现金流量表
季度数据
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供United Airlines Holdings Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
United Airlines Holdings Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
该财务数据显示出明显的周期性波动以及在资本结构和投资策略上的战略调整。整体现金流呈现出从早期的融资依赖向经营自足转型的趋势，但资本支出规模在持续扩大。
- 经营活动现金流趋势
- 经营活动产生的现金净额呈现波动上升态势。在2021年期间，现金流波动剧烈且多次出现负值；进入2022年后，经营活动现金流显著增强，多数季度维持在正值。特别是2023年第二季度和2026年第一季度出现了明显的峰值，分别达到37.99亿和47.99亿。这表明核心业务的获现能力在逐步提升，具备更强的自我造血功能。
- 投资活动与资本支出分析
- 资本支出在分析周期内规模稳步扩张。早期季度支出多在4亿至8亿之间，但从2022年第三季度起，单季支出频繁突破10亿，最高在2023年第四季度达到20.66亿。与此同时，短期投资的管理表现活跃，通过出售短期投资获取了巨额收益，其中2023年第一季度收益高达40.61亿，有效弥补了资本支出和投资购买带来的现金流出。
- 筹资活动与债务管理
- 筹资活动在初期（2021年第二季度）通过大规模发行债务获取了约62.76亿的净现金流入，随后转向长期的债务偿还阶段。长期债务的支付呈现出常态化特征，多数季度支出在8亿至20亿之间，并在2024年第一季度出现一次高达50.31亿的大规模偿还。近期还出现了小规模的普通股回购行为，显示资金用途已从生存保障转向资本结构优化。
- 综合现金头寸变化
- 现金及现金等价物的净变动受投资活动和融资活动的影响极大。2022年期间出现了大规模的现金净减少，主因是短期投资的增加和债务的偿还。而2024年上半年则出现了显著的现金回升。整体而言，现金流的波动反映了在维持高额资本投入的同时，通过灵活的资产处置和债务融资来维持流动性的管理模式。
综上所述，该实体的财务模式表现为以增强的经营现金流支撑不断增长的资本支出，并通过积极的金融资产管理和渐进的债务削减来平衡资本结构。