资产负债表结构:负债和股东权益
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Delta Air Lines Inc.页面:
数据隐藏在后面: 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受:
根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31).
根据提供的财务数据,可以观察到公司在2017年至2022年期间财务结构出现多项明显变化和趋势。以下是对主要财务指标的综合分析:
- 负债结构变化
- 公司总负债及股东权益的比例在整个期间保持为100%,说明财务数据的总量稳定或被归一化处理。值得注意的是,负债总额相对股东权益的比例显示出逐步上升的趋势,从2017年的约25%上升至2022年的约30%,表明公司依赖债务融资的程度逐渐增强,财务杠杆有所提升。
- 非流动负债及长期债务
- 非流动负债比例自2017年的约44%逐步上升,至2022年接近64%,显示公司越来越多依赖长期负债。与此同时,负债中包括非流动债务(不包括当前债务)比例显著增加,从2017年的约16%上升至2022年的约34%,反映公司正增加长周期借款以支持运营或扩张计划。
- 流动负债与短期偿债压力
- 流动负债所占比例 fluctuate,但在2022年前后略有回升,2017年约31.77%至2022年约35.19%,表明短期偿债压力略微增强,但总体变化不剧烈。
- 偿债责任和租赁负债
- 债务和融资租赁的当前期限比例(短期债务)在2017年较低并在2020年达到高点(约7-8%)后有所下降,显示短期债务波动,或因债务结构调整。经营租赁的当前到期日比例逐年降低,表明公司逐渐减少到期租赁负债占比,或对租赁期限进行重新安排;而非流动经营租赁比重稳定,展示长期租赁负债的持续存在。
- 责任类别变化
- 空中交通责任比例大幅下降,从2017年的12%左右降至2020年后低点(2-3%),随后略有回升,反映公司对航空责任的风险管理策略调整。养老金和退休福利相关责任比例稳步下降,截至2022年接近6%,表明公司逐步减少养老金责任或改善财务结构。
- 盈利与股东权益变化
- 股东权益在2017年占比约25%,随时间波动,在2020年出现大幅下降至接近0,表现为留存收益大幅减少甚至出现亏损(-0.59%到-2.2%区间),说明公司在某些年份经历亏损或回购股票(库存股变化表示股东权益被回购)。从2021年起,股东权益逐步回升,显示盈利能力恢复或股东权益改善。累计其他综合亏损的比重持续在-12%左右波动,显示外币换算及其他综合损益的影响持续存在。
- 资本结构调整
- 额外实收资本(股本溢价)逐年下降,从2017年的24%下降到2022年的约15%,说明公司或通过权益融资减少,或者股份回购减少新股发行。同时,留存收益比例在2017年前后曾大幅减退,体现经营亏损或现金回笼压力,其后逐渐回升。而库存股比例维持在负0.3%左右,表明公司进行了一定的股东权益回购,减少了流通在外的股份比例,从而支撑股东权益的短期回升。
综上所述,公司在2017年至2022年期间,财务结构逐渐向以长期债务为主转变,负债杠杆增强,短期偿债压力略有上升,但总体流动性保持稳定。资本结构经历调整,权益部分在经历亏损期后逐步恢复,表明公司在应对财务挑战方面采取了积极措施。未来发展中,应持续关注债务偿还压力和资本结构优化,以确保财务稳健与可持续增长。