偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
American Airlines Group Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从整体来看，公司的财务结构在观察期内表现出一定的波动，但也显现出一些持续的趋势。债务与股东权益比率以及包括经营租赁负债在内的比率数据缺失较多，难以形成完整的动态分析，但从有限数据来看，这些比率在某些时间点较高，可能反映出公司在特定时期内采用了较高的财务杠杆策略。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2019年初较为稳定，范围在1.0-1.03之间。随后的2020年以及之后的时期，略有上升，最高达到2022年6月的1.31，此后逐步回落至2023年末的1.18。这表明公司在疫情期间可能增加了债务杠杆以应对运营压力，之后有所调整趋于保守。
- 资产负债率
- 从2019年起，资产负债率持续上升，从0.40逐步升高至2020年12月的0.58，随后逐步回落至2023年末的0.52，整体呈现先升后降的趋势。这反映出公司在疫情期间加大了负债水平，随后逐步优化资产负债结构。
- 财务杠杆率
- 缺乏完整的时间序列数据，无法提供全面分析，但数据显示杠杆率较高，可能反映出公司较强的财务风险暴露或较高的债务依赖。
- 利息覆盖率
- 这是一个尤为关键的指标，反映公司偿还债务的能力。从2020年开始，数据显著波动。2020年第一季度尚能覆盖（3.06），但至第二季度骤降至0.19，显示出在疫情高峰期，公司盈利能力严重受损，偿付利息的能力下降甚至出现亏损状况。随后的几个月逐步改善，2021年中期回升至正值，但仍在相对较低水平（1.09-2.63）波动。到2023年，利息覆盖率稳步回升，表明盈利能力有所恢复，偿债压力减轻。
总体而言，该公司在疫情期间加大杠杆，导致资产负债率和债务比重上升，伴随盈利能力的剧烈波动。尽管在2023年后期，盈利能力有所改善，财务稳健性获得一定程度的恢复，但整体来看，公司的财务风险在疫情期间明显加大，财务杠杆和资产负债率的变化突出了其在特定时期内的财务策略调整。未来关注点应包括风险控制措施及盈利能力持续改善的情况，以评估财务健康的持续性。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
American Airlines Group Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，扣除当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，总债务在报告期间整体呈现波动略有减少的趋势。从2019年3月的2,403 million到2023年12月的33,489 million，虽然存在一定上下波动，但总体债务规模逐步增加，反映出在此期间公司负债水平持续上升。
股东权益（赤字）在整个期间经历了持续的恶化，从2019年3月的-636 million扩大到2023年12月的-5,136 million，显示公司股东权益持续恶化，赤字规模不断扩大。这表明公司在此期间的累计亏损或者资产减少，导致股东权益不断减少，甚至出现了明显的负值状态。
债务与股东权益比率在相关报告中的唯一一项数据是157.71，冻结的数值可能表示该比率在某一时期达到高峰或特定的比例，但缺乏连续数据难以判断其变化趋势。综合来看，随着债务的不断上升和股东权益的持续恶化，公司财务风险持续增加，负债压力较大，财务结构不健康。
整体而言，公司在报告期内呈现出财务状况恶化的趋势：债务水平不断扩大，股东权益持续亏损，反映出公司经营压力和财务稳定性面临严峻挑战。需要关注其偿债能力和财务结构调整的潜在措施，以减少风险并改善财务表现。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
American Airlines Group Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，扣除当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司在最近几年经历了债务负担的变化，以及股东权益的持续波动。整个分析可以分为以下几个方面：
- 债务总额
- 在2019年度，公司的债务总额较为稳定，基本维持在33,444万至34,744万之间。进入2020年后，尤其在第二季度开始，债务总额显著上升，达到历史高点为48,024万，随后逐步下降至2023年第三季度的42,129万，显示公司在疫情期间可能采取了增加债务的策略以应对业务压力，之后逐步减债。此外，2023年末的债务水平仍高于2019年前的水平，表明债务压力未完全缓解。
- 股东权益
- 公司股东权益持续为负，且金额不断扩大。2019年季度末为-636万到160万之间，但很快转为负值并持续恶化，至2020年第三季度已达-6,867万。2021年和2022年，股东权益仍为负值，且数额逐渐扩大，最高时在2022年第一季度达-8,940万。这表明公司长期处于财务亏损状态，股东权益的持续为负可能反映了累积亏损，资本结构较为脆弱。
- 债务与股东权益比率
- 在唯一提供的比率数据（215.25）中，可以看到公司债务相较于股东权益非常高，说明公司财务杠杆水平较大。尽管具体年份没有体现，但该比率显示公司较高的债务负担，大幅度依赖于债务融资来支持运营与发展。
- 总体趋势与潜在风险
- 公司债务水平在疫情期间突显高企，随后逐步下降，但仍然维持在较高的水平，显露出在市场环境变化下的财务压力。股东权益持续为负，表明公司尚未实现盈余或盈利改善，财务结构存在潜在风险。此外，高债务比率可能限制未来的财务弹性，增加偿债压力与财务成本。
