普通股估值比率
季度数据
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
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历史估值比率（摘要）
United Parcel Service Inc.、历史估值比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
该分析报告旨在探讨相关财务比率在2022年第一季度至2026年第一季度期间的演变趋势，重点关注估值倍数的波动及其潜在的周期性模式。
- 盈利能力估值比率分析
- 市净收入比（P/E）和营业收入价格比（P/OP）表现出高度相关且同步的波动趋势。在2022年至2023年间，两项指标维持在相对稳定的区间，随后在2024年第一季度达到顶峰，其中市净收入比达到21.14，营业收入价格比达到15.25。此后，两项比率均进入下行通道，并在2025年第二季度触底，市净收入比降至12.76，营业收入价格比降至8.70。至2026年第一季度，两项指标均显示出回升迹象，分别恢复至16.18和11.37。
- 营收与资产估值比率分析
- 市盈率（P/S）和市净率（P/BV）在观察期内整体呈现出较为明显的递减趋势。市盈率从2022年第一季度的1.63逐渐下滑，在2025年第二季度达到最低点0.81，随后小幅回升至2026年第一季度的0.96。市净率的跌幅更为显著，从早期的10.42持续下降，在2025年第二季度触及最低值4.64，并在随后一个年度内缓慢回升至5.39。这种长期下降趋势表明，市场对其营收能力和账面资产的估值溢价在逐步收缩。
- 综合估值趋势洞察
- 数据揭示了一个清晰的估值周期：在2024年第一季度经历估值扩张的高点后，所有监测的财务比率在2025年上半年均出现了同步的深度回调。特别是2025年第二季度成为了一个关键的转折点，所有比率在该时点均处于低谷。自2025年第三季度起，估值指标开始出现V型反弹。市净率和市盈率的持续低位运行与市净收入比的剧烈波动形成对比，表明市场在调整对资产价值的认知，而对短期盈利能力的预期则更具波动性。
市净收入比 （P/E）
United Parcel Service Inc.、 P/E、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/E竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
EPS
= (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 United Parcel Service Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，相关财务指标在观察期内经历了显著的价值回调与盈利能力下滑，随后进入波动调整阶段。
- 股价走势
- 股价在2022年上半年处于高位，最高触及193.42美元。随后呈现长期下降趋势，尽管在2023年底及2025年底出现短期反弹，但整体重心持续下移，在2025年6月触及86.25美元的低点。至2026年第一季度，股价处于100美元附近的波动区间。
- 每股收益 (EPS) 趋势
- 每股收益在2022年表现强劲，并在该年第四季度达到13.45美元的峰值。从2023年第一季度起，EPS进入持续下滑通道，至2024年6月降至6.13美元。此后，盈利水平在6.18至6.93美元之间窄幅波动，显示出盈利能力在大幅缩减后进入平台期。
- 市盈率 (P/E) 波动
- 市盈率在2022年至2023年初维持在12至15倍的区间。在2023年中至2024年第一季度，市盈率异常攀升，并在2024年3月达到21.14倍的最高点，这表明在收益快速下降期间，市场估值未同步下调。随后，市盈率回落并重新在12至17倍之间波动。
综合数据可见，盈利能力的显著下降是导致股价长期走低的核心因素。在2024年以后，虽然每股收益停止了快速下滑并趋于稳定，但股价尚未恢复至前期水平，估值倍数在盈利企稳后逐渐回归至历史常态区间。
营业收入价格比 （P/OP）
United Parcel Service Inc.、 P/OP、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股营业利润2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
每股营业利润 = (营业利润Q1 2026
+ 营业利润Q4 2025
+ 营业利润Q3 2025
+ 营业利润Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 United Parcel Service Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，在观察期间内，营业利润与股价整体呈现出显著的下降趋势，且估值比率经历了波动起伏。
- 营业利润趋势
- 每股营业利润在2022年处于高位，最高点为2022年第三季度的15.94美元。此后，该指标进入持续下滑阶段，至2024年第二季度跌至8.61美元的低点。虽然在2024年第三季度至2025年第二季度之间出现了一段相对稳定的波动期，维持在9至10美元之间，但最终在2026年第一季度降至8.79美元，显示出长期盈利能力的萎缩。
- 股价波动模式
