利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
American Airlines Group Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
整体来看，公司的经营状况在所分析的五个年度期间内表现出明显的波动趋势。根据营业利润率的数据，2019年表现较为理想，为6.7%；然而自2020年起，受到行业整体环境影响，营业利润率大幅下降至-60.11%，出现亏损，随后在2021年略有改善但仍为负值(-3.54%)，到2022年则实现正值（3.28%），2023年进一步提升至5.75%，显示出盈利能力逐步恢复并增强。
净利率比率也呈现出与营业利润率相似的变化模式。2019年为3.68%，2020年出现剧烈下滑至-51.25%，反映出亏损的显著扩大。2021年净利润大幅亏损 (-6.67%) 后，2022年净利润回升至正值（0.26%），2023年继续改善至1.56%，揭示公司在盈利效率方面逐步恢复。
在资产收益率（ROA）方面，2019年表现为2.81%，在2020年则出现大幅负值 ( -14.33% )，显示资产利用效率下降，并伴随亏损。2021年ROA为负 (-3%)，2022年逐渐回升至0.2%，2023年进一步提升至1.3%，指示资产利用效率逐步改善，盈利能力逐渐回升。
由于“股东权益比率回报率（ROE）”未提供具体数据，无法进行全面分析，但从其他指标的变化趋势可以推测，股东回报率可能在2020年及之后的年度同样受到行业调整和公司财务状况变化的影响，可能在后续年度内也表现出一定波动，但具体情况需待补充数据以进行评估。
综上所述，在受到行业环境以及外部影响的背景下，公司在2020年经历了明显的财务压力，带来盈利能力和资产利用率的大幅下降。经过2021到2023年的逐步调整和改善，绩效指标整体表现出向好的趋势。这表明公司可能采取了有效的财务和运营策略，逐步恢复盈利能力，并提高了资产效率和股东回报潜力。未来的表现仍需持续关注行业动态及公司内部运营调整的持续效果，以判断其在行业中的持续竞争力。
销售回报率
投资回报率
营业利润率
American Airlines Group Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入（亏损） | 3,034) | 1,607) | (1,059) | (10,421) | 3,065) | |
| 营业收入 | 52,788) | 48,971) | 29,882) | 17,337) | 45,768) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 5.75% | 3.28% | -3.54% | -60.11% | 6.70% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 5.45% | 6.68% | 6.98% | 3.49% | — | |
| Uber Technologies Inc. | 2.98% | -5.75% | -21.97% | -43.66% | — | |
| Union Pacific Corp. | 37.65% | 39.87% | 42.83% | 40.11% | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 7.84% | 5.20% | -4.15% | -41.41% | — | |
| United Parcel Service Inc. | 10.05% | 13.05% | 13.17% | 9.08% | — | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 运输 | 9.61% | 10.07% | 9.44% | 3.36% | — | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 工业 | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入（亏损） ÷ 营业收入
= 100 × 3,034 ÷ 52,788 = 5.75%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析数据显示，2019年至2023年的年度财务表现经历了明显的变动。首先，在营业收入方面，2019年达到约45768百万美元的高位，随后在2020年大幅下降至17337百万美元，表现出明显的收缩，预计受新冠疫情等行业冲击影响。虽然2021年营业收入略有回升至约29882百万美元，但仍未恢复至疫情前的水平。2022年和2023年，营业收入持续增长，分别达到48971百万美元和52788百万美元，表现出稳定的复苏态势。 在营业利润率方面，2019年为6.7%，显示盈利能力较为稳定。不过2020年受到重大冲击，利润率大幅转为负值（-60.11%），反映出既有的盈利受压，可能因为成本增加和收入大幅下降所致。2021年，营业利润率改善至-3.54%，虽然仍为亏损，但说明公司在亏损范围内有所缓解。2022年和2023年，利润率回升至3.28%和5.75%，显示盈利能力逐步恢复，盈利水平逐渐改善。 从整体趋势看，公司的营业收入经历了剧烈的下降与稳步回升，显示行业受外部环境影响明显，财务状况也经历了由亏转盈的过程。营业利润率的波动反映出盈利能力的压力与逐步改善的变化。总体而言，2023年的财务表现表明公司正处于逐步复苏的阶段，但仍存在盈利能力提升空间以及应对行业挑战的需要。
