短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
General Motors Co.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
在分析期间内，资产管理效率呈现出整体提升的趋势，具体体现在存货和应收账款周转能力的增强。
- 存货管理效率
- 存货周转率从2022年第一季度的7.06逐步上升至2026年第二季度的10.05，显示出库存周转速度的加快。与此同时，库存周转天数从52天显著下降至36天，表明库存持有时间缩短，资产流动性提高。
- 应收账款回收能力
- 应收账款周转率在分析期内保持在较高水平，并呈现波动上升趋势，最高点出现在2024年12月31日的13.38。应收账款周转天数从早期的37-38天下降至后期约36天，其中在2024年第四季度曾降至27天的低点，反映出款项回收效率的改善。
- 应付账款支付趋势
- 应付账款周转率从4.15缓慢上升至5.56，对应的应付账款周转天数从88天下降至66天。这一趋势表明支付供应商货款的周期在缩短，资金占用时间减少。
运行周期和现金周转周期的分析揭示了运营流程的优化以及极高的资金运作效率。
- 运行周期变化
- 运行周期由2022年第一季度的89天逐渐缩短至2026年第二季度的72天。运行周期的下降主要得益于存货周转天数和应收账款周转天数的共同减少，表明从投入原材料到回收现金的整体流程更加精简。
- 现金周转周期表现
- 现金周转周期在整个观察期内维持在极低水平，数值在-2天至9天之间波动。在部分季度中出现负值，这意味着在支付供应商货款之前，已经通过销售回收了现金，体现了极强的现金流管理能力和对供应链的议价优势。
- 营运资金周转率波动
- 营运资金周转率表现出剧烈波动，在2023年12月31日达到21.98的峰值，随后在2024年期间出现明显下滑，近期则在12.78左右企稳。这种波动可能与季度性的资金调度或营运资本结构的调整有关。
综合来看，该主体在分析期间内通过优化库存管理和加速款项回收，有效缩短了运行周期。虽然应付账款周转天数的减少增加了资金压力，但极短的现金周转周期确保了资金的高效循环。
离职率
平均天数比率
存货周转率
General Motors Co.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车和其他销售成本 | 40,696) | 35,028) | 42,712) | 41,936) | 39,289) | 35,191) | 39,447) | 39,007) | 38,615) | 33,996) | 36,609) | 35,842) | 36,632) | 32,247) | 34,579) | 33,699) | 29,261) | 29,353) | ||||||
| 库存 | 15,950) | 15,590) | 14,467) | 15,318) | 15,454) | 15,253) | 14,564) | 17,325) | 17,605) | 17,533) | 16,461) | 17,740) | 17,912) | 17,758) | 15,366) | 16,367) | 16,859) | 14,838) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | 10.05 | 10.20 | 11.00 | 10.18 | 9.90 | 9.98 | 10.37 | 8.56 | 8.24 | 8.16 | 8.59 | 7.85 | 7.66 | 7.31 | 8.26 | 7.32 | 6.33 | 7.06 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 10.56 | 11.41 | 9.94 | 9.32 | 8.78 | 10.60 | 8.77 | 9.04 | 8.18 | 9.62 | 8.05 | 8.15 | 8.64 | 9.55 | 8.48 | 8.92 | 7.81 | ||||||
| Tesla Inc. | 6.11 | 5.49 | 6.27 | 6.47 | 5.25 | 5.75 | 6.68 | 5.47 | 5.53 | 4.86 | 5.81 | 5.61 | 5.14 | 4.60 | 4.72 | 5.32 | 6.04 | 6.78 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
存货周转率 = (汽车和其他销售成本Q2 2026
+ 汽车和其他销售成本Q1 2026
+ 汽车和其他销售成本Q4 2025
+ 汽车和其他销售成本Q3 2025)
÷ 库存
= (40,696 + 35,028 + 42,712 + 41,936)
÷ 15,950 = 10.05
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
销售成本呈现波动上升趋势，且具有明显的季节性特征。
- 成本规模增长
