利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Delta Air Lines Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
总体而言，数据显示在2018年至2022年期间，各项盈利能力比率呈现出显著的波动趋势。最初几年，这些比率相对稳定，但在2020年出现急剧下降，随后在2021年和2022年逐步恢复。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2018年至2019年期间保持在相对稳定的水平，大约在56%到58%之间。2020年，该比率开始下降，并在2020年12月31日达到最低点37.44%。此后，毛利率比率逐渐回升，并在2022年6月30日达到最高点55.09%，接近2018年的水平。这表明成本控制或定价策略可能在一定程度上得到了改善。
- 营业利润率
- 营业利润率的趋势与毛利率比率相似，但在波动幅度上更为明显。2018年至2019年，该比率从14.04%下降到14.08%。2020年，营业利润率大幅下降，并在2020年12月31日达到-72.94%的最低点。2021年和2022年，营业利润率逐步回升，并在2022年6月30日达到7.67%，但仍低于2018年的水平。这表明运营成本的控制面临挑战，或者收入增长未能完全抵消成本的增加。
- 净利率比率
- 净利率比率的变化趋势与营业利润率类似，但幅度更大。2018年至2019年，净利率比率从8.39%上升到10.14%。2020年，净利率比率出现大幅下降，并在2020年12月31日达到-102.96%的最低点。2021年和2022年，净利率比率逐步回升，但在2022年6月30日仍为1.44%，远低于2019年的水平。这表明除了运营成本外，其他因素，如利息支出或税收，也对盈利能力产生了重大影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2018年至2019年期间保持在相对较高的水平，大约在26%到32%之间。2020年，ROE出现急剧下降，并在2020年12月31日达到-2702.9%的最低点。2021年和2022年，ROE逐步回升，但在2022年6月30日仍为15.74%，低于2018年的水平。这表明股东权益的盈利能力受到重大影响，可能与净利润的下降有关。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似，但幅度较小。2018年至2019年，ROA从6.53%上升到7.39%。2020年，ROA大幅下降，并在2020年12月31日达到-17.83%的最低点。2021年和2022年，ROA逐步回升，但在2022年6月30日仍为0.8%，低于2018年的水平。这表明资产的盈利能力受到影响，可能与净利润的下降有关。
总而言之，数据表明在2020年期间，各项盈利能力比率均经历了显著的下滑，这可能与外部环境变化有关。虽然在2021年和2022年期间，这些比率有所回升，但尚未恢复到2018年和2019年的水平。这表明需要进一步的分析，以确定导致这些变化的原因，并制定相应的应对策略。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Delta Air Lines Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 7,718) | 4,646) | 5,433) | 5,227) | 3,640) | 1,204) | 1,557) | 1,038) | (322) | 4,127) | 6,600) | 7,397) | 7,378) | 5,701) | 5,895) | 6,770) | 6,782) | 5,549) | ||||||
| 营业收入 | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 55.09% | 53.98% | 51.85% | 47.65% | 40.63% | 27.48% | 37.44% | 46.59% | 52.27% | 56.51% | 57.60% | 56.94% | 56.33% | 55.96% | 56.25% | 56.61% | 57.19% | 57.88% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | 42.38% | 45.50% | 46.43% | 48.20% | 48.88% | 50.22% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2022
+ 毛利Q1 2022
+ 毛利Q4 2021
+ 毛利Q3 2021)
÷ (营业收入Q2 2022
+ 营业收入Q1 2022
+ 营业收入Q4 2021
+ 营业收入Q3 2021)
= 100 × (7,718 + 4,646 + 5,433 + 5,227)
÷ (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
