短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
General Motors Co.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从存货周转率的变化趋势来看，2020年第一季度未提供数据，之后逐步波动，尤其是在2024年第一季度达到最高点10.37，显示存货管理可能趋于高效。但整体来看，存货周转率在不同季度中呈现一定的波动性，反映出存货流转速度存在一定的周期性变化，可能受到市场需求变动和库存策略调整的影响。
应收账款周转率在2020年到2024年期间总体保持在较为稳定的区间，略有波动。例如，2020年6月和2022年6月时较低（11.9及11.53），而在2023年同期略有提升（12.16及12.14），表明企业收款效率整体趋向改善，减少了应收账款的平均回收期。特别是在2024年及之后，趋势稍有减弱，但仍维持在较高水平，显示应收账款管理保持一定的有效性。
应付账款周转率相对稳定，在2020年至2025年期间的数值大体维持在4.6至5.88的范围内，表明公司对供应商的付款策略保持较为一致。虽然在2023年后期有所上升，尤其在2024年12月达到5.88，可能反映出在供应链管理中采用了延长付款期限以改善现金流的策略。
营运资金周转率的波动较为明显，尤其是在2020年到2021年期间出现较大变化。例如，2020年6月仅为18.83，而到2021年6月则降至12.98，随后在2021年底出现明显提升，达到21.98，表明营运资金效率存在较大的季节性或策略性差异。2022年及之后，此指标逐步回落至较低水平（约8.36至13.97），可能指示公司在不同阶段对资金的使用和管理有所调整，反映出在现金流和运营效率方面的变化。
库存周转天数的趋势显示，随着时间推移，企业存货周转天数逐步减少，从2020年的44天到2024年平均接近37天，表明库存流转速度有所加快，管理效率有所提升。2024年前后，库存天数稳定在较低水平，说明企业在库存管理方面趋于优化，减少了资金占用。
应收账款周转天数与应付账款周转天数的关系体现了企业的应收和应付管理策略。应收账款天数在2020年至2024年间大部分时间保持在30天左右，偶尔略有增加，反映出收款周期的稳定。应付账款天数也大致与应收账款天数同步波动，维持在60-80天范围内，尤其是在2022年和2023年，显示出企业在应付账款支付方面采用较为宽松的策略，以优化现金流。 corrida
运行周期，即从采购到销售收款的平均天数，整体呈现缩短趋势，从2020年的高点（约76天）逐步下降到2024年的73天，表明整体运营效率有所提升，企业能够更快地转化资金，增强运营的灵活性和响应速度。
现金周转周期在2020年后逐渐改善，从负值（-10天）逐步向正值（最高至8天），显示现金管理变得更为高效，收支平衡的时间窗口得到优化。这种变化反映出公司在现金流管理方面取得了积极成果，减少了资金闲置和财务风险。
综上所述，从2020年至2025年期间，该企业在存货及应收账款的管理逐渐优化，库存周转天数减少，存货周转率逐步提高，应收账款周转效率保持稳定。此外，企业在应付账款的管理上采取更为宽松的政策，配合营运资金效率的整体提升，表现出对现金流的有效控制。随着运营周期和现金周转周期的缩短，企业的运营效率和资金利用效率有所增强，这反映出公司整体管理策略趋于稳健，且具有一定的适应市场变化的能力。
离职率
平均天数比率
存货周转率
General Motors Co.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车和其他销售成本 | 39,289) | 35,191) | 39,447) | 39,007) | 38,615) | 33,996) | 36,609) | 35,842) | 36,632) | 32,247) | 34,579) | 33,699) | 29,261) | 29,353) | 27,491) | 20,672) | 27,266) | 25,115) | 30,200) | 27,169) | 13,444) | 26,726) | |||||||
| 库存 | 15,454) | 15,253) | 14,564) | 17,325) | 17,605) | 17,533) | 16,461) | 17,740) | 17,912) | 17,758) | 15,366) | 16,367) | 16,859) | 14,838) | 12,988) | 14,534) | 13,102) | 12,066) | 10,235) | 10,934) | 10,280) | 10,799) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | 9.90 | 9.98 | 10.37 | 8.56 | 8.24 | 8.16 | 8.59 | 7.85 | 7.66 | 7.31 | 8.26 | 7.32 | 6.33 | 7.06 | 7.74 | 7.10 | 8.38 | 7.95 | 9.53 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 9.32 | 8.78 | 10.60 | 8.77 | 9.04 | 8.18 | 9.62 | 8.05 | 8.15 | 8.64 | 9.55 | 8.48 | 8.92 | 7.81 | 9.50 | 8.54 | 8.57 | 8.75 | 10.43 | — | — | — | |||||||