- 汽车和其他销售成本从2022年第一季度的293.53亿单位逐步攀升，在2025年第四季度达到427.12亿单位的峰值，整体成本规模显著扩大。
- 季节性波动模式
- 数据表明，每年的第一季度（3月31日）通常出现成本低谷，随后在年度内逐步回升，显示出生产或销售活动存在周期性规律。
库存水平在分析周期内保持在相对稳定的区间，未随销售成本的增长而同步大幅扩张。
- 库存波动范围
- 库存规模主要在144.67亿单位至179.12亿单位之间波动。2023年上半年库存处于相对高位，此后在2024年至2026年期间趋于平稳，整体维持在145亿至160亿单位之间。
存货周转效率表现出持续且显著的提升趋势。
- 周转率提升趋势
- 存货周转率从2022年6月30日的最低点6.33逐步上升，至2025年12月31日达到11.00的最高点。这一增长表明资产周转速度加快。
- 效率稳定性
- 自2024年第四季度起，周转率稳定在10.0以上的水平，显示出库存管理能力在较高水平上得到了维持。
综合分析表明，在销售成本规模持续扩张的背景下，通过将库存水平控制在稳定区间，实现了存货周转率的显著提高，整体运营效率得到了优化。
应收账款周转率
General Motors Co.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车净销售额和收入 | 43,762) | 39,349) | 40,985) | 44,256) | 42,869) | 39,861) | 43,599) | 44,735) | 44,060) | 39,212) | 39,260) | 40,498) | 41,254) | 36,646) | 39,834) | 38,703) | 32,614) | 32,824) | ||||||
| 应收账款和票据，扣除备抵金 | 16,770) | 16,381) | 13,054) | 17,125) | 16,722) | 14,936) | 12,827) | 13,782) | 13,406) | 13,774) | 12,378) | 13,923) | 14,068) | 13,702) | 13,333) | 14,021) | 12,417) | 11,946) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 10.04 | 10.22 | 12.87 | 9.96 | 10.23 | 11.53 | 13.38 | 12.14 | 12.16 | 11.63 | 12.74 | 11.36 | 11.12 | 10.79 | 10.80 | 9.59 | 9.60 | 9.82 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 10.24 | 11.30 | 9.19 | 8.75 | 9.88 | 11.73 | 10.38 | 10.06 | 8.92 | 10.63 | 10.87 | 11.08 | 10.45 | 9.48 | 9.66 | 9.22 | 9.58 | ||||||
| Tesla Inc. | 25.35 | 24.72 | 20.72 | 20.33 | 24.16 | 25.31 | 22.11 | 29.32 | 25.51 | 24.37 | 27.59 | 38.07 | 27.28 | 28.75 | 27.60 | 34.15 | 32.28 | 26.91 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
应收账款周转率 = (汽车净销售额和收入Q2 2026
+ 汽车净销售额和收入Q1 2026
+ 汽车净销售额和收入Q4 2025
+ 汽车净销售额和收入Q3 2025)
÷ 应收账款和票据，扣除备抵金
= (43,762 + 39,349 + 40,985 + 44,256)
÷ 16,770 = 10.04
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在观察期内，汽车净销售额和收入整体呈现波动上升趋势。收入从2022年第一季度的328.24亿美元增长至2026年第二季度的437.62亿美元。数据表明，收入在2024年进入一个较高水平的波动平台期，最高值出现在2024年第三季度，达到447.35亿美元。
- 收入趋势分析
- 2022年期间，收入从320亿至390亿美元区间稳步爬升。2023年至2026年之间，季度收入主要在390亿至440亿美元之间摆动，显示出一定的季节性或周期性波动，但整体基数较2022年有所提高。
应收账款和票据（扣除备抵金）在大多数季度维持在120亿至140亿美元之间，但并在特定时期出现了显著波动。
- 资产规模变动
- 应收账款在2025年第三季度达到峰值，为171.25亿美元，较前一季度大幅增长。随后在2025年第四季度迅速回落至130.54亿美元，显示出该期间内款项回收速度的剧烈变化。
应收账款周转率在9.59至13.38之间波动，反映了资产周转效率的动态变化。