债务与总资本比率
American Airlines Group Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，扣除当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的变化趋势来看，公司的总债务在持续上升，从2019年3月的2.403亿美元，逐步增加到2023年12月的3.349亿美元，整体趋势显示债务规模呈现增长态势。在此期间，总资本则呈现波动，上升和下降交替出现，但总体趋势保持相对平稳，从2019年3月的2.339亿美元变动至2023年12月的2.774亿美元，增长有限。
债务与总资本比率近几年持续高企，基本维持在1.0以上，表明公司在运营中承担了较高比例的负债风险。具体来看，该比率在2019年为1.03左右，随后略有波动，但普遍在1.2左右徘徊。到2020年和2021年，该比率有所上升，最高达1.31，显示在经济压力或业务扩展过程中，公司依然采用较高的杠杆水平。2022年后，比例逐步下降至1.14左右，但仍反映出公司高度依赖债务融资。
整体来看，该公司财务结构具有显著的杠杆化特征，虽然债务水平在逐步增长，但债务与资本的比率仍在较高水平维持。该趋势表明公司在扩展业务或应对外部环境变动时，倾向于利用借债以增加财务杠杆，但也带来了潜在的偿债压力和财务风险。在未来，若债务增长速度过快或盈利能力未能同步提升，可能会加大财务风险。此外，财务杠杆的高企也可能影响公司未来的财务弹性和融资能力，需要密切关注财务风险管理策略。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
American Airlines Group Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，扣除当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，公司在2019至2023年期间的负债和资本结构经历了明显的变化。整体来看，债务总额呈现出逐步增加的趋势，尤其是在2020年及之后的几个季度中，债务水平明显上升，最高点出现在2021年3月和6月，随后略有下降但仍保持在较高水平。这一趋势显示公司在此期间可能采取了增加融资或资本运作的策略，以应对市场或运营环境的变化。
同时，总资本（包括经营租赁负债）也在同期内持续波动，但整体水平相对稳定，特别是在2020年和2021年期间，虽然出现波动，但没有出现大规模的下降趋势。这表明公司在资本结构调整中可能既有债务扩张，也有资本管理的同步调整。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）作为衡量财务杠杆的重要指标，也显示出一定的波动。从2019年的略高于1.0，逐步上升至2020年的超过1.2，表明公司在2020年期间债务相对资本的比例有所上升，反映出财务杠杆水平的增加。此后，比例有所下降，尤其是在2022年后逐步回落至接近1.1的水平，表明公司可能在调整债务结构或偿还部分债务以减少财务风险。
综合来看，公司在这段时间内以较高的财务杠杆方式运营，债务水平在疫情等宏观经济冲击下有所波动，但整体趋势表现出一定的稳步增长期后开始逐步收敛的特征。这些变化提示公司在应对运营压力和资本结构调整方面具有一定的灵活性，但高杠杆水平仍需关注未来的偿债压力和财务风险管理。
资产负债率
American Airlines Group Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，扣除当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，公司的总债务在观察期内呈现出波动上涨的趋势，尤其从2019年末到2021年底期间，总债务逐步增加，达到峰值后略有下降。这表明公司在2020年疫情期间可能采取了增加债务融资的策略以应对运营压力，随后逐步调整债务水平以保持财务稳定。
总体资产规模在期间内持续增长，从2019年的约60,787百万增加到2023年底的约63,058百万，显示公司资产基础稳稳扩大，反映出公司在资产积累方面表现较为积极。资产的增长虽略有波动，但整体趋势向上，为公司提供了更强的资产支持。
资产负债率方面，从2019年末的0.41逐步上升至2020年三季度的0.53后略有回落，至2023年末保持在接近0.52的水平。该指标的变化说明公司在扩张期承担了较多的财务风险，债务比例较高，但整体控制在合理范围内，未出现极端的财务杠杆风险。
归纳来看，公司在疫情期间债务水平上升明显，资产规模亦同步增长，反映出公司可能采取了扩张或维持运营的资金策略。然而，资产负债率的逐步趋稳，表明公司在债务管理方面保持一定的控制，避免了财务风险的过度积累。未来观察点在于公司是否能通过盈利能力提升来缓解债务负担，保持财务稳健。
资产负债率（包括经营租赁负债）
American Airlines Group Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和融资租赁，扣除当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析数据可以看出，债务总额在2019年至2020年期间略有增加，尤其是在2020年第二季度达到峰值，随后在2020年第四季度略有下降。2021年期间，债务水平持续处于较高的水平，整体保持稳固，但未出现明显的下降趋势。进入2022年后，债务总额逐步减少，尤其是在2023年第二季度和第三季度，显示公司在债务管理方面有所改善或偿债压力减轻。
