杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
American Airlines Group Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在2020年呈现显著下降趋势，从2020年3月的-1.26%降至2020年12月的-14.33%。这表明在这一时期内，资产的盈利能力持续恶化。2021年，资产收益率开始逐步改善，从2021年3月的-11.5%回升至2021年12月的-3%。 2022年，资产收益率继续呈现改善态势，并在2022年12月达到0.2%。 2023年，资产收益率进一步提升，在2023年6月达到2.65%，并在2023年9月达到3.92%，最后在2023年12月回落至2.44%，但仍保持正值。整体而言，资产收益率经历了从负值到正值的转变，表明盈利能力得到显著恢复。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率的数据缺失，无法进行分析。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的数据缺失，无法进行分析。
总体而言，数据显示在2020年经历了显著的财务挑战，随后在2021年至2023年期间逐步复苏。资产收益率的改善是主要趋势，表明盈利能力得到恢复。由于财务杠杆率和股东权益比率回报率的数据缺失，无法对整体财务状况进行更全面的评估。
将 ROE 分解为三个组成部分
American Airlines Group Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在观察期内经历了显著波动。2020年3月31日为-1.69%，随后在2020年持续下降，至2020年12月31日达到最低点-51.25%。2021年，净利率比率呈现回升趋势，从-61.53%逐步改善至2021年12月31日的-6.67%。2022年，该比率继续向正方向发展，最终在2022年12月31日达到0.26%。2023年，净利率比率进一步提升，并在2023年6月30日达到最高点4.98%，随后略有回落，但仍保持在正值范围内。整体趋势表明，在经历了最初的负面影响后，盈利能力逐步恢复并有所改善。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现上升趋势。2020年3月31日为0.75，随后在2020年持续下降，至2020年12月31日的0.28%。2021年，该比率开始缓慢回升，从0.19%逐步增加至2021年12月31日的0.45%。2022年，资产周转率加速提升，从0.52%增长至2022年12月31日的0.76%。2023年，该比率继续保持增长势头，并在2023年12月31日达到0.84%。这表明资产的使用效率在不断提高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率的数据缺失，无法进行分析。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率的数据缺失，无法进行分析。
总体而言，数据显示在观察期内，盈利能力经历了从负面到改善的过程，而资产的使用效率则呈现持续提升的趋势。由于财务杠杆率和股东权益比率回报率的数据缺失，无法对公司的财务风险和股东回报进行全面评估。
将 ROE 分解为五个组成部分
American Airlines Group Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 数据显示，税负率在2022年3月31日首次出现，为0.68。随后，税负率在2022年6月30日上升至0.77，并在2022年9月30日和2022年12月31日保持在0.76。2023年3月31日略有下降至0.73，之后数据缺失。
- 利息负担率
- 利息负担率在2020年3月31日为负值-4.35。此后数据缺失至2022年3月31日，该时期数值为0.09。随后，利息负担率呈现波动上升趋势，从2022年3月31日的0.09上升至2022年6月30日的0.53，2022年9月30日的0.62，2022年12月31日的0.49，最终在2023年3月31日降至0.34。数据缺失后，未提供后续数值。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2020年呈现显著下降趋势。从2020年3月31日的0.46%大幅下降至2020年12月31日的-58.98%。2021年，息税前利润率有所回升，但仍为负值，从-68.55%回升至-2.5%。2022年，息税前利润率继续改善，但仍为负值，从-3.36%上升至-0.26%。2023年，息税前利润率转为正值，并呈现增长趋势，从2023年3月31日的4.39%增长至2023年12月31日的8.05%，并在2023年9月30日达到最高点10.53%。
- 资产周转率
- 资产周转率在2020年呈现持续下降趋势，从2020年3月31日的0.75下降至2020年12月31日的0.28。2021年，资产周转率开始回升，从0.19上升至0.45。2022年和2023年，资产周转率继续呈现上升趋势，从2022年3月31日的0.52上升至2023年12月31日的0.84。整体而言，资产周转率呈现先下降后上升的趋势。
- 财务杠杆率和股东权益比率回报率（ROE）
- 财务杠杆率和股东权益比率回报率（ROE）的数据缺失，无法进行分析。
总体而言，数据显示在2020年经历了显著的财务挑战，随后在2021年至2023年期间逐步改善。息税前利润率和资产周转率的上升表明运营效率和盈利能力的提高。利息负担率的波动可能反映了债务结构或利率环境的变化。税负率的稳定表明税务政策或税收抵免的影响相对稳定。
将 ROA 分解为两个部分
