价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
American Airlines Group Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
- 经营活动提供（用于）的现金净额
- 从2019年到2021年，公司的经营活动现金流表现出明显的波动。2019年表现良好，达到3815百万美元，反映出较强的经营现金盈利能力。2020年，由于疫情影响，现金流出现大幅下滑，转为负值-6543百万美元，表明当年经营活动对现金的贡献变为净流出，可能受行业整体萎缩和运营成本增加的影响。随后在2021年，经营现金流恢复至704百万美元，显示公司在应对疫情冲击后逐步改善运营情况。2022年现金流实现大幅提升至2173百万美元，显示出公司在不断调整和复苏过程中的较好表现。到2023年，经营现金流再次增长至3803百万美元，显著优于疫情前水平，反映出公司运营逐步稳定，现金生成能力明显增强。
- 自由现金流与权益比率（FCFE）
- 该指标在2019年和2020年表现出负值，分别为-683百万美元和-256百万美元，显示出在这两个年度，公司的自由现金流为负，可能受到高资本支出、债务偿还或其他资本运作的影响。2021年，FCFE锐增至5343百万美元，标志公司在当年实现了自由现金流的显著改善，可能受益于经营现金流的恢复或资本支出减少。2022年，自由现金流转为负值-3056百万美元，表明当年公司的资本支出或债务偿还等资本支出大幅增加，导致自由现金流转为负面。同时在2023年，指标再次转为负值-1689百万美元，但其数值小于2022年，显示自由现金流状况有所改善，可能借助经营现金流的持续改善但仍处于资金净流出状态。整体来看，公司的自由现金流与权益比率走势较为波动，反映了在不同年度资本和财务管理策略上的调整以及行业的不确定性对自由现金流的影响。
价格与 FCFE 比当前
American Airlines Group Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 654,756,816 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | (1,689) |
| 每股FCFE | -2.58 |
| 当前股价 （P） | 14.79 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | — |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| FedEx Corp. | 19.40 |
| Uber Technologies Inc. | 29.63 |
| Union Pacific Corp. | 29.33 |
| United Airlines Holdings Inc. | — |
| United Parcel Service Inc. | 14.21 |
| P/FCFE扇形 | |
| 运输 | 32.18 |
| P/FCFE工业 | |
| 工业 | 29.21 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
American Airlines Group Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 654,756,816 | 651,430,518 | 649,160,117 | 639,675,800 | 426,058,744 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | (1,689) | (3,056) | 5,343) | (256) | (683) | |
| 每股FCFE4 | -2.58 | -4.69 | 8.23 | -0.40 | -1.60 | |
| 股价1, 3 | 14.79 | 15.56 | 17.43 | 17.99 | 28.33 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | — | — | 2.12 | — | — | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| FedEx Corp. | 25.37 | 19.48 | 36.75 | 13.28 | — | |
| Uber Technologies Inc. | 50.60 | 333.68 | 139.66 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 36.37 | 13.19 | 17.16 | 18.08 | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | 2.58 | 3.16 | — | |
| United Parcel Service Inc. | 17.24 | 21.80 | 22.62 | 33.39 | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 运输 | 34.40 | 23.54 | 19.46 | 23.19 | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 工业 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至American Airlines Group Inc.年报提交日的收盘价
4 2023 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= -1,689,000,000 ÷ 654,756,816 = -2.58
5 2023 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 14.79 ÷ -2.58 = —
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的趋势来看，2019年到2023年期间，该公司的股价经历了一定程度的波动。2019年股价为28.33美元，之后在2020年显著下降至17.99美元，可能受到当年全球性事件或行业特定因素的影响。虽然2021年股价有所回升至17.43美元，但整体趋势未能持续上行，2022年和2023年股价分别下降至15.56美元和14.79美元，显示出公司股价持续走弱的态势。
就每股自由现金流量权益（FCFE）而言，指标表现出明显的波动。2019年每股FCFE为-1.6美元，表明当年公司自由现金流为负。到2020年，该指标持续低迷至-0.4美元，仍呈负值状态。2021年，出现了显著改善，升至8.23美元，表明公司在该年度实现了自由现金流的正向增长，可能反映出财务状况的改善或资产快速回流。然而，2022年再次转为负值，为-4.69美元，随后在2023年略有改善，但仍为-2.58美元，显示出公司在现金流管理或运营中仍面临压力，难以保持连续盈利的现金流盈余状态。
关于市盈率与FCFE的关系，目前仅提供了P/FCFE指标，但数据有限，且只有2021年的数值为2.12。该比率在行业内可以反映公司当前股价相对每股自由现金流的估值，较低的比率可能暗示市场对公司现金流的认可不足或潜在低估。然而，由于缺乏更多时间点的比率信息，难以进行更深入的趋势分析和比较。
总体而言，该公司在2021年表现出一定的财务改善迹象，股价和现金流指标显示出积极变化，但随后股价持续下滑，同时自由现金流再次趋于负值，反映出运营中的不稳定性。未来的财务表现仍需关注现金流管理的改善以及股价的稳定或回升，才能更全面评估公司的财务健康和市场潜力。