偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Delta Air Lines Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
偿付能力比率（摘要）
Delta Air Lines Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从财务比率的变化趋势来看，Delta Air Lines Inc.的债务水平在所观察的时间段内总体呈现逐步上升的趋势，尤其是在2020年之后出现显著攀升。例如，债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）从2017年的水平逐步上升，到2020年达到了峰值的19.01，之后虽有一定波动但仍处于较高水平，反映公司债务负担不断加重，杠杆水平显著提高。
债务与总资本比率亦表现出类似的上涨态势，从2017年的约0.42逐步升高至2021年接近0.95，显示公司融资结构逐渐偏向债务融资。资产负债率在此期间变化不大，保持在较低水平（约0.16-0.17），但2020年之后逐步上升，反映公司资产负债结构逐渐变得更为负债导向。
财务杠杆率的变化尤为显著，自2017年末的约3.98一直上升到2021年超过150，极大幅度增加，说明公司在运营中加入了大量的财务杠杆作用，杠杆风险也相应增加。尤其是在2020年之后，财务杠杆率的上升幅度尤为明显，可能受新冠疫情冲击带来的财务压力影响，而公司为了资金需求，增加了借款。
利息覆盖率方面，数据显示出大幅波动，特别是在2020年及以后出现负值（-9.28、-19.54等），表明公司在部分季度出现了盈利不足以覆盖利息支出的情况。负值意味着财务费用远高于经营利润，显示财务压力极大，可能与收入锐减、资产减值或高负债成本有关。在2020年疫情严重阶段，利息覆盖率持续恶化，反映公司偿债能力在短期内受到严重挑战。
综合来看，Delta Air Lines Inc.在观察期内经历了由稳定到高杠杆、财务负担加重的过程。2020年疫情带来的冲击极大影响了其经营和财务状况，表现为负利息覆盖率和高财务杠杆的双重压力。虽然之后部分比率有所改善，但整体债务水平依然偏高，财务风险依然存在。公司未来应关注负债结构的优化及偿债能力的恢复，以应对潜在的市场和经营风险。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Delta Air Lines Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁的当前期限 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该财务数据可以观察到，Delta Air Lines的总债务在整个观察期内呈现出明显增长的趋势。尤其是在2020年第一季度后，总债务快速上升，从2019年底的11,160百万增长至2020年第一季度的16,999百万，显示出在应对行业特殊情况（如2020年的全球疫情）期间，公司采取了增债措施以维持运营。2021年和2022年前，债务水平仍居高位，且在2020年第二季度之后趋于相对稳定，但整体数值较2019年大幅提高。
与此同时，股东权益在此期间表现出显著的波动。2017年至2019年末，股东权益基本为正值且具有一定增长，但在2020年一季度出现大幅下降，跌至约8,690百万，到了2020年第二季度进一步锐减至3,357百万，反映出财务状况受到重大挑战。2020年第二季度后，股东权益逐步出现复苏，但依然处于较低水平，直至2021年和2022年保持波动状态，未恢复至疫情前的水平。
债务与股东权益比率展示了公司的杠杆水平变化轨迹。该比率在2017年至2019年间处于较为稳定的范围（0.63至0.83），表明公司债务水平与股东权益保持相对平衡。然而，自2020年第一季度起，比率呈现爆发性增长，从0.73到2020年第二季度的19.01，并在2021年达到高峰值60.26。该显著变化表明公司在疫情期间大幅增加了债务杠杆，股东权益的减少也进一步放大了杠杆比率。之后，比率逐步下降，至2022年6月已降至6.52，显示公司已在一定程度上优化了财务结构，但杠杆水平仍处于较高状态，反映出较高的财务风险。
总体而言，Delta Air Lines在观察期内经历了财务表现的剧烈波动。债务快速增长与股东权益的缩水紧密相关，尤其是在2020年疫情爆发期间，显示出公司采取了高杠杆策略以应对行业巨大冲击。这种财务结构的调整带来了极高的杠杆比率，潜在增加了财务风险。而随着时间推移，公司逐步改善财务杠杆，但整体财务状况仍处于压力之下，未来成本控制和债务管理将是关键领域。》