净利率比率
American Airlines Group Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 822) | 127) | (1,993) | (8,885) | 1,686) | |
| 营业收入 | 52,788) | 48,971) | 29,882) | 17,337) | 45,768) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 1.56% | 0.26% | -6.67% | -51.25% | 3.68% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.41% | 4.09% | 6.23% | 1.86% | — | |
| Uber Technologies Inc. | 5.06% | -28.68% | -2.84% | -60.76% | — | |
| Union Pacific Corp. | 26.45% | 28.13% | 29.92% | 27.38% | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.87% | 1.64% | -7.97% | -46.04% | — | |
| United Parcel Service Inc. | 7.37% | 11.51% | 13.25% | 1.59% | — | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 运输 | 7.28% | 4.73% | 9.05% | -2.93% | — | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 工业 | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
净利率比率 = 100 × 净利润（亏损） ÷ 营业收入
= 100 × 822 ÷ 52,788 = 1.56%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据分析可以看出，公司在2019年至2023年期间经历了较为显著的变化，尤其是在亏损和盈利能力方面展现出一定的波动。
- 营业收入方面
- 公司年度营业收入整体呈增长趋势，从2019年的约45.77亿美元逐步增加至2023年的53.78亿美元。在2020年受到特定因素影响出现了较大波动，收入下降至173.37亿美元，但随后迅速回升，2022年达到最高点近49亿美元，2023年继续保持增长态势。这表明公司在市场需求和运营规模方面具有一定的稳定性和恢复能力。
- 净利润（亏损）变化
- 在利润方面，2019年实现盈利1686万美元，2020年由于外部或内部因素导致亏损显著扩大至8885万美元，亏损程度明显加剧。2021年亏损有所收窄至1993万美元，2022年出现扭亏为盈的迹象，实现大约127万美元的盈利，2023年盈利状态进一步增强至822万美元。这一趋势表明公司逐步改善盈利能力，尽管亏损时期较短，但2022年和2023年的盈利改善显示出积极的恢复信号。
- 净利率比率
- 净利率在2019年为3.68%，之后在2020年出现剧烈下降至-51.25%，反映出当年盈利能力大幅下降甚至出现亏损。2021年净利率虽依然为负，但改善幅度有限；2022年转为正值0.26%，对公司盈利能力的恢复提供了积极信号。到2023年，净利率显著提升至1.56%，显示公司在盈利效率方面持续优化，利润水平逐步增强。
综上所述，公司的财务表现显示出由负转正的明显转变，营业收入的逐步增长与盈利能力的持续改善相互印证。尽管曾遭遇2020年的市场动荡导致较大亏损，但公司在随后的年度中逐步恢复，表现出一定的韧性与潜在增长动力。这些数据反映出公司在提升收入和改善盈利能力方面取得了一定成效，但仍需关注亏损的结构性因素及未来持续盈利的能力。
股东权益比率回报率 （ROE）
American Airlines Group Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 822) | 127) | (1,993) | (8,885) | 1,686) | |
| 股东赤字 | (5,202) | (5,799) | (7,340) | (6,867) | (118) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 15.23% | 15.34% | 21.64% | 7.03% | — | |
| Uber Technologies Inc. | 16.77% | -124.54% | -3.43% | -55.18% | — | |
| Union Pacific Corp. | 43.14% | 57.54% | 46.06% | 31.54% | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 28.08% | 10.69% | -39.05% | -118.61% | — | |
| United Parcel Service Inc. | 38.76% | 58.36% | 90.44% | 204.41% | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 运输 | 27.38% | 19.64% | 30.78% | -10.82% | — | |
| ROE工业 | ||||||