- 周转效率评估
- 周转率在2023年第四季度（12.74）和2024年第四季度（13.38）达到较高水平，表明在这些时间点资产回收效率最强。与之相对，2025年第三季度的周转率下降至9.96，这与同一时期应收账款余额的激增相吻合，表明该季度的信用管理或回收速度有所放缓。
- 长期模式
- 尽管存在短期波动，周转率在2023年和2024年整体处于比2022年更高的水平，但在2026年上半年重新回落至10.04左右，显示效率有所回落。
综合分析来看，收入的增长并未导致周转效率的线性下降。相反，在收入增长的2023年至2024年期间，周转率反而有所提升。2025年第三季度出现的应收账款激增与周转率下降形成了明显的短期背离，但随后在第四季度迅速得到修正。
应付账款周转率
General Motors Co.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车和其他销售成本 | 40,696) | 35,028) | 42,712) | 41,936) | 39,289) | 35,191) | 39,447) | 39,007) | 38,615) | 33,996) | 36,609) | 35,842) | 36,632) | 32,247) | 34,579) | 33,699) | 29,261) | 29,353) | ||||||
| 应付账款，主要是贸易 | 28,840) | 27,912) | 23,919) | 27,317) | 27,077) | 26,948) | 25,680) | 29,629) | 28,762) | 29,393) | 28,114) | 30,387) | 29,800) | 28,931) | 27,486) | 26,886) | 25,890) | 25,240) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 5.56 | 5.70 | 6.65 | 5.71 | 5.65 | 5.65 | 5.88 | 5.00 | 5.04 | 4.87 | 5.03 | 4.58 | 4.60 | 4.49 | 4.62 | 4.46 | 4.12 | 4.15 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 6.70 | 6.76 | 5.89 | 5.80 | 5.98 | 6.57 | 5.76 | 6.10 | 5.56 | 5.79 | 5.30 | 5.20 | 5.38 | 5.25 | 4.77 | 5.33 | 4.92 | ||||||
| Tesla Inc. | 5.49 | 5.39 | 5.81 | 6.19 | 5.79 | 5.85 | 6.43 | 5.42 | 6.01 | 5.29 | 5.48 | 5.52 | 4.83 | 4.16 | 3.97 | 3.95 | 4.37 | 4.06 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
应付账款周转率 = (汽车和其他销售成本Q2 2026
+ 汽车和其他销售成本Q1 2026
+ 汽车和其他销售成本Q4 2025
+ 汽车和其他销售成本Q3 2025)
÷ 应付账款，主要是贸易
= (40,696 + 35,028 + 42,712 + 41,936)
÷ 28,840 = 5.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
销售成本呈现出整体上升且具有明显季度周期性的趋势。从2022年第一季度到2026年第二季度，汽车和其他销售成本从293.53亿美元增长至406.96亿美元。数据观察显示，每年第一季度成本通常会出现阶段性下降，随后在年度内逐步攀升，并在第四季度或第三季度达到较高水平。
- 成本规模与变动
- 成本在2025年12月达到峰值，为427.12亿美元。尽管在2026年第一季度有所回落，但整体基数较2022年显著提高，表明生产规模有所扩大或单位投入成本增加。
- 贸易应付账款波动
- 应付账款规模在239.19亿美元至303.87亿美元之间波动。与销售成本的持续增长趋势不同，应付账款并未随成本规模同比例扩张，而是在2023年第三季度达到峰值后进入一个相对稳定的波动区间。
- 周转效率演变
- 应付账款周转率表现出明显的上升趋势，从2022年3月的4.15提升至2025年12月的峰值6.65，最后在2026年第二季度维持在5.56。周转率的提高意味着偿还供应商款项的速度加快，资金占用时间缩短。
综合分析表明，在销售成本规模扩张的背景下，应付账款的增长速度低于成本增长速度，直接驱动了周转率的提升。这反映出一种财务模式的转变，即在运营规模增加的同时，对供应商贸易信用的依赖程度相对降低，资金周转效率得到了增强。
营运资金周转率