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Delta Air Lines Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁的当前期限 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的趋势来看，Delta Air Lines的债务规模在2017年至2018年期间相对稳定，随后显著上升，特别是在2018年第四季度到2020年第一季度期间，债务规模由大约16527百万美元迅速增加至超过41440百万美元。这一波显著的债务扩张，可能反映了公司在面对行业挑战或需要资本投入时期所采取的财务策略。此外，从2020年第二季度起，债务逐步下降，到2022年6月回归至较低水平，显示公司可能在逐步减轻负债负担或通过现金流改善进行偿还。
股东权益方面，数据体现出明显的波动。2017年至2019年，股东权益相对稳定，并保持在一个较高的水平（超过一万美元），但从2020年第一季度开始，股东权益迅速大幅缩减，特别是在2020年第二季度，降至约3357百万美元，随后继续波动，最低点在2020年第二季度，约为1281百万美元。2021年及之后，股东权益逐步回升，显示公司在财务结构方面逐渐改善，股东权益的回升或部分由债务管理改善以及盈利的恢复带动。
关于债务与股东权益比率，整体趋势亦显示出较大的波动。在2017年至2018年间，比率保持相对稳定，约在0.63至0.77之间，表明公司财务杠杆风控较为平衡。然而，自2019年起，比率开始迅速增加，特别是在2020年第二季度达到高点23.17，之后逐步下降但仍较高（2021年和2022年前期约在8.55至13.12之间），反映出在不同阶段公司财务杠杆的变化。高比率可能意味着公司在某些时期对债务融资较为依赖，但随着比率逐渐回落，表明财务结构逐步趋于稳定，更偏向於低杠杆状态。
总体观察，Delta Air Lines在2017年至2018年之间债务基本稳定，盈利能力和财务状况相对平衡，但自2019年起，尤其是在2020年疫情影响加剧时，公司债务快速上升，股东权益大幅缩水，财务杠杆增加。在之后的时期，公司的财务状况逐渐改善，债务水平有所降低，股东权益得到一定恢复，财务风险有所缓解。公司未来的财务表现将密切依赖于其债务管理策略、盈利增长以及行业整体复苏状况。
债务与总资本比率
Delta Air Lines Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁的当前期限 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，公司的总债务在2017年至2022年期间呈逐步上升的态势。初期，债务水平较为平稳， 2017年三季度至四季度债务变化不大，整体保持在8,800万至9,200万美元的区间。然而，从2018年开始，债务明显增加，尤其是在2019年和2020年，债务规模迅速扩大，至2020年第一季度已突破1.7亿美元，达到最高点大约1.7亿美元左右。到2022年，债务仍维持在较高水平，但略有下降，显示出一定的债务减缓趋势。
公司的总资本也在同期内表现出增长的迹象。从2017年到2022年，总资本经历了显著的上升，尤其是在2020年之后，总资本由2.7亿美元上升到超过3亿美元。通过这些数据可以看出，公司在追求扩展或资本结构调整时，资本规模不断扩大，可能反映市场份额的增长或资产的增加。
债务与总资本比率在整体上有所波动，且在2020年前后出现明显上升趋势。2017年至2019年前，该比率稳定在0.39到0.45之间，显示出公司债务水平相对合理，财务杠杆度较低。然而，从2020年开始，该比率急剧上升，尤其是在2020年三季度达到0.95，2020年四季度逼近1，此后逐步回落至0.87至0.91之间。上述变动反映出在新冠疫情带来的财务压力下，公司债务相对增加，但随后财务结构逐步调整，债务比例趋于稳定。