| Tesla Inc. | 5.25 | 5.75 | 6.68 | 5.47 | 5.53 | 4.86 | 5.81 | 5.61 | 5.14 | 4.60 | 4.72 | 5.32 | 6.04 | 6.78 | 6.99 | 6.93 | 6.89 | 6.86 | 6.07 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
存货周转率 = (汽车和其他销售成本Q2 2025
+ 汽车和其他销售成本Q1 2025
+ 汽车和其他销售成本Q4 2024
+ 汽车和其他销售成本Q3 2024)
÷ 库存
= (39,289 + 35,191 + 39,447 + 39,007)
÷ 15,454 = 9.90
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，汽车及其他销售成本在2020年第一季度出现较大波动，第二季度显著下降，随后在第三和第四季度逐步回升，至2021年后保持相对稳定，但整体水平仍存在一定的波动。2022年及之后的季度，销售成本总体呈现逐步上升的趋势，尤其在2024年底逐步攀升至较高水平，表明成本压力可能逐渐增加，需关注成本控制措施的有效性。 库存方面，2020年第一季度的库存量较高，随后在第二季度小幅下降，之后逐步上升，2021年和2022年继续波动中略有上升或下降。2023年至2024年，库存水平稳中有升，但在2025年第一季度略有回落，显示存货管理在不同季度存在一定的调整和优化空间。 存货周转率指标表现出一定的波动性。2020年第二季度数据显示较高的周转率（9.53），随后数个季度略有下降，直到2022年中期逐步恢复至7左右，2024年达到最高的10.37，反映出存货利用效率在不同时间段存在波动。在2024年，存货周转率达到历史较高水平，可能意味着公司在存货管理方面效率显著提升，但也需警惕随之而来的成本压力。 总体来看，该公司在整体成本控制、存货管理方面表现出一定的应变能力，存货周转率的提升显示出运营效率的改善。然而，销售成本的逐步上升和存货水平的持续变化，提示公司需持续监控成本结构和存货策略，以应对可能的市场波动和产业链风险。此外，保持较高的存货周转率虽有助于资金周转，但也可能带来供应链压力，应在效率与风险之间寻求平衡。
应收账款周转率
General Motors Co.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车净销售额和收入 | 42,869) | 39,861) | 43,599) | 44,735) | 44,060) | 39,212) | 39,260) | 40,498) | 41,254) | 36,646) | 39,834) | 38,703) | 32,614) | 32,824) | 30,353) | 23,426) | 30,744) | 29,067) | 34,093) | 32,067) | 13,363) | 29,150) | |||||||
| 应收账款和票据，扣除备抵金 | 16,722) | 14,936) | 12,827) | 13,782) | 13,406) | 13,774) | 12,378) | 13,923) | 14,068) | 13,702) | 13,333) | 14,021) | 12,417) | 11,946) | 7,394) | 8,091) | 8,167) | 9,126) | 8,035) | 9,939) | 7,946) | 7,536) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 10.23 | 11.53 | 13.38 | 12.14 | 12.16 | 11.63 | 12.74 | 11.36 | 11.12 | 10.79 | 10.80 | 9.59 | 9.60 | 9.82 | 15.36 | 14.50 | 15.42 | 11.90 | 13.52 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 8.75 | 9.88 | 11.73 | 10.38 | 10.06 | 8.92 | 10.63 | 10.87 | 11.08 | 10.45 | 9.48 | 9.66 | 9.22 | 9.58 | 11.11 | 11.45 | 14.36 | 11.31 | 11.60 | — | — | — | |||||||