General Motors Co.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 110,008) | 109,121) | 108,767) | 114,636) | 114,285) | 110,006) | 108,545) | 115,419) | 112,064) | 106,470) | 101,618) | 110,721) | 106,804) | 98,832) | 100,451) | 98,271) | 91,094) | 88,594) | ||||||
| 少： 流动负债 | 96,834) | 94,720) | 93,342) | 93,295) | 93,812) | 90,747) | 96,265) | 95,463) | 95,363) | 91,777) | 94,445) | 96,820) | 92,718) | 90,185) | 91,173) | 86,003) | 79,398) | 79,555) | ||||||
| 营运资金 | 13,174) | 14,401) | 15,425) | 21,341) | 20,473) | 19,259) | 12,280) | 19,956) | 16,701) | 14,693) | 7,173) | 13,901) | 14,086) | 8,647) | 9,278) | 12,268) | 11,696) | 9,039) | ||||||
| 汽车净销售额和收入 | 43,762) | 39,349) | 40,985) | 44,256) | 42,869) | 39,861) | 43,599) | 44,735) | 44,060) | 39,212) | 39,260) | 40,498) | 41,254) | 36,646) | 39,834) | 38,703) | 32,614) | 32,824) | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | 12.78 | 11.63 | 10.89 | 7.99 | 8.36 | 8.94 | 13.97 | 8.38 | 9.76 | 10.90 | 21.98 | 11.38 | 11.11 | 17.09 | 15.52 | 10.96 | 10.19 | 12.98 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 18.28 | 20.24 | 12.54 | 14.83 | 11.89 | 9.80 | 10.64 | 9.88 | 9.59 | 8.32 | 7.80 | 7.75 | 8.12 | 7.60 | 7.96 | 9.89 | 7.91 | ||||||
| Tesla Inc. | 3.11 | 2.75 | 2.57 | 2.87 | 2.98 | 3.23 | 3.31 | 3.77 | 3.78 | 4.49 | 4.64 | 5.22 | 5.77 | 5.53 | 5.73 | 6.58 | 7.14 | 8.19 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
营运资金周转率 = (汽车净销售额和收入Q2 2026
+ 汽车净销售额和收入Q1 2026
+ 汽车净销售额和收入Q4 2025
+ 汽车净销售额和收入Q3 2025)
÷ 营运资金
= (43,762 + 39,349 + 40,985 + 44,256)
÷ 13,174 = 12.78
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示，汽车净销售额与收入在分析周期内呈现整体上升趋势。收入水平从2022年第一季度的328.24亿美元逐步增长，至2024年及以后期间，季度收入稳定在390亿至440亿美元之间，显示出业务规模的扩张与稳固。
- 营运资金规模与波动
- 营运资金表现出明显的增长趋势和季节性波动特征。资金规模从2022年初的90.39亿美元上升，在2025年第三季度达到213.41亿美元的峰值。数据呈现出周期性的规律，通常在每年的第四季度出现显著下降，随后在次年第一季度回升。
- 营运资金周转率分析
- 营运资金周转率在分析期间内波动较大且整体呈现下降趋势。该指标在2023年第四季度达到21.98的最高点，但随后在2024年至2025年期间持续走低，最低跌至2025年第三季度的7.99。这表明随着营运资金规模的扩大，资本利用效率在短期内有所降低，单位营运资金支撑的销售额在减少。
- 收入与资本利用的协同关系
- 虽然汽车净销售额在2024年后保持在高位，但营运资金的增长幅度超过了收入的增长幅度。这种背离导致周转率在后期阶段处于较低水平，反映出企业在维持现有收入规模时需要投入更多的流动资产。
综上所述，业务收入在经历初期增长后进入稳定期，但营运资金的占用量增加，导致资产周转效率出现下滑，且资金需求呈现出强烈的季度周期性特征。
库存周转天数
