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流动性比率（摘要）
American Airlines Group Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从流动资金比率的变化趋势来看，公司在2019年第三季度之前，保持在0.44至0.49之间，表现出一定的流动性稳定性。然而，从2020年起，该比率出现明显下降，尤其是在2020年第一季度的0.37，之后逐渐回升至2021年第三季度的1.01，显示公司在COVID-19疫情初期流动性受到较大压力，但随后逐步改善，至2023年末已回落至0.62附近，显示出流动性指标的波动性逐渐趋于稳定，但整体仍偏低，反映出一定的流动资产压力。
速动流动性比率的变化具有类似的趋势。2019年前期，公司保持在0.32至0.37之间的相对稳定水平。2020年初，尤其是在第一季度，速动比率大幅下跌至0.25，疫情对公司流动性产生较大影响，但在随后的两个季度迅速回升至0.62左右，2021年第三季度达到0.89，显示出较强的短期偿债能力，随后逐步减弱，但仍保持在0.48至0.55之间。整体来看，速动比率的变动范围较流动资金比率小，说明公司短期偿债能力在疫情期间经历了压力但具有一定的韧性。
在现金流动比率方面，可以观察到的波动比前两者更为显著。2019年基本维持在0.23至0.27之间，疫情爆发后，2020年第一季度降至0.19，随后逐步回升，到2021年第三季度已达0.86的高点。这表明公司在疫情期间通过现金及等价物的管理增强了短期偿债能力，表现出强烈的应对疫情冲击的措施。然而，之后随着企业运营的调整，这一比率逐渐回落至2023年末的0.38左右，反映出现金储备水平的逐步恢复但仍处于较低水平。整体来看，现金流动比率在疫情期间具有较强的波动性，反映了公司在不同阶段的现金管理策略和流动性状况的变化。
总体而言，三项流动性指标都展现出在2020年疫情爆发后明显的压力和随后的逐步改善，尤其是在2021年达到峰值后，指标开始收敛但仍未完全恢复到2019年的水平。公司在疫情影响下表现出一定的流动性波动，显示出一定的短期偿债能力波动性。同时，2023年数据表明，公司整体流动性状况有所改善，但仍存在一定的压力，需要持续关注潜在的流动性风险。未来，企业应持续优化现金流管理，提升短期偿债能力以应对可能的市场波动。
流动资金比率
American Airlines Group Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从流动资产和流动负债的变化趋势来看，在2019年至2023年期间，公司的流动资产总体呈现波动性增长的趋势。特别是在2020年第二季度后，流动资产显著增加，达到2021年第三季度的峰值约为22647百万。这一增长或许受到疫情影响期间应收账款减少或存货调整等因素的推动，但随后的数个季度中，流动资产逐渐回落至较低水平，显示公司在资产管理上出现一定的波动。
在流动负债方面，自2019年起也表现出增长趋势，尤其是从2021年起逐步上升，并在2022年和2023年多个季度保持较高水平，最高达24590百万。这表明企业的短期债务负担逐步增加，可能与运营需求或外部融资相关。在部分季度，流动负债的增长速度超过流动资产，导致流动资金比率降低，反映出短期偿债能力有所减弱。
关于流动资金比率，其在2019年第一季度为0.44，此后逐步上升至2021年同期的1.04，显示公司在疫情期间逐步改善了短期偿债能力。尤其是在2020年第二季度和第三季度，流动资金比率达到了较高水平，超过0.7，甚至于2021年第三季度超过了1，显示出较强的短期偿债能力。惟在2022年后，该比率持续下降，回落至最后一个季度的0.62，指示公司短期偿债能力有所减弱，但仍高于疫情前的水平，说明整体资产流动性仍具一定水平。
综上所述，该财务数据展现了公司在2019年至2023年间面对疫情的应对和调整过程。疫情期间，公司经历了资产和负债的波动，流动资金比率的变化反映出短期偿债能力的周期性改善与减弱。尽管在部分季度中流动资金比率有所下降，但仍保持在相对安全的范围内，提示公司整体短期财务状况具有一定的韧性。然而，持续的流动负债增加与流动资金比率的下降，也提示公司未来需要关注短期偿债压力的变化，以维护财务稳定性。
速动流动性比率
American Airlines Group Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | ||||||||||||||||||||||||||