= 55.09%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2018年呈现增长趋势，从2018年3月31日的5549百万美元增长到2018年6月30日的6782百万美元，并在随后两个季度保持在较高水平。2018年12月31日出现下降，但随后在2019年上半年有所回升，并在2019年6月30日达到7378百万美元的峰值。2020年，毛利大幅下降，并在2020年6月30日出现负值(-322百万美元)，表明业务受到严重影响。2020年下半年开始逐步恢复，但仍低于2019年的水平。2021年毛利显著增长，并在2021年6月30日达到3640百万美元，随后持续增长至2021年12月31日的5433百万美元。2022年上半年毛利继续增长，并在2022年6月30日达到7718百万美元，显示出强劲的复苏势头。
- 营业收入趋势
- 营业收入与毛利趋势相似。2018年呈现增长趋势，并在2018年6月30日达到11775百万美元。2019年上半年保持稳定，并在2019年6月30日达到12536百万美元的峰值。2020年营业收入大幅下降，并在2020年6月30日降至1468百万美元。2020年下半年开始缓慢恢复，但仍远低于疫情前水平。2021年营业收入显著增长，并在2021年6月30日达到7126百万美元，随后持续增长至2021年12月31日的9469百万美元。2022年上半年营业收入继续强劲增长，并在2022年6月30日达到13824百万美元，表明业务正在恢复到疫情前的水平，甚至超越。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在2018年至2019年期间相对稳定，维持在55%至58%之间。2020年毛利率比率大幅下降，从2020年3月31日的56.51%降至2020年6月30日的52.27%，并在2020年9月30日进一步降至46.59%，2020年12月31日降至37.44%，反映了营业收入下降和成本结构变化的影响。2021年毛利率比率逐步回升，从2021年3月31日的40.63%升至2021年12月31日的51.85%。2022年毛利率比率持续上升，并在2022年6月30日达到55.09%，表明盈利能力正在恢复，并接近疫情前的水平。
- 整体观察
- 数据显示，在2020年期间，各项财务指标均受到显著冲击，这很可能与外部环境变化有关。2021年和2022年上半年，各项指标均呈现强劲的复苏趋势，表明业务正在逐步恢复。毛利率比率的恢复速度相对滞后，可能表明成本控制方面存在挑战，或者收入结构发生了变化。整体而言，数据反映了业务经历了一段困难时期，但正在积极恢复并展现出增长潜力。
营业利润率
Delta Air Lines Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 1,519) | (783) | 263) | 2,205) | 816) | (1,398) | (858) | (6,386) | (4,815) | (410) | 1,399) | 2,071) | 2,128) | 1,020) | 1,091) | 1,645) | 1,684) | 844) | ||||||
| 营业收入 | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 7.67% | 7.13% | 6.31% | 3.13% | -42.74% | -106.35% | -72.94% | -41.58% | -5.15% | 11.50% | 14.08% | 13.63% | 12.87% | 12.10% | 11.85% | 12.21% | 12.92% | 14.04% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 6.47% | 6.54% | 6.98% | 5.76% | 5.27% | 4.24% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | -9.07% | -13.04% | -21.97% | -28.04% | -36.73% | -47.47% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 41.59% | 42.90% | 42.83% | 41.98% | 41.35% | 39.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.37% | -3.51% | -4.15% | -13.85% | -37.01% | -63.87% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 13.56% | 13.46% | 13.17% | 11.60% | 11.27% | 10.48% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入（亏损）Q2 2022
+ 营业收入（亏损）Q1 2022
+ 营业收入（亏损）Q4 2021
+ 营业收入（亏损）Q3 2021)
÷ (营业收入Q2 2022
+ 营业收入Q1 2022
+ 营业收入Q4 2021
+ 营业收入Q3 2021)
= 100 × (1,519 + -783 + 263 + 2,205)
÷ (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
= 7.67%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 营业收入（亏损）