General Motors Co.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | 10.05 | 10.20 | 11.00 | 10.18 | 9.90 | 9.98 | 10.37 | 8.56 | 8.24 | 8.16 | 8.59 | 7.85 | 7.66 | 7.31 | 8.26 | 7.32 | 6.33 | 7.06 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | 36 | 36 | 33 | 36 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 35 | 32 | 37 | 39 | 42 | 34 | 42 | 40 | 45 | 38 | 45 | 45 | 42 | 38 | 43 | 41 | 47 | ||||||
| Tesla Inc. | 60 | 67 | 58 | 56 | 70 | 63 | 55 | 67 | 66 | 75 | 63 | 65 | 71 | 79 | 77 | 69 | 60 | 54 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 10.05 = 36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示，在2022年第一季度至2026年第二季度的观察期内，库存管理效率呈现出整体提升的趋势。
- 存货周转率趋势
- 存货周转率从2022年3月31日的7.06次起步，经历波动后逐步上升。该指标在2024年第四季度首次突破10次，并在2025年12月31日达到峰值11次。尽管在2026年上半年略有回落，但最终稳定在10.05次，显著高于分析期初水平，表明资产周转速度明显加快。
- 库存周转天数变化
- 库存周转天数与周转率呈现明显的反向变动关系。周转天数从2022年第一季度的52天逐渐下降，在2025年12月31日触及最低点33天。至2026年第二季度，该数值维持在36天。周转天数的缩短表明库存持有时间减少，货品从入库到销售的周期得到优化。
- 综合运营洞察
- 数据模式显示，库存管理在2024年之后进入了一个高效期。存货周转率的持续提升和周转天数的整体下降，共同反映出库存周转效率的实质性改善。这种变化通常意味着资金占用成本的降低以及供应链响应能力的增强，使得运营流动性得到了提升。
应收账款周转天数
General Motors Co.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 10.04 | 10.22 | 12.87 | 9.96 | 10.23 | 11.53 | 13.38 | 12.14 | 12.16 | 11.63 | 12.74 | 11.36 | 11.12 | 10.79 | 10.80 | 9.59 | 9.60 | 9.82 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 36 | 36 | 28 | 37 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 36 | 32 | 40 | 42 | 37 | 31 | 35 | 36 | 41 | 34 | 34 | 33 | 35 | 39 | 38 | 40 | 38 | ||||||
| Tesla Inc. | 14 | 15 | 18 | 18 | 15 | 14 | 17 | 12 | 14 | 15 | 13 | 10 | 13 | 13 | 13 | 11 | 11 | 14 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 10.04 = 36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在2022年至2024年期间，应收账款管理效率呈现出整体提升的趋势。应收账款周转率从2022年一季度的9.82逐步攀升，并在2024年12月31日达到峰值13.38。与之相对应，应收账款周转天数在同一时期内由37天逐步下降至27天的最低水平，表明回款速度有所加快，营运资本的流动性得到增强。
- 周转率波动分析
- 周转率在2023年出现明显上升，由年初的10.79增加至年末的12.74。进入2024年，该比率维持在较高区间，尽管在第一季度有所回落，但在年底再次走高，显示出较强的资产周转能力。
- 回款天数趋势
- 周转天数在2022年至2024年底之间整体呈下降趋势，最低点出现在2024年第四季度（27天），这反映了在该阶段信用管理效率的优化。
数据显示出明显的季度性模式，特别是在每年的第四季度，应收账款周转率通常会出现阶段性峰值，而周转天数则达到季度低点。例如，2022年12月、2023年12月、2024年12月以及2025年12月的周转天数分别为34天、29天、27天和28天，均低于同年度的其他季度，暗示年底存在较强的回款冲刺或季节性的结算习惯。