- 股价走势与营业利润的下降趋势基本一致，但波动幅度更大。股价在2022年上半年维持在180美元以上，随后在2023年起出现明显下滑。最低点出现在2025年第二季度的86.25美元。尽管在2025年第四季度出现一次较强反弹，回升至115.51美元，但随后再次回落，至2026年第一季度为99.89美元。
- P/OP比率分析
- P/OP比率反映了市场定价与营业利润之间的关系。在2023年至2024年期间，尽管利润在下降，但该比率反而上升并在2024年第一季度达到15.25的峰值，表明当时股价的下跌速度慢于利润的下降速度。随后，比率在2025年第二季度跌至8.7的最低点，显示出市场对估值的剧烈修正。近期该比率回升至11.37，表明股价与营业利润的匹配程度在波动中重新趋于平衡。
市盈率 （P/S）
United Parcel Service Inc.、 P/S、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 收入 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股销售额2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/S竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
每股销售额 = (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 United Parcel Service Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务趋势分析报告
- 股价走势分析
- 股价在观察周期内呈现出明显的整体下降趋势。数值在2022年第二季度达到峰值193.42美元，随后经历波动下跌。尽管在2023年和2024年部分季度出现短期回升，但重心不断下移，至2025年第二季度触及低点86.25美元。尽管在2025年底有所反弹，但到2026年第一季度依然维持在较低水平（99.89美元）。
- 每股销售额变动分析
- 每股销售额在2022年保持在较高且相对稳定的水平，峰值为116.86美元。从2023年开始，该指标进入缓慢下降通道，并在2024年至2026年期间表现出较强的稳定性，波动区间主要集中在103.9美元至107.36美元之间。相比于股价的大幅波动，营收端的下滑幅度较为温和且趋于平缓。
- 市销率（P/S）趋势分析
- P/S比率反映了市场估值的持续压缩。2022年期间，P/S比率处于1.41至1.68的高位区间。随着时间推移，该比率逐步走低，在2025年第二季度降至最低点0.81。虽然在2025年第四季度出现过一次显著回升至1.11，但整体趋势表明市场对每单位销售额的定价能力在逐年削弱。
- 综合洞察
- 数据揭示了一个核心模式：股价的跌幅显著超过了每股销售额的下降幅度。这种不对称的下降直接导致了P/S比率的走低，表明估值的下滑并非完全由基本面营收下降驱动，而更多地与市场估值逻辑的调整有关。在观察周期末端，尽管营收端趋于稳定，但估值中枢已较初期大幅下移，反映出投资者预期或市场环境发生了实质性变化。
市净率 （P/BV）
United Parcel Service Inc.、 P/BV、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 控股权益的股权 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
BVPS = 控股权益的股权 ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
3 United Parcel Service Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析周期内，资本市场对该实体的估值呈现出明显的下降趋势，股价与市净率均出现大幅回落，而每股账面价值在经历阶段性增长后进入平台期并略有下滑。
- 股价趋势分析
- 股价在2022年第二季度达到193.42美元的峰值后，整体进入长期下行通道。尽管在2023年和2024年期间出现过短期波动，但重心不断下移。至2025年第二季度，股价触及86.25美元的低点。虽然在2025年第四季度有所反弹至115.51美元，但整体仍远低于分析周期初期的水平，显示出市场信心的持续削弱。
- 每股账面价值（BVPS）变动
- 每股账面价值在2022年至2023年上半年呈现稳步增长态势，从17.64美元上升至2023年6月30日的最高点23.43美元，反映出该阶段净资产的积累。然而，从2023年第三季度起，BVPS开始逐步走低，并在2024年至2026年期间在18.50美元至19.80美元之间波动，基本回到了2022年初的水平。
- 市净率（P/BV）演变
- 市净率反映了股价与账面价值的背离程度。该比率从2022年第一季度的10.42倍大幅下降，至2025年第二季度跌至4.64倍的最低水平。P/BV的持续走低主要由股价的快速下跌驱动，即便在BVPS增长的阶段，P/BV依然在下降，这表明市场赋予该实体的溢价能力在显著萎缩。
综合来看，该实体经历了从高估值向低估值的转换过程。早期的高市净率随着股价的持续低迷而大幅压缩，且由于每股账面价值在后期无法维持增长，未能为股价提供有效的支撑，导致整体估值倍数在分析周期末端维持在较低区间。