- 数据显示，该项目在2018年呈现增长趋势，从8.44亿美元增加到10.91亿美元。2019年上半年继续增长，但下半年出现下降，至年底为负值。2020年，该项目持续为负值，且绝对值不断增大，表明亏损情况显著恶化。2021年，该项目逐渐回升，从负值转为正值，并在年末达到8.16亿美元。2022年上半年持续增长，但下半年出现小幅下降，最终在年底达到15.19亿美元。整体来看，该项目经历了从增长到大幅亏损再到逐步复苏的过程。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2018年和2019年呈现波动增长的趋势，从99.68亿美元增长到125.60亿美元。2020年，营业收入大幅下降，从114.39亿美元降至1.468亿美元，反映出外部环境的重大冲击。2021年，营业收入显著反弹，从3.973亿美元迅速增长到94.69亿美元。2022年，营业收入继续增长，并在年底达到138.24亿美元，创下历史新高。该项目的数据表明，营业收入与外部环境变化密切相关，且具有较强的恢复能力。
- 营业利润率
- 数据显示，营业利润率在2018年和2019年保持在11%至14%之间，相对稳定。2020年，营业利润率急剧下降，并出现负值，尤其是在下半年，降至-72.94%和-106.35%，表明盈利能力大幅恶化。2021年，营业利润率逐渐回升，但仍为负值，表明盈利能力尚未完全恢复。2022年，营业利润率显著改善，从-42.74%回升至7.67%，表明盈利能力得到明显提升。该项目的数据表明，营业利润率与营业收入和营业收入（亏损）的变化趋势一致，反映了整体经营状况的改善或恶化。
总体而言，数据显示在2020年经历了一段显著的挑战期，随后在2021年和2022年逐步复苏。营业收入的强劲反弹和营业利润率的改善表明，经营状况正在恢复，但仍需持续关注外部环境变化对财务表现的影响。
净利率比率
Delta Air Lines Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 735) | (940) | (407) | 1,212) | 652) | (1,177) | (755) | (5,379) | (5,717) | (534) | 1,099) | 1,495) | 1,443) | 730) | 1,020) | 1,322) | 1,036) | 557) | ||||||
| 营业收入 | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 1.44% | 1.47% | 0.94% | -0.28% | -36.37% | -102.96% | -72.45% | -42.88% | -10.74% | 7.76% | 10.14% | 10.12% | 9.88% | 9.14% | 8.86% | 7.94% | 7.77% | 8.39% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 5.49% | 5.88% | 6.23% | 3.85% | 3.28% | 2.50% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | -39.39% | -29.52% | -2.84% | -15.87% | -7.97% | -36.50% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 29.23% | 30.06% | 29.92% | 29.19% | 28.60% | 27.02% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -3.43% | -6.85% | -7.97% | -16.19% | -37.89% | -63.43% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 10.92% | 10.90% | 13.25% | 6.83% | 6.57% | 5.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 计算
净利率比率 = 100
× (净利润（亏损）Q2 2022
+ 净利润（亏损）Q1 2022
+ 净利润（亏损）Q4 2021
+ 净利润（亏损）Q3 2021)
÷ (营业收入Q2 2022
+ 营业收入Q1 2022
+ 营业收入Q4 2021
+ 营业收入Q3 2021)
= 100 × (735 + -940 + -407 + 1,212)
÷ (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
= 1.44%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 净利润（亏损）
- 数据显示，净利润在2018年呈现显著增长趋势，从2018年3月的557百万美元增长到2018年9月的1322百万美元，并在年末略有回落至1020百万美元。2019年，净利润继续增长，并在2019年6月达到峰值1495百万美元，随后在年末略有下降。2020年，净利润出现急剧下降，并在2020年3月首次出现亏损，随后亏损持续扩大，在2020年12月达到-755百万美元。2021年，净利润开始恢复，并在2021年6月达到正值，但年末再次出现亏损。2022年，净利润显著改善，并在2022年3月达到735百万美元，随后在6月继续增长至13824百万美元。
- 营业收入
- 营业收入在2018年和2019年呈现波动增长的趋势。2018年6月达到11775百万美元，2019年6月达到12536百万美元。2020年，营业收入受到显著影响，在2020年3月大幅下降至8592百万美元，并在年中进一步下降至1468百万美元。随着情况的改善，营业收入在2020年9月和12月逐步回升。2021年，营业收入显著增长，从2021年3月的4150百万美元增长到2021年12月的9469百万美元。2022年，营业收入继续增长，并在2022年6月达到13824百万美元。