在2025年及2026年的预测或后续数据显示，管理效率出现一定程度的回调。应收账款周转率从2024年底的高点回落，在2025年和2026年期间波动于10.04至12.87之间。相应的，周转天数重新回升至36天左右。这种变化表明回款周期有所延长，效率水平回归至2022年初的基准状态。
运行周期
General Motors Co.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 36 | 36 | 33 | 36 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | ||||||
| 应收账款周转天数 | 36 | 36 | 28 | 37 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | 72 | 72 | 61 | 73 | 73 | 69 | 62 | 73 | 74 | 76 | 72 | 78 | 81 | 84 | 78 | 88 | 96 | 89 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 71 | 64 | 77 | 81 | 79 | 65 | 77 | 76 | 86 | 72 | 79 | 78 | 77 | 77 | 81 | 81 | 85 | ||||||
| Tesla Inc. | 74 | 82 | 76 | 74 | 85 | 77 | 72 | 79 | 80 | 90 | 76 | 75 | 84 | 92 | 90 | 80 | 71 | 68 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 36 + 36 = 72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，在观察期内，整体运营效率呈现出明显的提升趋势，主要体现为运行周期的逐步缩短。
- 库存管理效率
- 库存周转天数表现出长期的下降趋势。该指标在2022年6月达到58天的峰值后逐步回落。2023年期间，库存周转天数从50天稳步降至43天。进入2024年，该指标在第四季度出现显著下降，由43天减至35天，标志着库存管理效率的阶段性提升。至2026年第二季度，该数值稳定在36天左右，较初期水平大幅降低。
- 应收账款回收能力
- 应收账款周转天数在27天至38天之间波动，整体波动幅度较库存周转天数更为平缓。在2022年至2024年底，该指标呈缓慢下降趋势，最低点出现在2024年12月31日的27天。然而，2025年上半年该指标出现反弹，最高回升至37天，随后在2025年底再次回落至28天。到2026年上半年，回收周期重新稳定在36天。
- 综合运行周期
- 运行周期作为库存周转与应收账款周转的综合体现，呈现出整体下行的趋势。运行周期在2022年6月达到最高点96天，随后逐步下降。2024年第四季度出现明显加速缩短，降至62天。尽管在2025年期间有所波动，但在2025年12月31日触及最低点61天。至2026年第二季度，运行周期维持在72天，较起始阶段的89天有明显改善。
综上所述，运营周期的缩短主要由库存周转效率的持续提高驱动，而应收账款周转则在较低水平波动。这种模式表明资产周转速度加快，资本占用时间减少，整体运营流动性得到优化。
应付账款周转天数
General Motors Co.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 5.56 | 5.70 | 6.65 | 5.71 | 5.65 | 5.65 | 5.88 | 5.00 | 5.04 | 4.87 | 5.03 | 4.58 | 4.60 | 4.49 | 4.62 | 4.46 | 4.12 | 4.15 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | ||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 66 | 64 | 55 | 64 | 65 | 65 | 62 | 73 | 72 | 75 | 73 | 80 | 79 | 81 | 79 | 82 | 89 | 88 | ||||||
| 基准 (天数) | ||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 54 | 54 | 62 | 63 | 61 | 56 | 63 | 60 | 66 | 63 | 69 | 70 | 68 | 70 | 77 | 68 | 74 | ||||||
| Tesla Inc. | 67 | 68 | 63 | 59 | 63 | 62 | 57 | 67 | 61 | 69 | 67 | 66 | 76 | 88 | 92 | 92 | 84 | 90 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q2 2026 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 5.56 = 66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，该实体的应付账款管理在观察期内呈现出明显的加速趋势，付款周期显著缩短。
