间的相对稳定水平。从2025年第二季度开始，该比率出现显著扩张，由21.23迅速上升至2026年第一季度的45.28。这种大幅度的提升反映了市场对未来预期的高度乐观或估值逻辑的转变。
综合分析可见，前期的股价上涨与每股收益的增长具有正相关性。但在2025年以后，股价的激增与每股收益的停滞甚至小幅下降形成了明显的背离。市盈率的急剧攀升表明，后期的市值增长主要由估值倍数的扩张驱动，而非基于实际盈利能力的提升。
营业收入价格比 （P/OP）
Caterpillar Inc.、 P/OP、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股营业利润2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
每股营业利润 = (营业利润Q1 2026
+ 营业利润Q4 2025
+ 营业利润Q3 2025
+ 营业利润Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Caterpillar Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
股价在分析周期内呈现出显著的整体上升趋势。从2022年第一季度的222.59美元起步，股价在2023年底前处于波动上涨状态。进入2024年后，股价增长动能增强，尤其在2025年第二季度之后出现加速攀升，最终在2026年第一季度达到926.93美元的高点。
- 每股营业利润走势
- 该指标在2022年3月至2024年3月期间表现出稳步增长的态势，从12.97美元持续上升至28.11美元的峰值。然而，自2024年第二季度起，增长趋势停止并进入缓慢的下降通道，至2026年第一季度回落至25.31美元，但仍远高于2022年的水平。
- P/OP比率变化
- P/OP比率在2022年至2024年上半年保持在相对低位且稳定的区间，波动范围主要在10.25至17.16之间。从2025年第二季度开始，该比率出现剧烈扩张，从17.41快速增长至2026年第一季度的36.63。
综合数据分析显示，股价与营业利润的走势在后期出现了明显的分离。在2024年之前，股价的变动与每股营业利润的增长在一定程度上具有同步性。但从2025年起，股价的大幅上涨并非由营业利润的增长所驱动，因为此时每股营业利润处于微幅下降状态。这种背离导致了P/OP比率的急剧上升，反映出市场估值在分析周期的末端经历了显著的扩张。
市盈率 （P/S）
Caterpillar Inc.、 P/S、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 机械、动力与能源销售 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股销售额2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/S竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
每股销售额 = (机械、动力与能源销售Q1 2026
+ 机械、动力与能源销售Q4 2025
+ 机械、动力与能源销售Q3 2025
+ 机械、动力与能源销售Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Caterpillar Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
在观察周期内，股价、每股销售额与市销率（P/S）之间呈现出明显的非线性相关关系，估值逻辑在不同阶段发生了显著演变。
- 股价趋势分析
- 股价在2022年至2024年上半年处于波动上升通道。自2024年第三季度起，股价进入快速增长期，从416.88美元持续攀升，至2026年第一季度达到926.93美元的峰值，呈现出加速上涨的态势。
- 每股销售额表现
- 每股销售额在2022年第一季度至2024年第一季度期间保持稳步增长，从93.53美元提升至130.25美元。随后，该指标在2024年第二季度至2025年第二季度之间进入平台期，数值在126.91美元至129.98美元之间窄幅波动。2025年第三季度起，销售额再次恢复增长，至2026年第一季度达到145.61美元。
- 市销率（P/S）演变
- 市销率在2022年至2024年第二季度期间维持在1.86至2.54的区间内，波动相对平缓。然而，自2024年第三季度（3.23）开始，市销率出现剧烈扩张，至2026年第一季度迅速攀升至6.37。这一变化表明，市场赋予的估值倍数在后期发生了根本性上移。
综合分析可见，早期的股价上涨与每股销售额的增长具有较强的同步性。但在2024年下半年以后，股价的增长幅度远超销售额的增长速度，导致市销率大幅飙升。这表明后期的价值驱动力已由实际营收增长转向市场估值倍数的扩张。
市净率 （P/BV）
Caterpillar Inc.、 P/BV、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的股东权益 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
BVPS = 归属于普通股股东的股东权益 ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
3 Caterpillar Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析结果显示，该资产的市场估值在观察期间内呈现显著的扩张趋势，股价的增长幅度远超账面价值的增长速度。
- 股价走势分析
- 股价在2022年至2024年期间处于波动上涨阶段，由2022年3月31日的222.59美元逐步攀升至2024年中的300美元上方。自2025年第二季度起，股价进入加速增长期，从427.72美元快速飙升，至2026年3月31日达到926.93美元的峰值，显示出极强的市场上涨动能。
- 每股账面价值（BVPS）趋势
- 账面价值的变动相对平缓。从2022年初的32美元起步，在2023年至2025年间缓慢增长并波动，最高点出现在2025年12月31日的45.82美元。至2026年3月31日，该数值回落至40.51美元。整体而言，账面价值的增长幅度较为温和，未能与股价的爆发式增长同步。
- 市净率（P/BV）演变
- 市净率反映了市场定价相对于账面价值的溢价程度。在2022年至2023年间，P/BV比率主要在5.76至8.25之间波动，处于相对稳定的区间。2024年起，该比率突破10倍大关，并在2025年下半年出现剧烈拉升，最终在2026年3月31日达到22.88的最高水平。
综合来看，该资产的估值逻辑发生了重大转移。股价的驱动力已不再依赖于账面价值的线性增长，而是由市场溢价的大幅提升所主导。市净率从早期的约7倍扩张至22.88倍，表明投资者对其未来预期或无形价值的认可度显著提高，导致估值倍数处于极高水平。