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American Airlines Group Inc. (NASDAQ:AAL)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

将 ROE 分解为两个组成部分

American Airlines Group Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × 财务杠杆率
2021年12月31日 = -3.00% ×
2020年12月31日 = -14.33% ×
2019年12月31日 = 2.81% ×
2018年12月31日 = 2.33% ×
2017年12月31日 48.88% = 3.73% × 13.09

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).


将 ROE 分解为三个组成部分

American Airlines Group Inc.,ROE的分解

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ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2021年12月31日 = -6.67% × 0.45 ×
2020年12月31日 = -51.25% × 0.28 ×
2019年12月31日 = 3.68% × 0.76 ×
2018年12月31日 = 3.17% × 0.74 ×
2017年12月31日 48.88% = 4.55% × 0.82 × 13.09

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).


将 ROE 分解为五个组成部分

American Airlines Group Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2021年12月31日 = × × -2.50% × 0.45 ×
2020年12月31日 = × × -58.98% × 0.28 ×
2019年12月31日 = 0.75 × 0.67 × 7.32% × 0.76 ×
2018年12月31日 = 0.75 × 0.64 × 6.60% × 0.74 ×
2017年12月31日 48.88% = 0.62 × 0.75 × 9.80% × 0.82 × 13.09

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).


将 ROA 分解为两个组成部分

American Airlines Group Inc.,ROA的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2021年12月31日 -3.00% = -6.67% × 0.45
2020年12月31日 -14.33% = -51.25% × 0.28
2019年12月31日 2.81% = 3.68% × 0.76
2018年12月31日 2.33% = 3.17% × 0.74
2017年12月31日 3.73% = 4.55% × 0.82

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).


将 ROA 分解为四个部分

American Airlines Group Inc.,ROA的分解

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ROA = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率
2021年12月31日 -3.00% = × × -2.50% × 0.45
2020年12月31日 -14.33% = × × -58.98% × 0.28
2019年12月31日 2.81% = 0.75 × 0.67 × 7.32% × 0.76
2018年12月31日 2.33% = 0.75 × 0.64 × 6.60% × 0.74
2017年12月31日 3.73% = 0.62 × 0.75 × 9.80% × 0.82

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).


净利润率分解

American Airlines Group Inc., 净利润率分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
净利润率 = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润
2021年12月31日 -6.67% = × × -2.50%
2020年12月31日 -51.25% = × × -58.98%
2019年12月31日 3.68% = 0.75 × 0.67 × 7.32%
2018年12月31日 3.17% = 0.75 × 0.64 × 6.60%
2017年12月31日 4.55% = 0.62 × 0.75 × 9.80%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).