| Tesla Inc. | 24.16 | 25.31 | 22.11 | 29.32 | 25.51 | 24.37 | 27.59 | 38.07 | 27.28 | 28.75 | 27.60 | 34.15 | 32.28 | 26.91 | 28.14 | 23.88 | 19.66 | 19.02 | 16.72 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应收账款周转率 = (汽车净销售额和收入Q2 2025
+ 汽车净销售额和收入Q1 2025
+ 汽车净销售额和收入Q4 2024
+ 汽车净销售额和收入Q3 2024)
÷ 应收账款和票据，扣除备抵金
= (42,869 + 39,861 + 43,599 + 44,735)
÷ 16,722 = 10.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，汽车净销售额和收入在整个时间范围内表现出一定的波动。2020年第一季度（2020年3月31日）为29150百万单位，但随后在2020年第二季度（6月30日）大幅下降至13363百万，显示出短期内的显著下降。之后，收入在2020年第三季度和第四季度稍有回升，但整体仍处于较低水平。2021年底之前，收入整体呈上升趋势，2022年第三季度达到峰值38703百万，但随后又出现一定的波动，2023年和2024年前几个季度的收入基本稳定在较高水平（约39000至44000百万），显示出公司业务的逐步恢复与增长的趋势。
应收账款和票据（扣除备抵金）在观察期内总体呈现增长态势。从2020年第一季度的7536百万逐步增加到2025年第二季度的16722百万，表明销售规模扩大可能带动了应收账款的增加。2020年及2021年期间，应收账款在2020年第一季度后有一定增长，特别是在2021年第二季度达到12417百万的高峰。2022年期间，应收账款持续增长，尤其是在2022年第二季度和第三季度，显示公司账款规模持续扩大。2023年及之后的季度，应收账款保持在较高水平，甚至在2025年第二季度达到16722百万，反映出未来的应收账款管理和现金流压力可能需要特别关注。
应收账款周转率作为衡量公司应收账款回收效率的指标，在所提供的数据中未覆盖全部季度，但从已有数据（2020年9月30日后）来看，该比率在13.52到9.59之间波动。2020年9月份的周转率为15.42，显示出当时的回收效率较高。随后，在2021年和2022年，周转率逐渐回落，最低值出现在2022年第三季度的9.59，说明在某些时期，公司应收账款的回收速度减慢，可能与销售增长、信用政策变化等因素有关。2023年及以后，周转率逐步回升至12左右，表明公司在应收账款管理方面逐渐改善，回收效率有所提升。
综上可以看出，公司整体收入和应收账款规模呈现同步增长趋势，反映出业务规模的扩大。应收账款回收效率（周转率）虽然在部分时期出现波动，但整体呈现出一定的改善迹象。这些趋势提示公司在扩大销售的同时，也应关注应收账款的回收管理，以确保营业现金流的稳定和财务健康。未来，持续关注收入增长和应收账款管理的平衡，将有助于优化公司的财务表现。
应付账款周转率
General Motors Co.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车和其他销售成本 | 39,289) | 35,191) | 39,447) | 39,007) | 38,615) | 33,996) | 36,609) | 35,842) | 36,632) | 32,247) | 34,579) | 33,699) | 29,261) | 29,353) | 27,491) | 20,672) | 27,266) | 25,115) | 30,200) | 27,169) | 13,444) | 26,726) | |||||||
| 应付账款，主要是贸易 | 27,077) | 26,948) | 25,680) | 29,629) | 28,762) | 29,393) | 28,114) | 30,387) | 29,800) | 28,931) | 27,486) | 26,886) | 25,890) | 25,240) | 20,391) | 18,648) | 21,431) | 20,446) | 19,928) | 20,914) | 15,154) | 20,031) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 5.65 | 5.65 | 5.88 | 5.00 | 5.04 | 4.87 | 5.03 | 4.58 | 4.60 | 4.49 | 4.62 | 4.46 | 4.12 | 4.15 | 4.93 | 5.54 | 5.12 | 4.69 | 4.89 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 5.80 | 5.98 | 6.57 | 5.76 | 6.10 | 5.56 | 5.79 | 5.30 | 5.20 | 5.38 | 5.25 | 4.77 | 5.33 | 4.92 | 5.13 | 5.03 | 6.27 | 4.75 | 5.08 | — | — | — | |||||||