American Airlines Group Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2020年经历了一个显著的下降趋势，从2020年3月的-1.69%降至2020年12月的-51.25%。2021年，该比率开始回升，但波动较大，从-61.53%逐渐改善至-6.67%。2022年，净利率比率继续改善，并最终在2022年12月达到0.26%。2023年，该比率进一步提升，并在2023年6月达到4.98%，随后略有回落至2023年12月的1.56%。总体而言，净利率比率呈现出从负值到正值的转变，表明盈利能力的逐步恢复和改善。
- 资产周转率
- 资产周转率在2020年呈现持续下降的趋势，从2020年3月的0.75降至2020年12月的0.28。2021年，该比率开始缓慢回升，但仍处于相对较低水平。2022年，资产周转率加速上升，从0.52增至0.76。2023年，该比率继续保持增长势头，并在2023年12月达到0.84。这一趋势表明资产的使用效率在逐步提高，公司在利用资产产生收入方面表现出改善。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）与净利率比率和资产周转率的趋势相似，在2020年经历了显著的下降，从-1.26%降至-14.33%。2021年，ROA开始回升，但仍为负值。2022年，ROA转正，并在2022年12月达到0.2%。2023年，ROA持续改善，并在2023年6月达到2.65%，随后略有回落至2023年12月的1.3%。ROA的改善表明公司利用其资产产生利润的能力正在增强。
综合来看，这些财务比率的变化趋势表明，在经历了2020年的挑战后，公司在2021年至2023年期间的财务状况逐步改善。盈利能力、资产使用效率和资产回报率均呈现出积极的趋势。然而，需要注意的是，这些比率的具体数值和变化幅度可能受到多种因素的影响，需要结合行业背景和公司具体情况进行更深入的分析。
将 ROA 分解为四个组成部分
American Airlines Group Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 数据显示，税负率在报告期内相对稳定。从2022年3月31日起开始出现数据，并维持在0.68到0.77之间，表明企业在相关期间的税务负担水平较为一致。
- 利息负担率
- 利息负担率在报告期内经历了显著变化。早期数据缺失，随后在2022年3月31日出现0.09，并逐渐上升至0.62，之后略有下降至0.34。这一趋势表明企业偿还利息的能力在逐步改善，但仍需关注其波动性。
- 息税前利润率
- 息税前利润率呈现出明显的波动趋势。2020年，该比率从0.46%迅速下降至-58.98%，反映出企业盈利能力的显著恶化。2021年，该比率有所回升，但仍为负值。2022年和2023年，息税前利润率逐步转正，并在2023年9月30日达到最高点10.53%，随后略有回落至8.05%和6.19%。整体而言，息税前利润率的改善趋势表明企业经营状况正在逐步恢复。
- 资产周转率
- 资产周转率在报告期内呈现上升趋势。从2020年3月31日的0.75逐步下降至2021年3月31日的0.19，随后开始回升，并在2023年12月31日达到0.84。这一趋势表明企业利用资产产生收入的能力正在增强，资产运营效率得到提升。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）的变动与息税前利润率的趋势相似。在2020年和2021年，ROA持续为负值，且数值不断下降，表明企业利用资产创造利润的能力较弱。2022年和2023年，ROA逐步转正，并在2023年6月30日达到最高点3.92%，随后略有下降。ROA的改善表明企业资产的盈利能力正在增强。
总体而言，数据显示企业在经历了一段困难时期后，经营状况正在逐步改善。息税前利润率、资产周转率和资产收益率均呈现出积极的趋势，表明企业盈利能力和资产运营效率正在提升。利息负担率的改善也表明企业偿债能力正在增强。税负率的稳定则反映了企业税务负担的相对一致性。
净利率比率分列
American Airlines Group Inc.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税负率
- 数据显示，税负率在报告期内相对稳定。从2022年3月31日起开始出现数据，并维持在0.68至0.77之间，在后续各季度略有波动，但整体变动幅度不大。这表明企业在报告期内税务负担相对一致。
- 利息负担率
- 利息负担率在报告期内经历了显著变化。早期数据缺失，从2022年3月31日开始记录，最初为0.09，随后逐渐上升至0.62，之后又回落至0.34。这一趋势可能反映了企业债务结构或融资成本的变化。从负值到正值的转变表明企业利息支出能力有所增强。
- 息税前利润率
- 息税前利润率呈现出明显的波动趋势。2020年各季度持续下降，从0.46%大幅降至-58.98%。2021年开始出现回升，但仍为负值，至-2.5%。2022年进一步改善，但仍为负值，最终在2023年转为正值，并逐步上升至6.19%。这一变化表明企业盈利能力在经历一段低迷期后逐步恢复。
- 净利率比率
- 净利率比率与息税前利润率的趋势相似，同样经历了从负值到正值的转变。2020年各季度持续下降，从-1.69%降至-61.53%。2021年开始回升，但仍为负值，至-6.67%。2022年继续改善，但仍为负值。2023年最终转为正值，并逐步上升至1.56%。净利率比率的改善表明企业在控制成本和提高盈利能力方面取得了一定成效。
总体而言，数据显示企业在2020年面临较大的经营压力，盈利能力显著下降。2021年和2022年，企业逐步恢复，但盈利能力仍处于较低水平。2023年，企业盈利能力显著改善，并最终实现盈利。利息负担率的变化表明企业在债务管理方面可能进行了一些调整。税负率的稳定则表明企业税务政策相对稳定。