债务与股东权益比率
自 2013 年以来
计算
American Airlines Group Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 长期债务和融资租赁1 | ÷ | 股东权益（赤字）1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | — | = | 32,902) | ÷ | (5,202) |
| 2022年12月31日 | — | = | 35,663) | ÷ | (5,799) |
| 2021年12月31日 | — | = | 38,060) | ÷ | (7,340) |
| 2020年12月31日 | — | = | 32,593) | ÷ | (6,867) |
| 2019年12月31日 | — | = | 24,315) | ÷ | (118) |
| 2018年12月31日 | — | = | 24,473) | ÷ | (169) |
| 2017年12月31日 | 6.38 | = | 25,065) | ÷ | 3,926) |
| 2016年12月31日 | 6.43 | = | 24,344) | ÷ | 3,785) |
| 2015年12月31日 | 3.65 | = | 20,561) | ÷ | 5,635) |
| 2014年12月31日 | 8.86 | = | 17,904) | ÷ | 2,021) |
| 2013年12月31日 | — | = | 16,799) | ÷ | (2,731) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
1 以百万计
根据所提供的财务数据，可以观察到以下几个趋势和关键特征：
- 长期债务和融资租赁
- 从2013年至2023年，公司的长期债务和融资租赁总额整体呈上升趋势。2013年为16799万美元，经过多年的波动，在2020年达到高点，为32593万美元，随后略有下降，至2023年为32902万美元。这表明公司在过去十年中逐步增加了债务融资规模，可能为了扩大运营规模或应对资本需求，尽管2020年受疫情影响债务达到了顶峰，但整体趋势依然是债务规模扩大。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益在2013年为赤字（-2731万美元），但在随后的几年中出现明显改善，到2015年达到5635万美元的正值，之后较为波动。特别是在2018年和2019年，股东权益变为负值（-169万美元和-118万美元），显示公司权益出现恶化。进入2020年后，股东权益持续为负，尤其在2020年至2022年间大幅恶化，分别为-6867万美元和-7340万美元。在2023年，股东权益仍然处于负值（-5202万美元）。
- 债务与股东权益比率
- 该比率的数据仅提供了2014年和2015年的值，分别为8.86和3.65。可以看出，比率在此期间有所下降，暗示债务相对于股东权益比例减少。这可能反映出公司在2014年和2015年间加强了股东权益的改善或债务减少，但缺少后续年份的比率数据，难以判断未来趋势。
综上所述，公司的债务水平在过去十年显著增加，尤其是在疫情爆发期间债务达到高点。尽管如此，股东权益在部分年份出现改善，但整体趋势显示权益逐步恶化，特别是在2020年之后整体处于负值状态。这表明公司在财务杠杆方面承担较大压力，可能面临偿债和资本结构改善的挑战。债务与权益比率的变化在有限时期内显示出债务成本相对降低，但整体财务风险需要留意，特别是在权益持续为负的背景下。
与竞争对手的比较
American Airlines Group Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| American Airlines Group Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | — | 0.79 | 0.84 | 2.20 | 3.40 | 1.29 |
| 2022年12月31日 | — | 0.81 | 1.26 | 2.74 | 4.68 | 0.99 |
| 2021年12月31日 | — | 0.86 | 0.64 | 2.10 | 7.03 | 1.54 |
| 2020年12月31日 | — | 1.20 | 0.62 | 1.58 | 4.75 | 37.53 |
| 2019年12月31日 | — | 0.99 | 0.40 | 1.39 | 1.29 | 7.73 |
| 2018年12月31日 | — | 0.85 | — | 1.10 | 1.47 | 7.53 |
| 2017年12月31日 | 6.38 | 0.93 | — | 0.68 | 1.63 | 24.29 |
| 2016年12月31日 | 6.43 | 1.01 | — | 0.75 | 1.35 | 39.69 |
| 2015年12月31日 | 3.65 | 0.48 | — | 0.69 | 1.31 | 5.80 |
| 2014年12月31日 | 8.86 | 0.31 | — | 0.54 | 5.06 | 5.04 |
| 2013年12月31日 | — | 0.17 | — | 0.45 | 4.16 | 1.68 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
与工业部门的比较： 运输
American Airlines Group Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 运输
| American Airlines Group Inc. | 运输 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | — | 1.48 |
| 2022年12月31日 | — | 1.61 |
| 2021年12月31日 | — | 1.63 |
| 2020年12月31日 | — | 2.02 |
| 2019年12月31日 | — | 1.36 |
| 2018年12月31日 | — | 1.45 |
| 2017年12月31日 | 6.38 | 1.39 |
| 2016年12月31日 | 6.43 | 1.32 |
| 2015年12月31日 | 3.65 | 1.01 |
| 2014年12月31日 | 8.86 | 0.95 |
| 2013年12月31日 | — | 0.75 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).
与行业比较： 工业
American Airlines Group Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 工业
| American Airlines Group Inc. | 工业 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | — | 1.52 |
| 2022年12月31日 | — | 1.42 |
| 2021年12月31日 | — | 1.37 |
| 2020年12月31日 | — | 1.82 |
| 2019年12月31日 | — | 1.82 |
| 2018年12月31日 | — | 1.85 |
| 2017年12月31日 | 6.38 | 1.65 |
| 2016年12月31日 | 6.43 | 1.54 |
| 2015年12月31日 | 3.65 | 1.51 |
| 2014年12月31日 | 8.86 | 1.89 |
| 2013年12月31日 | — | 1.79 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31).