| Tesla Inc. | 5.79 | 5.85 | 6.43 | 5.42 | 6.01 | 5.29 | 5.48 | 5.52 | 4.83 | 4.16 | 3.97 | 3.95 | 4.37 | 4.06 | 4.01 | 4.36 | 4.32 | 4.26 | 4.12 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应付账款周转率 = (汽车和其他销售成本Q2 2025
+ 汽车和其他销售成本Q1 2025
+ 汽车和其他销售成本Q4 2024
+ 汽车和其他销售成本Q3 2024)
÷ 应付账款，主要是贸易
= (39,289 + 35,191 + 39,447 + 39,007)
÷ 27,077 = 5.65
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到，汽车及其他销售成本在统计期内表现出一定的波动性。2020年至2025年间，该项成本总体呈现出逐步增长的趋势，特别是在2023年和之后的几个季度，销售成本明显高于早期水平，显示出成本规模的持续扩大。同时，2022年第三季度之前，成本相对较为稳定，2020年到2021年间变化幅度较小，但2022年后显著增加，可能反映出生产成本、原材料价格或其他相关运营成本的上升。
应付账款在分析期间保持相对稳定，整体水平有所上升，尤其是在2022年之后，应付账款数值出现明显增长，从而可能反映出公司在扩大运营规模或供应链管理方面的变化。同期应付账款周转率的变化提供了进一步的洞察，数据显示，除2020年我们没有数据外，2020年6月到2025年6月期间，应付账款周转率总体呈现出较为稳定的波动状态，平均在4.5到5.9之间浮动。特别是在2023年和2024年，周转率达到了较高水平，表明公司在管理应付账款方面的效率有所提升，资金周转速度加快。
另从应付账款周转率的变化来看，2024年第一季度达到最高值5.88，显示疫情后期和供应链逐步恢复的背景下，公司的账款管理效率有所改善。尽管近年来应付账款总额逐步上升，但周转率的稳定或提升表明公司在维持资金流动性与供应链关系方面做出了一定的调整和优化。
总体来看，公司的成本管理呈现出逐步扩大同时保持相对较好的支付与周转能力的趋势。车辆制造成本逐年递增，反映行业整体成本压力，然而应付账款的周转保持稳定甚至略有改善，显示公司具备一定的应对成本上升的运营弹性。此外，需关注未来成本的持续变化以及应付账款管理的效率，以确保盈利能力和流动性保持在合理水平。
营运资金周转率
General Motors Co.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 114,285) | 110,006) | 108,545) | 115,419) | 112,064) | 106,470) | 101,618) | 110,721) | 106,804) | 98,832) | 100,451) | 98,271) | 91,094) | 88,594) | 82,103) | 77,791) | 82,609) | 82,091) | 80,924) | 89,177) | 87,497) | 97,699) | |||||||
| 少： 流动负债 | 93,812) | 90,747) | 96,265) | 95,463) | 95,363) | 91,777) | 94,445) | 96,820) | 92,718) | 90,185) | 91,173) | 86,003) | 79,398) | 79,555) | 74,408) | 71,951) | 74,811) | 76,323) | 79,910) | 80,603) | 77,904) | 91,292) | |||||||
| 营运资金 | 20,473) | 19,259) | 12,280) | 19,956) | 16,701) | 14,693) | 7,173) | 13,901) | 14,086) | 8,647) | 9,278) | 12,268) | 11,696) | 9,039) | 7,695) | 5,840) | 7,798) | 5,768) | 1,014) | 8,574) | 9,593) | 6,407) | |||||||