| 工业 | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
ROE = 100 × 净利润（亏损） ÷ 股东赤字
= 100 × 822 ÷ -5,202 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年至2023年的财务数据来看，首先净利润经历了显著的波动。在2019年，净利润为1,686万美元，处于盈余状态；然而，2020年受到外部环境影响，净利润大幅转为亏损，亏损额达8,885万美元，显示出企业在该年度面临严重的经营压力。2021年，亏损有所收窄，亏损额为1,993万美元，但仍处于亏损状态。到了2022年，企业实现了盈利，净利润上升至127万美元，显示出一定程度的恢复，2023年净利润进一步增长至822万美元，持续改善趋势明显。
股东权益方面，也呈现出下降后逐步回升的趋势。2019年为-118万美元，显示股东权益为负，企业财务状况较为紧张。2020年，股东权益大幅度下降至-6,867万美元，反映出亏损和其他财务因素的影响。2021年，亏损持续，股东权益进一步恶化至-7,340万美元。2022年开始，股东权益出现改善，降至-5,799万美元，2023年继续改善至-5,202万美元，虽仍为负值，但改善势头显著。
关于资产回报率（ROE），由于未提供具体数值，无法进行定量分析，但从上述利润和股东权益变化中可以推测，企业在2022年和2023年逐渐恢复盈利能力，ROE可能也出现了改善，这体现企业盈利水平的提升和财务结构的改善趋势。
总体而言，企业在2020年经历了财务的剧烈波动，亏损严重，但随后逐步恢复盈利，股东权益也见底回升。未来的持续改善将取决于企业管理策略、市场环境和行业走势等多方面因素。企业展现出一定的修复迹象，但仍需关注其负债水平和盈利能力的持续提升，以实现更稳定的财务表现。
资产收益率 （ROA）
American Airlines Group Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 822) | 127) | (1,993) | (8,885) | 1,686) | |
| 总资产 | 63,058) | 64,716) | 66,467) | 62,008) | 59,995) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 1.30% | 0.20% | -3.00% | -14.33% | 2.81% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.56% | 4.45% | 6.32% | 1.75% | — | |
| Uber Technologies Inc. | 4.88% | -28.47% | -1.28% | -20.35% | — | |
| Union Pacific Corp. | 9.50% | 10.69% | 10.27% | 8.57% | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 3.68% | 1.09% | -2.88% | -11.87% | — | |
| United Parcel Service Inc. | 9.47% | 16.24% | 18.57% | 2.15% | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 运输 | 6.44% | 4.34% | 6.88% | -2.01% | — | |
| ROA工业 | ||||||
| 工业 | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
ROA = 100 × 净利润（亏损） ÷ 总资产
= 100 × 822 ÷ 63,058 = 1.30%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，公司在2019年实现了净利润的正向增长，达到1,686百万美元，表现出一定的盈利能力。然而，2020年受行业整体环境影响，净利润剧烈下降至-8,885百万美元，显示出严重的亏损，反映出运营压力和外部因素的冲击。2021年，亏损有所收窄至-1,993百万美元，但未能实现盈利，说明公司仍处于亏损状态。到了2022年，净利润实现转正，达到127百万美元，显示出盈利能力的逐步恢复。2023年净利润继续增长至822百万美元，表明公司盈利状况显著改善，表现出逐年向好的趋势。
关于总资产方面，数据显示公司总资产在2019年为59995百万美元，之后逐年增加，至2021年达到66,467百万美元，但在2022年略有下降至64,716百万美元，2023年进一步减少至63,058百万美元。这一变化可能反映了资产重组、资产减值或是其他财务优化措施。
在盈利能力指标ROA方面，2019年为2.81%，显示公司资产回报率较为稳定。然而，2020年明显降至-14.33%，与当年亏损的恶化同步，显示较差的资产获利能力。2021年ROA仍为负值，表明亏损尚未扭转，但在2022年，ROA回升至0.2%，2023年继续改善至1.3%，表明公司盈利能力逐步恢复，资产利用效率在改善中。
总体来看，公司在2020年经历了巨大亏损和资产压力，但从2021年开始逐渐扭亏为盈，盈利能力逐步恢复。总资产虽有所波动，但在全面市场环境改善和公司内部调整的推动下，经营成绩表现出明显的改善趋势。这显示公司在应对行业挑战方面展现了一定的韧性，但资产增长和盈利能力仍需持续关注和优化。