| 受限制的现金和短期投资 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从速动资产合计数据来看，整体呈现出明显的波动趋势。在2019年第一季度至第三季度期间，速动资产逐步增加，从6,381百万上升至7,176百万，显示出在这一阶段公司短期流动性略有改善。然而，2020年第一季度开始，速动资产出现明显的下降，至3,734百万，可能与COVID-19疫情的爆发相关，导致公司运营受到严重影响。尽管在2020年第二季度后速动资产有所反弹，但仍未达到2019年同期的水平。 在2021年至2023年期间，速动资产总体显示震荡状态，主要波动在11,916百万至15,118百万之间。特别是在2022年末，速动资产在2022年12月达到了高点，为15,118百万，但之后又有所下降，说明公司短期资产的波动较为明显。 流动负债方面，从2019年到2023年整体呈增长趋势。2020年第二季度之前，流动负债趋于稳定；然而，从2020年第二季度起，流动负债开始逐步增加，特别是在2021年和2022年，数值持续攀升，最高达到24,380百万。这一趋势可能反映出公司在这段时期借入更多短期债务以应对疫情冲击或资金需求增加。 速动流动性比率作为衡量公司短期偿债能力的重要指标，其变化趋势同样值得关注。2019年第一季度的比率为0.32，随后逐步上升至2019年第三季度的0.37，显示短期偿付能力在这里有所提升。进入2020年后，尤其是在疫情爆发时期，比率有所下跌，最低为0.25，说明短期偿债能力受到压力。然而，从2020年第三季度起，比率逐渐回升至疫情前水平甚至更高的水平，在2020年第四季度达到0.91，显示出在某一时间点拥有较强的短期偿债能力。随后比率逐步回落，但整体仍高于疫情前水平，2023年末为0.48，反映出公司短期偿付能力经历了显著的波动且有所下降。 综合来看，公司在2019年表现出较为稳健的短期资产和偿债能力，但2020年疫情爆发带来了巨大冲击，导致速动资产大幅减少，偿债能力波动较大。尽管之后快速反弹，但2021年至2023年期间的短期财务指标仍显示一定的压力和波动，反映出公司在应对疫情后期内的财务调整过程中，短期流动性状况存在一定的不稳定性。整体而言，公司的速动资产与流动负债的变化和比率波动，表明其短期财务状况在疫情期间受到了显著影响，且在逐步恢复过程中仍需关注流动性管理。
现金流动比率
American Airlines Group Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | ||||||||||||||||||||||||||
| 受限制的现金和短期投资 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 现金资产总额的趋势分析
- 从2019年第一季度到2023年第三季度，现金资产总额表现出较为波动的趋势。2019年第一季度的现金资产为4505百万，随着时间推移，在2020年第二季度达到顶峰，达到10352百万，此时显示出现金持有显著增加，可能与应对疫情影响相关。此后，现金资产在2020年第四季度略有回落，但整体保持较高水平，2021年持续波动，但总体稳定在1.2亿到1.4亿之间。2022年逐步下降，年底为12185百万，而2023年现金资产有所下降，至九月为11507百万，年底略有回升至8488百万。整体来看，虽然经历高峰，但近年来趋势整体偏向下降，反映出企业在现金管理方面面临一定的压力或调整。
- 流动负债的变化
- 流动负债在2019年至2023年期间表现出逐步上升的趋势，尤其从2020年第三季度开始，负债水平明显增加。例如，2020年第三季度为16584百万，到2021年第三季度上升至18938百万，然后在2022年持续上升，至年底接近2.2亿，2023年保持在2.2亿左右。此趋势表明，企业可能通过增加短期负债以维持运营或应对现金流压力，但同时也可能带来较高的财务压力和流动性风险。总体来看，流动负债的增长与现金资产的变动形成一定的对比，显示出企业资产负债结构在期间发生调整。
- 现金流动比率的分析
- 该比率在2019年第一季度较低，为0.23，随后逐步上升，至2020年第二季度达到0.58的高位。这一增长反映出企业在疫情早期部分期间拥有更强的短期偿债能力。随后，比率波动下降，2021年和2022年保持在0.45至0.55之间，显示出一定的偿债能力，但没有持续达到更高水平。2023年比率逐步回落至0.38，指示短期偿债能力有所减弱。这种趋势可能反映出企业现金流管理的收紧或短期资产的相对减少，同时也提示企业面临的流动性压力有所增加。整体来看，现金流动比率在分析期内表现出较大的波动，反映企业短期偿债能力受宏观和经营环境影响明显。