资产负债表:负债和股东权益
季度数据
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).
从2017年第一季度至2022年第二季度的财务数据变化显示出多方面的趋势,反映出公司在不同市场环境下的财务状况调整与应对策略。
首先,公司的债务水平在此期间整体呈增长趋势,尤其是非流动负债和债务和融资租赁的总额显著上升。例如,2020年第一季度非流动负债从约2.2亿增长到2022年第二季度的约2.29亿,显示出公司在资产负债管理上可能加大了融资力度,或因运营需求增加负债水平。债务和融资租赁的当前期限也显示,短期债务水平在不断增加,反映出短期偿债压力逐步增强。
其次,流动负债的变化较为复杂,尽管在某些季度有所波动,但整体保持在较高水平,从2017年的约1.6亿逐步上升至2022年的2.6亿左右。年内季节性变化可能受到行业特性影响,如旅游季节对支付能力和现金流的影响。
在责任年龄方面,空中交通责任在整体上表现为波动,但2020年第四季度后出现明显下降,可能与行业监管变化或公司运营调整相关。养老金及相关福利持续保持较高水平,显示公司对退休福利的长期责任有所重视,且有一定稳定性,虽然在2021年后逐步略有减少,但仍维持在较高水平,表现出公司对未来支出的规划性。
递延收入方面,忠诚度计划递延收入和空中交通责任的变化较为同步,尤其是忠诚度计划递延收入在2020年之后出现明显的上升,可能与客户忠诚计划扩展或旅行业务恢复有关。加油卡义务显示在特定季度(如2018年第四季度)上升,反映出相关业务的季节性需求或特殊促销活动的影响。
存货方面,虽然未提供具体数值,但从其他指标的变化可以推测,公司整体存货管理较为稳健,未出现突发性变化。股东权益的变化非常显著,特别是在2021年初到2022年第二季度,表现为逐步恢复,可能受益于资本结构调整、股本变动或市场价值变动。同时,累计其他综合亏损持续扩大,表明公司在外汇、衍生品或其他综合收益方面存在一定的损失累积,导致累积亏损负债项目有所增加。
从整体来看,公司的负债总额(包含股东权益)在不断增加,且负债结构中非流动部分占据较大比重,显示出公司倾向于利用长期债务以支持业务扩展。公司在负债与权益的比率方面需持续关注,以平衡财务风险与盈利能力。此外,股东权益的波动也需引起关注,尤其是在亏损期间导致权益下降,可能影响公司的融资能力与市场信心。
综上所述,该公司在过去五年内的财务表现显示出负债水平的不断上升,资产负债结构趋于复杂,伴随着行业的季节性波动和市场环境的变化。未来的财务策略应关注债务管理、优化资产负债结构、以及持续改善盈利能力,以确保财务的稳健与可持续发展。