- 净利率比率
- 净利率比率在2018年和2019年保持在相对稳定的水平，并在2019年达到峰值10.14%。2020年，净利率比率急剧下降，并变为负值，表明公司面临严重的盈利挑战。2021年，净利率比率有所改善，但仍为负值。2022年，净利率比率显著回升，并在2022年6月达到1.44%，表明盈利能力得到显著改善。净利率比率的变化与净利润（亏损）的变化趋势一致，反映了公司盈利能力的波动。
- 总体趋势
- 数据显示，在2018年和2019年，公司表现出稳定的增长趋势。然而，2020年，由于外部因素的影响，公司面临了严重的财务挑战，营业收入和净利润均大幅下降。2021年和2022年，公司开始逐步恢复，营业收入和净利润均显著增长，净利率比率也得到改善。整体而言，数据反映了公司在经历了一段困难时期后，正在逐步恢复和改善其财务状况。
股东权益比率回报率 （ROE）
Delta Air Lines Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 735) | (940) | (407) | 1,212) | 652) | (1,177) | (755) | (5,379) | (5,717) | (534) | 1,099) | 1,495) | 1,443) | 730) | 1,020) | 1,322) | 1,036) | 557) | ||||||
| 股东权益 | 3,811) | 2,991) | 3,887) | 2,606) | 1,281) | 482) | 1,534) | 3,357) | 8,690) | 14,309) | 15,358) | 15,068) | 13,958) | 12,911) | 13,687) | 13,704) | 12,856) | 12,557) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 15.74% | 17.29% | 7.20% | -2.61% | -519.83% | -2,702.90% | -807.37% | -313.70% | -42.08% | 24.48% | 31.04% | 31.11% | 32.35% | 31.82% | 28.75% | 25.45% | 26.00% | 28.12% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 19.71% | 20.96% | 21.64% | 13.78% | 11.65% | 9.18% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | -151.07% | -70.86% | -3.43% | -16.91% | -7.20% | -28.97% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 53.89% | 57.26% | 46.06% | 44.49% | 41.12% | 32.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -30.80% | -54.75% | -39.05% | -59.20% | -112.74% | -129.12% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 67.12% | 69.80% | 90.44% | 53.57% | 56.25% | 72.34% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 计算
ROE = 100
× (净利润（亏损）Q2 2022
+ 净利润（亏损）Q1 2022
+ 净利润（亏损）Q4 2021
+ 净利润（亏损）Q3 2021)
÷ 股东权益
= 100 × (735 + -940 + -407 + 1,212)
÷ 3,811 = 15.74%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
数据显示，在观察期内，净利润（亏损）呈现显著波动。从2018年3月31日到2019年12月31日，净利润总体上保持增长趋势，并在2019年6月30日达到峰值。然而，2020年第一季度开始，净利润急剧下降，并在2020年第二季度和第三季度出现巨额亏损，随后在2020年第四季度有所回升，但仍为负值。2021年，净利润先是小幅回升，随后在第三季度再次转为亏损，年末有所改善。2022年，净利润呈现先降后升的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2018年至2019年期间总体上呈上升趋势，从2018年3月31日的12557百万增长到2019年12月31日的15358百万。2020年，股东权益大幅下降，尤其是在第二季度和第三季度，降至3357百万。2021年，股东权益逐步恢复，并在2021年12月31日达到3887百万。2022年，股东权益先降后升，在6月30日降至2991百万，随后在年末回升至3811百万。
股东权益的回升与净利润的改善存在一定关联，但股东权益的下降幅度大于净利润的下降幅度，这可能表明存在其他因素影响股东权益，例如资产减值或股利分配等。
- ROE