综上所述，分析期内公司债务规模显著扩大，伴随着总资本的增长，显示公司在扩展生产或业务规模的同时，承担了更多的财务杠杆。债务比例的明显上升可能表明财务风险有所增加，但在2021年后逐步降低的趋势显示公司在改善财务结构方面取得一定成效。在未来，若能有效管理债务水平，并控制财务杠杆，将有助于公司维持稳健的财务状况与运营可持续性。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Delta Air Lines Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁的当前期限 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的变化趋势来看，该公司在2017年到2022年期间呈现出整体上升的态势。具体而言，2017年中，债务总额保持在约9,227百万至9,834百万之间，显示出稳定或略有下降的趋势。然而，从2018年起，债务总额开始明显增加，到2018年12月已升至16,527百万。2019年期间，债务继续上升，达到17,511百万，但涨幅趋于平缓。进入2020年，特别是在第二季度，债务总额显著增加至30,745百万，表现出显著的债务扩张，可能与行业整体的资金需求或公司战略变化相关。尽管在2021年和2022年前半年有所波动，债务水平总体保持在较高水平，显示出较强的债务积累。
在总资本方面，数据显示从2017年至2022年期间也经历了明显的增长。2017年，公司的总资本在约22,172百万到22,844百万之间，之后逐步增长，特别在2020年达到最高点37,280百万。此后略有波动，但总体保持在较高的水平，显示公司资产规模不断扩大。高资本水平反映出公司在扩展业务或资本结构调整方面的积极举措。
关于债务与总资本的比率，呈现出较为明显的上升趋势。2017年，该比率大约在0.42到0.39之间，显示出债务相对于资本的比例较低。进入2018年，该比率略有上升，至0.55，至2020年第二季度，被推高至0.78，甚至在2020年第四季度达到了0.93。这表明债务在资本结构中的比重大幅增加，可能反映公司在扩张、资本支出或财务杠杆操作方面的战略调整。然而，在2021年和2022年后半年，比率有所下降至0.90至0.92的范围内，显示公司逐渐趋于平衡或降低债务水平，以应对风险或优化资本结构。
总体而言，该公司的财务结构经历了由较低债务比率向较高债务比率的转变，尤其在2020年期间债务的快速增加，可能受到行业环境、资本需求或特殊项目的影响。尽管如此，截止2022年前半年，债务与总资本的比率仍保持在较高但趋于稳定的水平，显示出公司在债务管理方面有一定的调整。未来的财务策略将可能继续关注债务水平的合理控制以及资本结构的平衡，以保障财务稳健和持续发展。
资产负债率
Delta Air Lines Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁的当前期限 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司总债务在2017年至2022年间持续增加，尤其在2020年之后，债务水平显著上升，显示出公司在这一时期可能通过增加债务融资以支持运营或扩张。虽然总债务在2020年达到高点，但同时总资产也在逐步增加，表明公司可能在扩展资产规模以应对业务需求的增长或调整资产结构以适应市场变化。
债务总额在2017年约为9.2亿至9.4亿美元，随后逐步增长，尤其从2020年开始，债务突破2.4亿亿美元大关，达到最高的3.5亿亿美元左右，显示出明显的债务扩张。而同期，总资产也呈现稳步上升，从5.1亿万美元上涨到7.49亿万美元，说明资产规模的扩大与债务增长基本同步，反映出公司可能在通过借贷进行资产投资或运营资金补充。
资产负债率在2017年约为0.17左右，表现为较为稳定的负债水平。进入2020年后，资产负债率显著上升，达到了0.44，显示出债务相对于资产的比例大幅上升。这一变化可能暗示公司在该时期采用了更为激进的财务策略，增加财务杠杆以支持业务扩展，特别是在经济恢复期，可能为了应对疫情带来的运营挑战而采取的财务优化措施。
值得注意的是，资产负债率的变化具有明显的波动性，特别在2020年前后从0.16-0.17迅速上升到0.44，随后逐步回落至0.33左右，表明公司在调整财务结构时经历了一段较为剧烈的变动。这种波动态势反映出公司在面对市场和经济环境变化时，调整了其融资策略和资产结构，试图找到更为稳健的资本运作方式。
综上所述，该公司的财务状况呈现出资产逐步扩张和债务不断增加的趋势，资产负债率在特定时期内出现了较大幅度的上升，表明财务杠杆的利用在增加，但整体仍维持在合理水平内。未来，持续关注其债务管理和资产结构调整，将有助于评估其财务风险和盈利能力的变化潜力。这些变化也反映出公司在应对行业及宏观经济环境变动时的战略调整和财务策略，应结合其他财务指标进行更全面的分析以得出更具深度的结论。