| 汽车净销售额和收入 | 42,869) | 39,861) | 43,599) | 44,735) | 44,060) | 39,212) | 39,260) | 40,498) | 41,254) | 36,646) | 39,834) | 38,703) | 32,614) | 32,824) | 30,353) | 23,426) | 30,744) | 29,067) | 34,093) | 32,067) | 13,363) | 29,150) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | 8.36 | 8.94 | 13.97 | 8.38 | 9.76 | 10.90 | 21.98 | 11.38 | 11.11 | 17.09 | 15.52 | 10.96 | 10.19 | 12.98 | 14.76 | 20.09 | 16.15 | 18.83 | 107.17 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 14.83 | 11.89 | 9.80 | 10.64 | 9.88 | 9.59 | 8.32 | 7.80 | 7.75 | 8.12 | 7.60 | 7.96 | 9.89 | 7.91 | 6.91 | 6.92 | 7.06 | 6.00 | 5.93 | — | — | — | |||||||
| Tesla Inc. | 2.98 | 3.23 | 3.31 | 3.77 | 3.78 | 4.49 | 4.64 | 5.22 | 5.77 | 5.53 | 5.73 | 6.58 | 7.14 | 8.19 | 7.28 | 6.74 | 5.03 | 3.66 | 2.53 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营运资金周转率 = (汽车净销售额和收入Q2 2025
+ 汽车净销售额和收入Q1 2025
+ 汽车净销售额和收入Q4 2024
+ 汽车净销售额和收入Q3 2024)
÷ 营运资金
= (42,869 + 39,861 + 43,599 + 44,735)
÷ 20,473 = 8.36
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从提供的财务数据可以观察到公司整体运营状况以及收入变动的趋势。首先，营运资金在不同季度之间显示出显著波动，从2020年3月的6,407百万逐步上升至2025年6月的20,473百万，显示公司在营运資金管理方面经历了持续的扩张。特别是从2021年开始，营运资金显著增长，表明公司在存货管理和流动性方面可能进行了优化，支持其业务扩展以及市场需求的变化。
汽车净销售额方面，2020年和2021年期间，销售额波动较大，虽然总体上呈现出增长的趋势，从2020年第一季度的29,150百万到2025年第二季度的43,861百万，累计增长明显。然而，中间期间出现了若干季度的销售回调，尤其是在2022年第三季度，销售额达到了峰值的38,703百万，随后略有波动，但整体上持续在高水平运行。这表明公司在市场份额和销售表现方面保持较强的竞争力，且受益于市场的扩大和产品线调整。
营运资金周转率作为效率指标，在2020年及2021年前期未提供具体数值，可能由于数据缺失或报告调整所致。从2021年第三季度开始，营运资金周转率表现出一定的波动性，最低为8.36（2024年9月30日），最高达21.98（2023年3月31日）。这一指标的变化反映出公司在不同时间段的资产利用效率存在差异。较高的周转率（例如2023年第一季度）表明公司在某些时期内实现了更高的资产运营效率。反之，较低的周转率可能提示在特定阶段资产积压或运营效率下降，需关注相关管理措施的调整。
总体而言，公司在收入和营运资金方面呈现出增长态势，反映出积极的业务扩展和资金管理策略。同时，营运资金周转率的变动提醒应持续关注资产配置的优化，以提升整体的运营效率。未来，若公司能平衡收入增长与资产利用效率，将有助于增强其财务稳定性与盈利能力。
库存周转天数
General Motors Co.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | 9.90 | 9.98 | 10.37 | 8.56 | 8.24 | 8.16 | 8.59 | 7.85 | 7.66 | 7.31 | 8.26 | 7.32 | 6.33 | 7.06 | 7.74 | 7.10 | 8.38 | 7.95 | 9.53 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | 47 | 51 | 44 | 46 | 38 | — | — | — | |||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 39 | 42 | 34 | 42 | 40 | 45 | 38 | 45 | 45 | 42 | 38 | 43 | 41 | 47 | 38 | 43 | 43 | 42 | 35 | — | — | — | |||||||
| Tesla Inc. | 70 | 63 | 55 | 67 | 66 | 75 | 63 | 65 | 71 | 79 | 77 | 69 | 60 | 54 | 52 | 53 | 53 | 53 | 60 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 9.90 = 37