在总资产方面，2019年中期至2020年初总资产有所增长，特别是在2020年第二季度达到最高点，但随后出现一定的回落。2021年和2022年期间，总资产呈波动状况，总体略有下降。2023年前后，总资产水平逐步下降，显示公司资产规模有所收缩，可能反映资产利用效率的变化或资产减持行为。
资产负债率方面，2019年和2020年期间均有上升趋势，特别是在2020年第三季度达到0.66的高位，表明公司在债务压力扩大，负债占资产比例逐渐提高。2021年和2022年，资产负债率略有波动，但整体保持在较高水平，基本维持在0.66至0.69之间。进入2023年后，资产负债率略微趋于下降，稳定在0.63至0.64之间，反映公司逐渐改善资本结构，减缓负债增长的趋势。
结合上述数据，可以看出该企业在疫情期间债务和资产规模的变化较为明显，且在债务管理和资产运营方面展现出一定的调整能力。整体而言，近年来资产负债率的逐步回落，或许表明公司在控制债务规模、优化财务结构方面取得了一定成效，未来的财务状况仍有待观察，特别是在宏观经济环境变化的背景下。
财务杠杆率
American Airlines Group Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的变化趋势来看，该公司在2019年至2023年期间总体表现出较为稳定的资产规模，虽然在2020年第二季度至第三季度期间，资产出现一定波动，但总体未出现大幅度下降或持续增长的趋势。尤其是在2020年疫情爆发期间，总资产曾短暂下降，但随后的季度又逐步回升，显示公司在疫情影响下调整和恢复的能力较强。2023年末的总资产金额与2019年初相比变化不大，说明公司整体拥有一定的资产稳定性。
股东权益方面，数据显示公司在2019年和2020年期间一直处于负值状态，即出现了股东权益的赤字。特别是在2020年第二季度至第三季度，赤字金额明显扩大，达到-7945百万，说明公司在该时期财务状况较为严峻，可能受疫情和市场环境影响较大。尽管在2021年之后，赤字有所缩小，但仍未实现盈利，股东权益多次维持在负值状态，表明公司的财务结构尚未完全扭转亏损局面。这也反映了公司在此期间持续面临盈利压力、资本结构紧张的现实情况。
关于财务杠杆率，数据仅提供了2020年第二季度的数值（382.34），没有后续季度的详细变化。这一数值显著偏高，表明公司在该时期通过大量负债或利用杠杆进行融资，以支撑经营或应对财务压力。然而，缺乏后续数据限制了对公司财务杠杆变化的深入分析，难以判断公司是否采取了优化杠杆策略或风险控制措施。
总体而言，该公司在观察期内表现出资产规模的相对稳定，但股东权益长期处于负值状态，反映出盈利能力不足及财务结构压力较大。2019年至2023年期间，公司的财务状况持续面临挑战，尤其是在疫情期间赤字显著扩大。未来的财务改善将依赖于盈利能力的提升与财务结构的优化，尤其是减少负债水平，改善股东权益状况。此外，持续关注财务杠杆的变化对于风险管理和财务稳定性具有重要意义。
利息覆盖率
American Airlines Group Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出，净额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
利息覆盖率 = (EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023)
÷ (利息支出Q4 2023
+ 利息支出Q3 2023
+ 利息支出Q2 2023
+ 利息支出Q1 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从息税前利润（EBIT）数据来看，2019年第一季度至2022年第三季度，企业整体表现出较大的波动。2019年期间，EBIT稳步增长，2019年6月达到最高值1,157百万美元，此后逐步下降至2020年6月的最低点（-2,405百万美元），表现出在疫情爆发期间财务表现受到较大冲击。2020年下半年逐渐企稳，目标年度的季度数据出现持续改善，2021年及2022年表现出明显复苏，特别是在2022年第三季度和第四季度，EBIT分别达到1,543百万美元和557百万美元，显示公司逐步恢复盈利能力。但是，2023年第一季度出现负值（-153百万美元），随后又回升到正值，显示盈利状况尚不稳定。
在利息支出方面，整体数额在期间内保持较为平稳的水平，波动较小，2023年为537至548百万美元。尽管如此，由于EBIT在部分季度出现亏损，企业在支付利息方面的压力可能有所增加，特别是在2020年疫情最严重时期。不过，从2023年的数据观察，企业的利息支出较为稳定，未有明显激增趋势。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映企业盈利能力应付利息的情况。从2019年开始，数据缺失导致无法全面判断，但在2020年6月之前，利息覆盖率显示出大幅负值（-3.17至-8.33），表明当时企业盈利严重不足，无法覆盖利息支出，显示财务风险较高。随着时间推进，2020年末及2021年，覆盖率逐渐改善，到2021年第三季度开始转正，2022年逐步稳定在正值（2.12至2.63），表明企业盈利能力显著恢复，财务健康度得到改善。2023年前三季度，覆盖率保持在正值且略有下降，显示企业盈利与偿债能力继续保持较好的状态，但仍存在一定压力。
总体来说，企业在COVID-19疫情期间经历了明显的业绩下滑，但随着时间推移及市场回暖，盈利能力逐步回升。虽然在某些季度出现亏损，但利润的恢复趋势明显，财务状况逐步改善。未来持续关注盈利能力的稳定性及利息覆盖能力，将有助于更全面评估企业的财务风险与持续经营能力。