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Delta Air Lines Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁的当前期限 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和融资租赁，不包括当前到期的债券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁的当前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，在2017年至2022年期间，债务总额整体呈现增长的趋势。特别是在2020年第三季度至第四季度期间，债务金额显著上升，从2020年6月的约30,745百万美元上升至2020年12月的约35,548百万美元，显示出公司在这一时期增加了债务负担。这可能是由于新冠疫情对航空行业的影响，促使企业采取融资措施以应对运营压力。
同期，总资产也表现出稳步增长的态势。2017年第一季度的总资产为51,459百万美元，到2022年第二季度已上升至，约73,500百万美元，说明公司在不断扩大资产规模，可能伴随着业务的扩展或资产重组。不过，资产负债率的变化反映出公司债务水平的波动。总体来看，资产负债率在2017年大多维持在0.17左右，但在2020年第三季度之后迅速上升至0.52，显示出公司在财务杠杆方面有所增加，债务占总资产的比例显著上升。
值得注意的是，资产负债率在2020年之后逐渐下降，从最高点的0.52逐步回落至2022年第二季度的0.44，说明公司在疫情后逐步调整了债务结构，或通过增加权益资本以降低负债比例，企图改善财务状况。尽管如此，较高的资产负债率仍表明公司在某些时期面临较高的财务风险，特别是在疫情期间，财务杠杆的提升可能是为了维持运营所必需的融资活动。
综合来看，该公司在2017年至2022年期间，资产规模不断扩大，债务水平明显增加，资产负债率在疫情前较为稳定，但在疫情期间有所上升，随后逐步回落。在未来，需关注债务管理的合理性及财务杠杆的变化，以保障财务稳健性。此外，持续的资产增长也暗示公司仍在积极扩展其运营规模，但与之伴随的财务风险管理也应受到重视。
财务杠杆率
Delta Air Lines Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据观察期间的财务数据，公司的总资产呈现持续增长的趋势，从2017年第一季度的约五百一十四亿增加到2022年第二季度的近七百四十八亿，显示出公司整体规模的不断扩大。这一趋势说明公司在资产方面持续投入，可能包括资本性支出或资产扩充以支持业务发展。
股东权益方面，整体波动较大，尤其是在2020年第三季度之前，股东权益的增长较为平稳，2020年第一季度达到高点后出现明显下降，随后在随后的季度再次出现波动。例如，2020年第二季度股东权益降至约8690百万，随后在2020年第4季度略有反弹，至15358百万，但在2021年显示出显著减少至约3357百万，再度波动至更低水平。这一变化可能反映出公司在某些年份，尤其2020年，受全球新冠疫情的影响，资本结构和盈利能力受到严重影响，导致股东权益的剧烈波动。
财务杠杆率方面，数据显示公司杠杆水平在整个观察期内呈现剧烈波动。从2017年初的3.98逐步下降至2018年末的4.2左右，之后在2020年出现爆炸性增长，例如2020年第二季度达到8.32，但随即在2020年第三季度快速度下降至23.56，之后在2021年迅速飙升至46.93，甚至在2021年第二季度达到151.62。之后杠杆率逐渐下降至2022年第二季度的19.63左右。如此剧烈的波动反映公司在不同期间的资本结构调整，可能由融资策略变动或应对宏观环境变化所致。特别是在2020年和2021年间，杠杆率剧烈波动，显示公司可能在财务结构上进行重大调整，可能受到流动性压力或市场环境影响。
总体来看，公司资产规模持续扩大，但在股东权益方面受疫情等外部因素影响出现较大波动。财务杠杆率在观察期内经历了剧烈变化，尤其是2020年和2021年，显示出公司在应对市场变化时的财务策略调整或资本结构的不稳定。这些趋势表明，公司在扩大规模和资金管理方面经历了复杂的调整过程，未来需关注财务杠杆的稳健性以及股东权益的持续改善，以确保财务结构的可持续性和抗风险能力。
利息覆盖率
Delta Air Lines Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q2 2022 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021)
÷ (利息支出Q2 2022
+ 利息支出Q1 2022
+ 利息支出Q4 2021
+ 利息支出Q3 2021)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。