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该公司在存货周转率和库存周转天数方面表现出一定的波动，但整体趋势表现出逐步改善的迹象。从存货周转率来看，2020年二季度之前，数据为空，随后开始逐步上升，特别是2022年底之后，存货周转率有所提升，达到8.56，显示存货管理效率有所提高，反映出公司在优化存货流转方面取得了一定的成果。
在库存周转天数方面，早期数据显示较高的数值，尤其是2020年六七月期间，天数维持在50天以上。这说明在此期间，存货周转速度较慢，库存积压较为严重。然而自2023年起，库存周转天数逐渐减少，甚至在2024年6月和9月降至37天，显示出存货管理效率的显著改善和库存流转速度的提升。这种趋势表明公司在近年来采取了有效的库存控制措施，减少了库存积压，提升了资金利用率。
综上所述，数据反映了公司在库存管理方面的持续优化，存货周转率的稳定提高与库存周转天数的逐步缩短，表明企业在提升存货周转效率、优化库存结构方面取得了积极的进展。这一变化对公司资金流动性和盈利能力具有正面推动作用，值得持续关注和分析未来的相关财务指标变化。
应收账款周转天数
General Motors Co.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 10.23 | 11.53 | 13.38 | 12.14 | 12.16 | 11.63 | 12.74 | 11.36 | 11.12 | 10.79 | 10.80 | 9.59 | 9.60 | 9.82 | 15.36 | 14.50 | 15.42 | 11.90 | 13.52 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | 24 | 25 | 24 | 31 | 27 | — | — | — | |||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 42 | 37 | 31 | 35 | 36 | 41 | 34 | 34 | 33 | 35 | 39 | 38 | 40 | 38 | 33 | 32 | 25 | 32 | 31 | — | — | — | |||||||
| Tesla Inc. | 15 | 14 | 17 | 12 | 14 | 15 | 13 | 10 | 13 | 13 | 13 | 11 | 11 | 14 | 13 | 15 | 19 | 19 | 22 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 10.23 = 36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，应收账款周转率在整个分析期内存在一定的波动。2020年第一季度未提供数据，但从2020年第二季度开始，周转率逐步上升，表明公司应收账款的周转效率在逐步改善，并于2020年底至2021年初达到较高水平。在2021年第三季度后，周转率略有波动，但整体趋势保持较为稳健的增长态势，尤其是在2023年中后期达到最高水平，说明公司在回款效率方面取得了一定的改善和优化。2024年度后期，周转率有所下降，但仍维持在较高水平，表明应收账款的管理效率取得持续的改善。
对应收账款周转天数，数据呈现出与周转率相反的趋势。2020年第二季度开始，天数逐渐变短，显示回款速度有所加快，尤其是在2020年底到2021年期间，天数普遍维持在30天以内。2021年之后，天数略有波动，但整体保持在30天左右，显示公司应收账款的回款时间得以控制在较短范围内，有利于现金流的稳定性。然而，在2024年度后期，天数略有上升，可能反映出应收账款回收速度有所减慢，但总体影响未显著偏离趋势。
总之，数据反映出公司在应收账款管理方面持续取得一定优化，回款效率逐步提高，回款周期逐步缩短。这一趋势对于公司流动性管理和资金周转具有积极影响，显示公司在应收账款管控方面持续改进，具有良好的财务健康信号。然而，仍需持续监控应收账款的回款速度变化，以维护财务运营的稳定性和灵活性。
运行周期
General Motors Co.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | 47 | 51 | 44 | 46 | 38 | — | — | — | |||||||
| 应收账款周转天数 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | 24 | 25 | 24 | 31 | 27 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | 73 | 69 | 62 | 73 | 74 | 76 | 72 | 78 | 81 | 84 | 78 | 88 | 96 | 89 | 71 | 76 | 68 | 77 | 65 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 81 | 79 | 65 | 77 | 76 | 86 | 72 | 79 | 78 | 77 | 77 | 81 | 81 | 85 | 71 | 75 | 68 | 74 | 66 | — | — | — | |||||||