- 应付账款周转率分析
- 应付账款周转率呈现整体上升趋势。该比率从2022年3月31日的4.15起步，在2025年12月31日达到峰值6.65。这种持续增长的模式表明，单位应付账款在一年内周转的次数增加，反映出支付供应商的频率有所提高。
- 应付账款周转天数分析
- 周转天数与周转率呈现同步的反向变动。从2022年第一季度的88天逐步下降，至2025年12月31日触及最低点55天。天数的下降意味着该实体将资金留在账上的时间减少，向供应商付款的速度加快。
- 近期趋势波动
- 在2026年上半年，指标出现轻微回调。周转率由6.65下降至5.56，而周转天数则从55天回升至66天。这表明在经历了长期的付款加速后，近期付款节奏有所放缓。
综合来看，从2022年至2025年底，该实体的营运资本管理倾向于缩短应付账款的占用时间。这种趋势可能源于供应商信用条款的收紧，或者是公司通过加快付款以优化供应商关系或获取现金折扣的财务策略。
现金周转周期
General Motors Co.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2026年6月30日 | 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 36 | 36 | 33 | 36 | 37 | 37 | 35 | 43 | 44 | 45 | 43 | 46 | 48 | 50 | 44 | 50 | 58 | 52 | ||||||
| 应收账款周转天数 | 36 | 36 | 28 | 37 | 36 | 32 | 27 | 30 | 30 | 31 | 29 | 32 | 33 | 34 | 34 | 38 | 38 | 37 | ||||||
| 应付账款周转天数 | 66 | 64 | 55 | 64 | 65 | 65 | 62 | 73 | 72 | 75 | 73 | 80 | 79 | 81 | 79 | 82 | 89 | 88 | ||||||
| 短期活动比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | 6 | 8 | 6 | 9 | 8 | 4 | 0 | 0 | 2 | 1 | -1 | -2 | 2 | 3 | -1 | 6 | 7 | 1 | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 17 | 10 | 15 | 18 | 18 | 9 | 14 | 16 | 20 | 9 | 10 | 8 | 9 | 7 | 4 | 13 | 11 | ||||||
| Tesla Inc. | 7 | 14 | 13 | 15 | 22 | 15 | 15 | 12 | 19 | 21 | 9 | 9 | 8 | 4 | -2 | -12 | -13 | -22 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-06-30), 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 36 + 36 – 66 = 6
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在分析期间，营运资本效率呈现出明显的动态变化，尤其是在库存管理和供应商付款周期方面。
- 库存周转效率
- 库存周转天数呈现出整体下降的趋势。从2022年第一季度的52天逐步降低，在2024年第四季度触及35天的低点，随后在2025年和2026年期间稳定在33至37天之间。这表明库存管理效率在持续提升，产品从入库到销售的时间显著缩短。
- 应收账款管理
- 应收账款周转天数在分析期间波动较小，大部分时间维持在27至38天之间。该指标在2023年至2024年期间呈现小幅下降趋势，但在2025年上半年出现短暂回升，最高达到37天，随后在2025年第四季度再次降至28天。
- 应付账款周期
- 应付账款周转天数呈现出较为明显的缩短趋势。从2022年第二季度的峰值89天，持续下降至2025年第四季度的55天，随后在2026年上半年回升至66天。这种趋势表明对供应商的付款速度有所加快，供应商信用占用时间有所减少。
- 现金周转周期 (CCC)
- 现金周转周期表现出明显的阶段性特征。在2022年至2024年期间，该周期在正负值之间波动，多次出现负值（如2022年第四季度和2023年第三季度），显示出极强的营运资本管理能力，能够有效利用供应商信用支持经营。然而，从2025年起，现金周转周期转为正值且有所增加，在4天至9天之间波动，表明资金从投入到回收的周期有所延长。
综合分析显示，运营效率的改善主要由库存周转速度的加快所驱动。虽然应付账款周转天数的缩短在一定程度上抵消了库存优化带来的流动性增益，导致现金周转周期在近期有所上升，但整体资产周转速度仍保持在较高水平。