- ROE（净资产收益率）的趋势与净利润的变化密切相关。在净利润增长的时期，ROE也相应上升，并在2019年达到峰值。2020年，由于净利润的大幅亏损，ROE急剧下降，并出现负值。2021年，ROE在波动中逐渐回升，但仍低于2019年的水平。2022年，ROE呈现上升趋势，但仍低于2019年的水平。值得注意的是，2020年ROE的负值表明公司当年未能有效利用股东权益创造利润。
总体而言，数据显示公司在2018年至2019年期间表现良好，但在2020年受到重大冲击，并在2021年和2022年逐步恢复。净利润、股东权益和ROE之间的关系表明，公司的盈利能力对股东权益的利用效率有重要影响。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如宏观经济环境、行业竞争以及公司自身的经营策略等。
资产收益率 （ROA）
Delta Air Lines Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 735) | (940) | (407) | 1,212) | 652) | (1,177) | (755) | (5,379) | (5,717) | (534) | 1,099) | 1,495) | 1,443) | 730) | 1,020) | 1,322) | 1,036) | 557) | ||||||
| 总资产 | 74,805) | 73,748) | 72,459) | 72,783) | 75,309) | 73,083) | 71,996) | 79,076) | 72,261) | 68,738) | 64,532) | 63,219) | 62,518) | 61,841) | 60,266) | 55,003) | 55,796) | 54,078) | ||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 0.80% | 0.70% | 0.39% | -0.09% | -8.84% | -17.83% | -17.20% | -13.32% | -5.06% | 5.10% | 7.39% | 7.42% | 7.22% | 6.64% | 6.53% | 6.34% | 5.99% | 6.53% | ||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 5.84% | 6.21% | 6.32% | 3.66% | 3.02% | 2.30% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | -32.45% | -19.26% | -1.28% | -6.39% | -2.82% | -11.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 10.63% | 10.64% | 10.27% | 9.93% | 9.48% | 8.44% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -1.73% | -2.87% | -2.88% | -4.64% | -7.78% | -10.90% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 15.60% | 15.35% | 18.57% | 9.81% | 9.37% | 8.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2022 计算
ROA = 100
× (净利润（亏损）Q2 2022
+ 净利润（亏损）Q1 2022
+ 净利润（亏损）Q4 2021
+ 净利润（亏损）Q3 2021)
÷ 总资产
= 100 × (735 + -940 + -407 + 1,212)
÷ 74,805 = 0.80%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
数据显示，在观察期内，净利润（亏损）呈现显著波动。从2018年到2019年，净利润总体上呈现增长趋势，并在2019年6月30日达到峰值。然而，2020年第一季度开始，净利润急剧下降，并在2020年6月30日和2020年12月31日出现大幅亏损。2021年，净利润开始逐步回升，但仍未恢复到2019年的水平。2022年，净利润再次呈现增长，并在2022年3月31日和2022年6月30日达到较高水平。
总资产在整个观察期内持续增长。从2018年3月31日的54078百万到2022年6月30日的74805百万，总资产呈现稳定增长的趋势。虽然在2020年期间增长速度有所加快，但整体趋势并未改变。
- ROA（资产回报率）
- ROA的变动与净利润（亏损）的变化密切相关。在净利润增长的时期，ROA也相应提高，并在2019年9月30日达到最高点。2020年净利润大幅下降后，ROA也随之急剧下降，并出现负值。2021年和2022年，随着净利润的回升，ROA也逐渐改善，但恢复速度相对缓慢。2020年的负ROA表明资产的盈利能力显著下降。
总体而言，数据显示在2020年期间，财务状况受到重大冲击，这可能与外部环境变化有关。尽管此后情况有所改善，但盈利能力仍未完全恢复到疫情前的水平。资产规模的持续增长表明公司可能在进行扩张或投资，但盈利能力的恢复速度相对滞后，需要进一步关注。
值得注意的是，ROA的波动幅度大于净利润（亏损）的波动幅度，这表明资产规模的变化对盈利能力产生了重要影响。在分析未来财务状况时，需要密切关注资产规模与盈利能力之间的关系。