| Tesla Inc. | 85 | 77 | 72 | 79 | 80 | 90 | 76 | 75 | 84 | 92 | 90 | 80 | 71 | 68 | 65 | 68 | 72 | 72 | 82 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 37 + 36 = 73
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据中可以观察到，库存周转天数在2020年第一季度没有数据记录，随后在2020年第三季度开始逐步增加，最高达到2024年6月的52天，此后逐渐下降至2025年6月的37天。这表明，库存的管理在2020年之后趋于更加高效，库存周转速度有所提升。库存周转天数的下降可能反映出公司在库存管理、存货周转效率上的改进，减少了存货的持有时间，从而潜在改善了流动性和运营效率。
应收账款周转天数自2020年第一季度开始逐步上升，从27天增加至2024年9月的36天，之后略有波动，目前保持在30-32天之间。这一趋势显示公司在应收账款的管理方面面临一定挑战，回款周期有拉长的倾向。虽然整体波动不大，但持续的偏高水平可能影响公司的现金流和营运资金的有效利用，需引起关注以优化收款政策以降低应收账款天数。
运行周期在2020年第一季度未有数据，之后经历较大波动，从2020年6月的77天达到最高水平（2021年6月为89天），之后逐步缩短，至2024年之后稳定在70天左右。该指标的变化反映了运营流程的不断调整和优化，尤其是在2021年到2024年间运行周期明显缩短，表明企业改善了供应链管理和内外部流程，从而提升了整体运营效率和资金周转速度。在2024年第三季度后，运行周期趋于稳定，显示公司在供应链和生产流程方面已相对成熟。
综合来看，该公司在库存管理方面表现出持续优化的迹象，库存周转天数逐年下降，显示存货流转速度加快，有助于改善资金利用效率。同时，应收账款天数相对较高且波动，提示需持续关注应收账款管理以防止现金流压力。运行周期的整体缩短则反映出公司整体运营管理水平的提升，但在应收账款方面仍有提升空间。未来，进一步优化应收账款回收和保持库存管理的高效将有助于公司增强财务稳健性与流动性。
应付账款周转天数
General Motors Co.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 5.65 | 5.65 | 5.88 | 5.00 | 5.04 | 4.87 | 5.03 | 4.58 | 4.60 | 4.49 | 4.62 | 4.46 | 4.12 | 4.15 | 4.93 | 5.54 | 5.12 | 4.69 | 4.89 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 65 | 65 | 62 | 73 | 72 | 75 | 73 | 80 | 79 | 81 | 79 | 82 | 89 | 88 | 74 | 66 | 71 | 78 | 75 | — | — | — | |||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 63 | 61 | 56 | 63 | 60 | 66 | 63 | 69 | 70 | 68 | 70 | 77 | 68 | 74 | 71 | 73 | 58 | 77 | 72 | — | — | — | |||||||
| Tesla Inc. | 63 | 62 | 57 | 67 | 61 | 69 | 67 | 66 | 76 | 88 | 92 | 92 | 84 | 90 | 91 | 84 | 85 | 86 | 89 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 5.65 = 65
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根据提供的财务数据，可以观察到应付账款周转率在2020年至2025年期间的变化趋势。整体来看，应付账款周转率在2020年第一季度数据缺失后，从2020年6月30日的4.89逐步上升至2021年12月31日的5.54，随后在2022年及2023年持续在4.5至5.88的范围波动，显示在期间内公司应付账款的管理效率有所提升但整体保持波动状态。值得注意的是，2024年后，应付账款周转率普遍较前期间有所增加，甚至在2024年12月31日达到了5.88的峰值，表明公司在该阶段的应付账款周转迅速，管理效率较高，但也可能伴随供应链压力或付款策略的调整。与此同时，应付账款周转天数与周转率呈现反向关系，从2020年6月30日至2024年12月31日，天数由75天波动至62天，显示公司在应付账款管理上趋于更加高效，支付周期持续缩短。这种趋势可能反映出公司加强了现金流管理，缩短了供应商支付期限，以应对市场变化或优化财务状况。总体而言，公司在应付账款管理方面表现出逐步优化的态势，波动中逐渐趋向高效率，但仍需关注未来经济环境和供应链风险对财务策略的影响。
现金周转周期
General Motors Co.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | 47 | 51 | 44 | 46 | 38 | — | — | — | |||||||
| 应收账款周转天数 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | 24 | 25 | 24 | 31 | 27 | — | — | — | |||||||
| 应付账款周转天数 | 65 | 65 | 62 | 73 | 72 | 75 | 73 | 80 | 79 | 81 | 79 | 82 | 89 | 88 | 74 | 66 | 71 | 78 | 75 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | 8 | 4 | 0 | 0 | 2 | 1 | -1 | -2 | 2 | 3 | -1 | 6 | 7 | 1 | -3 | 10 | -3 | -1 | -10 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | 18 | 18 | 9 | 14 | 16 | 20 | 9 | 10 | 8 | 9 | 7 | 4 | 13 | 11 | 0 | 2 | 10 | -3 | -6 | — | — | — | |||||||
| Tesla Inc. | 22 | 15 | 15 | 12 | 19 | 21 | 9 | 9 | 8 | 4 | -2 | -12 | -13 | -22 | -26 | -16 | -13 | -14 | -7 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 37 + 36 – 65 = 8
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的季度财务数据，可以观察到若干关键存货、应收账款及应付账款周转天数的变化趋势，以及现金周转周期的波动情况，为分析公司的营运效率提供了具体线索。
- 库存周转天数
- 从2020年6月开始，库存周转天数逐步攀升，从38天逐步增加至2021年12月的51天，显示库存的周转效率在这一期间有所降低。2022年期间，库存周转天数略有波动但仍然处于较高水平，2024年年中达到最低的35天，显示公司存货管理在此阶段相对较为高效。2025年期间，库存周转天数再次降至37天，说明存货周转速度略有改善。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在2020年后保持在较为稳定的区间内，2020年6月为27天，随后在2021年逐步升至38天，反映出收款周期略有延长。2022年期间，天数略有下降，2024年年中降至27天，显示收款效率有所改善。2025年期间，应收账款周转天数维持在30天左右，整体来看，应收账款管理在分析期间保持相对稳定，但在2021年库存增加时期略有延长。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数整体呈现波动，2020年时为75天，到2021年增加到最大值88天，随后逐步回落至2022年末的62天。该指标的变化反映出公司在应付账款管理上经历了由宽松到收紧的调整，可能与供应链关系或者支付策略调整有关。2024年后，天数基本稳定在65天左右，表明企业在应付账款管理上趋于平衡状态。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在2020年末表现为负值，最低为-10天，显示公司现金循环较快，可能由于持有的现金较多或应收账款回收速度快。2021年期间，现金周转周期表现出较大波动，2022年值回升至正值且逐步增加，加之2024年到2025年前，周期维持在接近或略高于0的区间，表明现金流周转的速度略有减缓，但整体保持在合理范围。此外，2024年年中开始，现金周转周期重新改善，显示出资金运作的效率得到一定恢复。
总结来看，本季度数据反映出公司在存货管理、应收账款和应付账款方面的整体表现相对稳定，但在不同时间段存在波动。存货周转效率在2024年前有所改善，应收账款管理较为稳定，应付账款则显示出由宽松到收紧的调节趋势。现金周转周期的波动则提示公司在现金流管理上经历了一定的调整。整体来看，公司在存货和应收账款方面的效率具有改善空间，而现金流的波动表现出一定的经营灵活性。未来若能持续优化供应链和财务策略，有望进一步改善整体营运效率。